11月1日,由中国金融传媒主办的第五届寿险业转型发展论坛在长沙举办。保险资管业协会党委委员、副会长贺竹君在论坛上表示,保险资产管理公司管理资金的主要资金来源是寿险,管好寿险的长期资金是资管行业义不容辞的责任。当前保险公司经营及投资挑战风险增加,保险业要加强资产端、负债端通力合作,强化资产负债联动机制,健全利率传导和负债成本调节机制,共同建设长期可持续盈利能力。
保险资管业协会党委委员、副会长 贺竹君
贺竹君呼吁寿险公司在三个方面从战略的角度进一步重视资负联动:
第一是主动联动。贺竹君表示,希望负债端能够主动强化资负联动的机制,一方面在利率压力的传导机制上资产负债两端要取得一致认识,另一方面在负债成本的调节机制上要给予资产端一定的话语权,避免片面将化解利差损的经营风险转移到或者推到资产端。
第二是审慎定价。贺竹君表示,以大类配置为主的模式下,过去无风险利率之上的溢价和加成空间都在减少,寿险公司在设定产品参数时需审慎客观地看待预期投资收益率。
第三是三差均衡。“接下来十年,将是保险公司效率变革的时期。”贺竹君表示,过去主要靠保费规模解决综合经营成本问题,而当保费规模边际扩张不够时,保险业应在费用压降的同时,应寻找大健康、大养老、大财富等新的蓝海转型发展。
在新“国十条”指导下,贺竹君表示,保险资金投资新质生产力大有可为,保险业应从三方面推动新质生产力发展。
首先是增强大局意识。一方面是要培育一批具有产业、科技认知能力的投研人员,有序把保险资金引到生产力活跃的部门去。另一方面需要主动在投融资模式上根据融资主体变化做一些产品的调整。
其次是疏通政策堵点,包括行业关心的偿付能力、长周期考核、资本市场的退出等问题。从偿付能力角度来讲,金融监管总局在去年进行了因子优化,“偿付能力要准确揭示风险,敏感反应环境变化,这一调整基调是不会变的。”贺竹君表示。
最后是强化基础建设。保险资管公司应进一步提高全面的投资能力,在支持新质生产力发展和创新性投资方面投早、投小、投硬。贺竹君建议保险公司对股权投资考核的期限适当延长,对“三投”给予一定的容错空间。