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财 智 汇 能
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以下内容摘自线下课程《利润狂飙》
财务赋能业务增长（案例）
01 案例呈现
广东某贸易型企业，成立将近30年，主要经营化学药剂，上游为央企中国国药，下游为上市企业。20余年来，公司营业额受上下游强势的资金要求而一直无法突破1亿元——上游供应商要求“一手交钱一手交货”，而下游付款时间为9-12个月，并且到期支付的是商业承兑汇票，导致该公司资金受限，规模一直上不去。
总经理曾经考虑过使用个人唯一的房产抵押贷款，但额度有限，最多融资500万，“杯水车薪”，而且担心一旦公司经营困难，个人房产抵押到期无法偿还本息，会给股东个人会带来风险。
02 线下学习
2018年，一个偶然的机会，董事长和总经理一起来听老徐线下的《利润狂飙》，就谈到了业务增长规模无法突破这个事情，看看我没有好的建议。
作为企业老板，在公司碰到经营问题时，能及时求助外援，说明老板是一个有智慧的人——求助外援意味着老板能够认识到自己的局限性，并且愿意借助外部的专业知识和资源来解决问题，这是一种开放和灵活的管理态度。企业最可怕的是，老板自己成为公司发展的最大障碍，但却把问题归咎于团队的问题。
聊完他们的经营状况、看完他们的财务报表后，我有了个不错的建议，相信对于业绩增长会有很大的帮助——借鸡生蛋！即用别人的钱，赚自己的钱。他们公司报表上显示应收账款1.5亿——用应收账款质押进行融资！
为什么这么说？
我当时给他们讲了一个财务知识：投资回报率（ROE）。
这个公式，作为非财务人员，肯定看不懂，再换一个公式：
=净利润/营业额×营业额/总资产×总资产/所有者权益
=净利润/营业额×营业额/总资产×（自己的钱+别人的钱）/所有者权益
通过这个财务公式知道，我们要提高ROE有三个通道：
（2）提高管理杠杆：降低总资产，提高资产周转率是关键，而对于他们来说，最大的资产则是应收账款——额度大、账期长；
（3）提高财务杠杆：增加自己的钱——即股东增加投资，这个很麻烦，股东没有太多的钱投入；增加别的钱——怎么增加？用上面应收账款融资别人的钱——即应收账款质押贷款！
——应收账款对于企业就是一项资产，是客户欠企业的钱，未来某一天到期要进行偿还的，只是现在还没到期。因此，为了融通资金，我们可以将这一部分优质资产抵押给银行，用于融通经营上的资金，额度一般可以达到50%-60%，也就是1.5亿全部用于抵押的话，可以融资到7500万-9000万！这可是一笔巨款！
但，不能全部用于抵押贷款。一是考虑测算经营需要的资金缺口量；二是要测算资金成本（利息）对企业利润的影响。综合评估下来，我的建议方案是：第一期跟银行建立业务往来，建立信用档案，首期融资500万；第二期逐步加大融资客户，到1000-1500万……
04 实施效果
用了这个融资方式，公司在第二年业务规模突破到1亿元大关，达到1.2亿元，当时总经理特意打电话来跟我讲起这个事情，他显然特别兴奋，说没想到公司还有机会突破亿元这个关口，也算是了却了创始人的一桩心事。
老板从此也改变了对财务的看法，之前以为财务只是做做账、报报税，没想到财务管理还能帮助企业业务规模成倍的增长。
后面到了2023年，他们的业务规模在我们的助力下，已经突破了2亿元，跟当初相比实现了2倍多的增长。相信未来，在我们的助力下，企业会越来越好——我们倡导的经营理念就是，陪伴客户一起健康可持续增长！
讲到这里，很多财务同行可能在想：应收账款抵押贷款、应收账款保理，这些我也懂！——是啊，所有专业财务人员都懂这个，懂和用是两码事！懂了不会用，懂了不去用，等于无用！
05 总结建议
1. 作为老板，碰到经营上的问题时，想不通做不明，不妨走出来，找外援协助，千万不要让自己成为企业发展的“瓶颈”。
2. 作为财务，多深入业务环节，多跟业务和老板沟通经营上的问题，埋头算账是产生不了太大的价值，因此，只会算账的财务，自然“价格”也就会低。
3. “业财融合”是每家企业都需要做的，并不是大企业的“专利”。
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