中信建投 | 券商开启跨境理财通2.0，非银板块热度持续升温

重要事件点评

事件一：11月1日，中国人民银行广东省分行、深圳市分行，中国证监会广东监管局、深圳监管局联合公告，证券公司试点参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务正式落地。

1、首批券商参与机构：以业务覆盖湾区城市的券商为主

招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券、兴业证券等14家证券公司。从14家券商内地业务范围来看，主要包括广州、深圳、珠海、东莞、佛山、江门、惠州、中山、肇庆等九个湾区城市。

2、投资者参与要求：内地要求略高但低于私募，港澳要求较低

（一）内地投资者：1）具有完全民事行为能力：投资者应具备完全民事行为能力，能够独立进行投资决策和承担相应的风险。2）户籍或居住要求：投资者需要具有粤港澳大湾区内地9市户籍，或在这些城市连续缴纳社保或个人所得税满2年。（大湾区内地9市包括广东省广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市及肇庆市。）3）投资经验要求：投资者应具有2年以上的投资经历。4）资产要求：投资者需要满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。5）收入要求：“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选条件。6）个人投资额度：单个投资者的投资额度300万元人民币。如果投资者同时通过银行和证券公司参与试点两种渠道的投资额度各为150万元人民币。

（二）港澳投资者：符合港澳金融监管机构规定的相关要求，需要持有香港身份证的个人投资者，同时业务资格由港澳合作银行进行核实。

3、可投产品范围：均为常规权益、固收类理财产品和存款等

（一）南向通：中风险和非复杂的债券、在香港注册成立并经香港证监会认可的基金，以及人民币、港元和外币存款等产品，包括人民币、港元和外币存款、主要投资于大中华地区股票的“非复杂”型权益基金、低风险~中风险的“非复杂”型债券、锁定到期收益的结构化产品等。

（二）北向通：1）内地销售银行的人民币存款产品；2)内地理财公司(包括银行理财子公司和外方控股的合资理财公司)按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地销售机构评定为“一级”至“三级”风险等级的固定收益类、权益类公募理财产品(现金管理类理财产品除外)；3）经内地公募基金管理人和内地销售机构评定为“R1”至“R4”风险等级的公开募集证券投资基金(商品期货基金除外)。

4、运作模式：采用投资者——代销机构——合作机构三方模式

投资者准备购买哪儿的理财产品，投资账户就开在何处；投资者身在何处、汇款资金账户就开设在何处。例如内地投资者准备购买港澳产品，则需要选择港澳代销机构开立投资账户，而该代销机构则需要选择一家内地合作机构帮助内地投资者设立汇款账户。港澳居民投资内地，可以选择N家代销机构，只受额度限制，不受数量限制，但内地居民投资港澳，则最多只能选择1家当地代销机构。

5、跨境结算：采用离岸人民币兑换的跨境结算模式

目前，“跨境理财通”业务使用人民币进行跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。例如，港澳居民需在当地将其外币资金兑换为人民币后再通过“北向通”通道将资金汇入内地购买相应理财产品，投资结束后资金也需以人民币形式汇出；而内地居民则通过“南向通”通道将资金汇出，并在港澳当地将资金兑换为所需币种后进行投资；再投资结束后同样也需将外币兑换为人民币后汇入。

事件二：国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会发布10月份PMI数据。

10月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平回升。从企业规模看，大、中型企业PMI分别为51.5%和49.4%，比上月上升0.9和0.2个百分点；小型企业PMI为47.5%，比上月下降1.0个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数高于临界点，新订单指数位于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。生产指数为52.0%，比上月上升0.8个百分点，表明制造业企业生产活动继续加快。新订单指数为50.0%，比上月上升0.1个百分点，位于临界点，表明制造业市场需求总体水平与上月基本持平。10月份，非制造业商务活动指数为50.2%，比上月上升0.2个百分点，非制造业景气水平小幅回升。分行业看，建筑业商务活动指数为50.4%，比上月下降0.3个百分点；服务业商务活动指数为50.1%，比上月上升0.2个百分点。从行业看，铁路运输、水上运输、航空运输、邮政、资本市场服务、生态保护及公共设施管理等行业商务活动指数均位于55.0%以上较高景气区间；批发、住宿、互联网软件及信息技术服务、房地产、居民服务等行业商务活动指数低于临界点。

点评：10月份PMI指数继续回升，且已高于荣枯线，表明经济运行初现企稳态势。生产指数、新订单指数、采购量指数、出厂价格指数、生产经营活动预期指数等均有回升，反映制造业企业生产经营活动有全面恢复迹象。这也表明，企业信心得到提振。当前中小企业新订单指数仍在荣枯线以下，反映需求不足的企业占比仍超过60%，市场需求不足对企业生产经营活动的制约仍很严重。应继续加大扩大内需相关政策的力度，特别要加大政府公共产品投资，带动企业生产投资恢复、就业形势好转、居民消费购买力显著提高。

事件三：11月1日，国家金融监督管理总局发布《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》（以下简称《验收规定》）。

《验收规定》共七章四十七条，明确了商业银行实施高级计量方法的验收流程和监管要求。该规定适用于根据《商业银行资本管理办法》划分至第一档的银行，允许这些银行根据不同风险模块分步实施、分别申请。

点评：《验收规定》规定了银行申请实施高级方法的前提条件，包括经营业绩稳健和风险管理水平良好等，并细化了申请及验收流程，全面覆盖计量模型和支持体系的合规要求。其次，它强调了评估及验收原则，结合资本监管规则变化，提出不同风险模块验收的最低要求，提升资本计量结果的审慎性。第三，还完善了持续监管要求，包括监管信息定期报送、重大调整事前认可等，以维护资本监管的有效性。

我们认为，《验收规定》的发布，是金融监管总局为配合全面修订的《商业银行资本管理办法》而制定的配套文件，为银行高级方法的申请和验收工作提供了制度依据和行动指南。这一规定的实施，将促进银行不断完善全面风险管理体系，提升数据基础和质量，强化系统整合和自动化程度，形成基于风险量化的决策机制，从而促进银行管理的科学化、精细化。对于资产质量稳健、风险管理水平良好的银行，实施高级方法对资本充足率有正向作用。从整个银行业来看，由于实施机构数量有限，对行业资本充足水平不会产生显著影响。金融监管总局将稳妥有序开展资本计量高级方法验收工作，指导银行做好高级方法实施，推动银行不断强化风险防控能力，提升管理精细化水平，科学制定资本规划，持续优化资产结构，提升服务实体经济质效。

证券业观点

10月28日至11月01日，证券II（中信）指数+0.55%，跑赢非银指数、上证50指数和沪深300指数。

 “跨境理财通” 于2021年9月首次推出，是在当前我国扩大金融双向开放的背景下进行的，自开通以来整体运行顺利。今年1月监管部门发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》，从投资者准入条件、参与机构范围、合格投资产品范围、个人投资者额度等方面进行优化升级，自此跨境理财通正式从1.0升级为2.0阶段（可参考我们此前的报告：点评丨券商跨境理财通助力投资者实现多元资产配置）。截至2024年9月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者12.45万人，较2023年末增长约一倍，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额914.75亿元，较2023年末增长614%。

“跨境理财通”2.0阶段新增券商参与试点，11月1日首批参与“跨境理财通”业务试点的证券公司名单正式公布，意味着首批证券公司参与试点平稳落地。在1.0阶段仅有商业银行参与跨境理财通业务，而2.0阶段新增符合要求的证券公司作为参与主体。11月1日证监会正式公布首批参与机构，共包括招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、等14家证券公司。从14家券商内地业务范围来看，主要包括广州、深圳、珠海、东莞、佛山、江门、惠州、中山、肇庆等九个湾区城市，业务类型均为南向通与北向通。从香港合作机构来看，均上述14家券商的香港子公司。按照现行的法规要求，证券公司主要向投资者销售公募基金。

对于券商而言，正式参与“跨境理财通”为拓展粤港澳大湾区的零售和大众财富投资者开辟了新的渠道。跨境理财通是内地与港澳资本市场互联互通机制中的重要一环，自推出起便受到大湾区投资者关注。证券公司试点参与粤港澳大湾区不仅可以扩大业务规模，还能丰富跨境理财产品的种类，为投资者各提供多元化资产配置和财富管理服务。

我们认为，长远来看，跨境理财通的加快推广不仅利好名单内银行与证券公司，为销售方带来新增手续费收入，同时也能为合作方（指政策所指合作机构）带来客户粘性；此外，还为可以扩大离岸人民币使用场景，将人民币存款纳入投资范围、为两地带来增量存款，进一步打开港澳与内地投资者多元财富配置的空间。

高频数据跟踪：本周两市成交活跃度有所提升，两融余额持续增加：1）资金端：10月28日至11月1日，两市股票日均成交额20457.32亿元，周度环比+9.69%，占股票流通市值的2.68%，周度环比+22.34bp。截至10月31日，两融余额17058.41亿元，较上周末+2.68%，占A股流通市值2.24%；截至10月25日，场内外股票质押总市值为28102.20亿元，较前周末+5.32%。2）融资端：1月1日至11月1日，IPO承销金额为457.05亿元，占去年完成总量的13.16%；再融资承销金额（可转债、可交换债）为1616.12亿元，占去年完成总量的21.61%；券商所做的债券承销金额为84507.55亿元，占去年完成总量的74.49%。3）利率端：11月1日，7天银行间质押式回购利率为1.7592%，较上周五-19.22bp；7天存款类机构质押式回购利率为1.5508%，较上周五-18.45bp。

外部环境：美国核心通胀“抬头”，11月温和降息或有可能。10月31日晚，美国劳工部公布了最新的个人消费支出（PCE）价格指数报告，9月份美国核心PCE物价指数同比涨幅达到2.7%，略高于市场预期的2.6%水平，与8月份持平。9月份核心PCE环比增长0.3%，符合市场预期，但较8月份0.2%水平有所回升。在消费者支出仍有韧性、一系列罢工事件导致工资上涨以及劳动力市场稳健的情况下，美联储可能会采取“渐进”的降息方式。此外，三季度GDP年化季率增速为2.8%，略低于二季度和预期的3%。三季度个人消费支出年化季率达到3.7%，远超预期的3.3%，也成为了支撑美国经济的核心动力。11月8日，美联储将公布11月份的利率决议，海外研究认为，虽然再度大力降息可能性较低，但通胀指标并未脱轨，可能仍将足以推动美联储继续降息25个基点。

保险业观点

板块表现：A股方面，本周中信保险II指数涨跌幅-3.07%，跑输中信非银金融指数（-0.23%），跑输沪深300指数（-1.68%），跑输上证指数（-0.84%）。港股方面，本周香港保险II指数涨跌幅-2.62%，跑输恒生金融指数（0.47%），跑输恒生指数（-0.41%）。

上市险企发布2024年三季度业绩公告。寿险方面，中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险在前三季度实现新业务价值保持快速增长，分别同比+25.1%/+34.1%/+37.9%/+79.2%；单三季度，平安和太保分别实现新业务价值128.40/52.01亿元，分别同比+110.3%/+75.5%；上市险企三季度新单增速普遍较上半年显著回暖，国寿/平安/太保/新华/人保单三季度新单保费分别同比+46.4%/+27.0%/+14.8%/+162.8%/+86.7%，前三季度国寿/平安/太保/新华/人保分别实现新单保费1,975.09/ 1,447.64/706.71/374.18/765.68亿元，分别同比+0.4%/ -4.2%/ -5.0%/ -12.7%/-0.4%。财险方面，保险服务收入稳健增长，综合成本率变动分化。前三季度平安/太保/人保/财险实现保险服务收入2,460.22/ 1,598.19/3,643.06/3,460.38亿元，分别同比+4.5%/ +4.1%/ +5.3%/ +5.3%。在综合成本率方面，平安同比优化了1.5pct至97.8%，太保维持98.7%的水平，人保和财险则是提升了0.3pct至98.2%。整体来看，三季度上市险企利润增速亮眼，主要为三季度后期股市强劲反弹带动总投资收益同比大幅改善所驱动，前三季度国寿/平安/太保/新华/人保/财险分别实现归母净利润1,045.23/ 1,191.80/ 383.10/206.80/363.31/267.50亿元，分别同比+173.9%/ +36.1%/ +65.5%/ +116.7%/ +77.2%/+38.0%。

资产端：房地产指数上行。截至2024年11月1日，沪深300指数较上年末+13.37%。本周末10年期国债收益率较上周末-1.33BP至2.1406%。Wind房地产指数本周累计上升6.04%，Wind央企指数本周累计下降0.34%。

估值：当前P/EV估值友邦1.29x、平安0.65x（A股）/0.51x（H股）、太保0.61x（A股）/0.41x（H股）、国寿0.87x（A股）/0.31x（H股）、新华0.54x（A股）/0.28x（H股）；中国财险2024年P/B为0.98x。

预定利率切换后储蓄险产品竞争力仍然凸显，代理人队伍规模企稳态势巩固，看好四季度负债端延续量增质优。预定利率切换带动储蓄险需求集中释放背景下，上市险企寿险业务三季度新单增速较上半年显著回暖，叠加价值率改善共同驱动新业务价值实现强劲增长。展望四季度，去年四季度银保渠道报行合一政策实施背景下新单增速有所承压，太保、新华去年单四季度新单保费分别同比-44.1%、-52.9%，同期基数较低，叠加当前存款利率下行背景下储蓄险产品仍有较强竞争力、代理人队伍规模企稳态势愈加明朗，看好四季度新单实现稳健增长。此外，预定利率下调叠加上市险企积极推动产品结构优化有望驱动价值率进一步改善，整体来看负债端高景气有望延续。资产端来看，去年同期低基数背景下权益市场回暖有望贡献业绩弹性，长端利率企稳有望缓解险企配置压力。去年三、四季度沪深300指数分别累计-3.98%、-7.00%，而今年三季度沪深300指数累计+16.07%。

香港市场及港交所观点

10月港股成交活跃度大幅上升，关注港交所“双击”机会。10月以来港股市场有所调整，恒生指数-3.86%，恒生科技指数-5.32%，香港市场整体跑输MSCI World Index的-2.04%。资产端，截至10月31日港股整体市值为35.18万亿港元，较9月底-4.71%；资金端，10月以来港股成交活跃度大幅上升；ADT为2549.41亿港元，环比+50.67%；其中，南向资金ADT环比+63.89%，占比达19.91%。衍生品成交量亦有所上升，期货ADV为95万张，环比25.96%，同比+54.92%；期权ADV为122万张，环比+9.45%，同比76.82%。

利率方面，受美国就业和通胀数据超预期影响，10月以来HIBOR利率维持高位；截至10月31日，6M HIBOR达4.20%，环比持平，年初至今以来-0.99pct；而随着HIBOR维持高位预计港交所的投资收益也将持续高涨，“对冲”效果有望凸显。

从做空成交金额占比来看，港股卖空成交金额和空仓占比大幅回落；10月港股卖空成交金额占比环比-3.48pct至12.21%，为2021年以来最低水平。但从最新更新的港股空仓占比来看，截至10月25日，空仓金额占总市值的比例较9月底上升0.05%至1.29%。

本周我们发布了港交所深度报告《深度复盘港交所估值和向上弹性空间分析》；横向对比来看，港交所相较于其他上市交易所长期享有估值溢价。2013年以来，港交所估值中枢为37.0x PE左右，估值水平长期位居全球主要上市交易所首位。我们对全球主要上市交易所的估值进行了深度复盘，以探究什么是决定交易所估值的核心因素。综合而言，高ROE、高增速及较为优秀的商业模式或是铸就港交所长期享受估值溢价的主要原因。我们认为港交所商业模式稳定、运营效率较高，未来高ROE和高估值有望得到延续。

复盘历史，在牛市期间港交所估值和业绩将随市场成交的快速放量而出现大幅提升，其股价向上弹性远大于市场整体。

展望未来，我们认为在美国大选和美联储降息落地及国内政策持续发力的背景下，港股内外流动性将有望同步改善，港股有望迎来进一步恢复；持续看好港交所的股价弹性和超额收益。

金融科技观点

截至2024年11月1日，本周中证金融科技行业指数下跌0.79%，纳斯达克金融科技指数上涨0.22%，对比同期沪深300指数下跌1.68%。中期借贷便利（MLF）中标利率为2.00%；一年期贷款市场报价利率（LPR）为3.10%；5年期以上为3.60%。

2024年10月28日，中共北京市委金融委员会办公室、中国人民银行北京市分行、国家金融监督管理总局北京监管局、中国证券监督管理委员会北京监管局、北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会（北京市科学技术委员会代章）、北京市经济和信息化局等六部门联合发布了《北京市推动数字金融高质量发展的意见》，旨在贯彻中央经济和金融工作会议精神，利用数字技术提升金融服务实体经济的效率，并助力金融强国建设。该意见强调以市场为主导、政府为引导，以问题为导向服务实体经济，以科技为驱动力，同时坚持创新与风险防范并重。主要任务包括培育数字金融市场主体、支持技术研发、推动技术应用场景落地、引导金融机构数字化转型、提升科技金融服务水平、夯实绿色金融基础、助力普惠金融发展、丰富养老金融场景。此外，还包括完善数字金融基础设施、搭建数据开放共享机制、培育数字金融人才、加强国际合作，以及构建数字金融安全体系和完善治理机制。意见还提出了加强组织协调、推动任务落实和加大宣传力度等保障措施，以确保数字金融的高质量发展。

2024金融街论坛年会期间，中国互联网金融协会发布了《金融领域数据要素合规与安全应用倡议书》，以响应中央金融工作会议精神，强化数据安全治理能力，并推动数字金融的合规与创新。该倡议书涵盖了数据伦理与处理、数据安全与技术创新、算法与模型管理、数据治理与管理、数据共享与交易、反不正当竞争与反垄断、金融消费者权益保护、跨境与国际合作、数据资源入表与管理、创新、治理与可持续发展等十个方面。它旨在通过强化金融数据处理的伦理和法律遵守、提升数据安全技术、保障数据公平使用、推动数据共享与交易透明性、保护消费者权益以及促进跨境数据合作与创新，实现数据资源的有效利用和可持续发展。中国互联网金融协会将深化落实中央金融工作会议精神，发挥监管与市场的桥梁作用，探索完善金融数据合规与安全应用自律管理体系，以支持会员机构安全合规地使用数据要素，实现数字化转型，助力实体经济与数字经济的深度融合。

资产证券化发行方面，10月28日至11月1日内，共有6只银行/互联网消费贷款ABS发行，合计52.00亿元，占比12.55%；共有4只融资租赁债权ABS发行，合计43.34亿元，占比10.46%；共有6只类RELTs的ABS发行，合计113.81亿元，占比27.47%。

行情回顾

大盘表现

10月28日至11月1日，沪深300指数报3890.02，较上周末-1.68%，上证综指报3272.01，较上周末-0.84%，中证全债（净价）指数报108.78，较上周末+0.08%。

板块及个股表现

10月28日至11月1日，非银行金融（中信）指数-0.23%，证券II（中信）指数+0.55%，保险II（中信）指数-3.07%，多元金融（中信）指数+9.10%，非银板块跑赢沪深300指数和上证综指。

10月28日至11月1日，非银板块涨幅排名前三的个股为中航产融（+32.36%）、渤海租赁（+32.13%）、第一创业（+20.90%）；跌幅排名前三的个股为锦龙股份（-10.48%）、天茂集团（-6.67%）和国海证券（-6.36%）。

行业概况

重要新闻

证券

1.【上交所|边际转正——沪市公司完成2024年三季报披露】截至2024年10月31日，沪市2265家上市公司完成2024年三季报披露。数据显示，存量和增量政策渐次落地、协同发力，上市公司主动作为、提质增效，沪市整体经营业绩边际改善，重新步入上升轨道，佐证了国民经济运行筑底企稳的向好态势。一、业绩重拾增长：2024年前三季度，沪市上市公司合计实现营业收入37.48万亿元，同比微降1.2%；实现净利润3.61万亿元、扣非后净利润3.45万亿元，同比增长1.8%、2.2%，增速较上半年由负转正，重拾增长。分季度看，第三季度边际修复态势明显，净利润、扣非后净利润同比分别增长8.3%、7.8%，高于第二季度同比7.3个百分点、5.4个百分点，环比第二季度分别增长5.6%、4.6%。社会服务、非银金融、农林牧渔、有色金属、电子、汽车等行业前三季度净利润同比增幅较快，建筑材料、房地产、计算机、商贸零售等行业前三季度同比降幅收窄，交通运输、农林牧渔、电力设备等行业第三季度环比增幅较为明显。各方面信息显示，多个行业9月经营数据表现亮眼，超半数公司9月营收创三季度各月最高，近4成公司净利润创三季度各月最高。民企止跌回稳。前三季度营收同比增长2.5%，其中第三季度同比增长2.5%、环比增长2.4%；净利润同比降幅较上半年收窄1.2个百分点，其中第三季度同比降幅收窄5.7个百分点，环比增长2.8%。央国企稳中有进。净利润、扣非后净利润同比分别增长4.1%、4.4%。沪市公司积极履行主体责任，是业绩增长的主要动因。年初以来，1100余家公司披露“提质增效重回报”专项行动方案，上证50、上证180、科创板覆盖率达8成，整体盈利改善及股价表现情况均优于沪市平均水平。良好业绩带动中期现金分红再创新高，88家公司推出三季报分红方案，同比增长近4倍；现金分红总额超90亿元，同比增长80%，更多投资者有望在春节前拿到真金白银回报。

2.【深交所|强达电路在深交所上市】强达电路（证券代码：301628）于2024年10月31日登陆创业板。强达电路本次公开发行股票1,884.40万股，其中公开发行新股1,884.40万股，发行价格28.18元/股，新股募集资金5.31亿元，发行后总股本7,537.58万股。强达电路主要从事PCB的研发、生产和销售。2023年度，公司实现营业收入7.13亿元，净利润9,106.41万元。

3.【深交所|召开创业板高质量发展座谈会】2024年10月30日，创业板迎来十五周岁生日。深交所组织召开创业板高质量发展座谈会，总结创业板十五年改革发展经验，就如何进一步深化改革、更好发挥创业板功能作用等市场关切的问题充分听取意见建议。深交所主要负责同志、11家证券公司及4家上市公司负责人参加会议。2009年，承载着服务创新使命的创业板应运而生。经过十五年改革发展，创业板规则制度的包容性适配性不断提升，创新属性愈发鲜明，成长特色日益凸显，先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域优质科技企业不断聚集，新一代信息技术、新能源等九大战略性新兴产业发展壮大，一批引领产业创新发展、拥有全球领先优势的行业龙头相继涌现，已经成为高成长优质科技企业聚集地、高水平创新动能策源地和高质量民营企业主阵地。截至2024年10月30日，创业板上市公司1358家，总市值超12万亿元，其中约九成公司为高新技术企业，近七成公司属于战略性新兴产业。与会人员一致表示，创业板始终坚持服务创新型成长型企业，服务功能和市场影响力不断提升。十五年来，创业板市场“创新”与“成长”特色鲜明，制度体系不断完善，市场活力显著增强，投资者结构日渐优化，投资端产品更加丰富，在促进创新资本形成、引领产业转型升级、加速新旧动能转换、培育新质生产力等方面发挥了重要作用。同时，与会人员就进一步全面深化创业板改革、提升市场服务功能提出具体意见建议。深交所负责同志表示，深交所将深入贯彻党的二十届三中全会、中央金融工作会议和9月26日中央政治局会议精神，落实新“国九条”部署，在中国证监会统一领导下，突出强监管、防风险、促高质量发展这条主线，突出强本强基、严监严管，改革完善基础制度，不断提升市场功能，提振投资者信心，更好服务新质生产力发展壮大。一是进一步提高对优质科技企业的包容性适配性，加大精准支持力度，完善发行上市、再融资、并购重组、持续监管等制度机制，支持更为多元的优质科技企业创新发展，引导更多先进生产要素向科技领域聚集。二是深入落实“并购六条”，强化并购重组功能，提升重组审核效率，推动一批典型案例落地，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业进行整合，助力传统行业通过重组实现转型升级。三是着力提高上市公司质量，加强信息披露和公司治理监管，做到严而有度、依法合规，督促市场各方归位尽责，推动上市公司提升内在价值，更好地回报投资者。四是充分发挥中介机构作用，压实“看门人”责任，强化行业自律监管，推动行业机构提升执业质量、专业能力和服务水平，客观公正发表专业意见，切实履行鉴证、把关职能。五是推动构建充满生机活力的创新生态体系，高质量推进科交中心建设，更好发挥科融通平台功能作用，深化深港市场合作，促进创新资本良性循环。

4.【深交所|举办中国（深圳）-阿联酋产业和投资合作研讨会】2024年10月30日，深圳证券交易所（以下简称深交所）与阿联酋投资部在深圳联合举办“中国（深圳）-阿联酋产业和投资合作研讨会”，探讨中阿产业投资与资本市场合作机遇，深化沟通交流，促进合作共赢。深交所主要负责同志、阿联酋投资部副部长H.E. Mohammad Al Hawi、阿联酋驻广州总领事H.E. Mariam Alshamsi出席会议。阿联酋政府部门及商会代表，阿布扎比发展控股公司、中金公司、建信信托等境内外主流投资机构代表，以及上市公司代表等共计200余人参会。会议围绕中阿双向投资的金融路径、阿联酋投资环境、上市公司在阿联酋的投资运营实践等主题，开展多场专题发言及圆桌讨论。19家来自先进制造、数字经济、能源化工及生物医药等行业的上市公司代表与7家阿联酋机构开展“一对一”路演交流，介绍企业经营情况，回应关切问题，探讨合作机遇。近年来，深交所积极推进与阿联酋资本市场务实合作，先后与阿布扎比证券交易所、迪拜金融市场签署合作谅解备忘录，探索开展产品互挂、投融资对接、市场培育推广等多领域合作，与阿联酋政府部门、主权基金等围绕产业及投资合作需求建立常态化双向对接机制，组织有代表性的A股上市公司赴阿联酋开展路演，展现了中国企业的创新活力和发展潜力，吸引了中东资金来华投资。接下来，深交所将按照中国证监会部署，不断深化与境外市场互联互通，优化资本市场跨境服务机制，吸引境外中长期资金，推动资本市场高水平制度型开放，更好服务“一带一路”经贸合作，助力经济高质量发展。

5.【深交所|“深交所·创享荟”举办工业母机产业专场活动】10月30日，深交所在广东省东莞市举办第二十期“创享荟”活动，邀请工信部装备工业司有关专家、地方政府部门有关负责人、上市公司和行业机构代表等，聚焦工业母机产业深入交流。党的二十届三中全会提出，健全工业母机等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用。“创享荟”围绕工业母机高端机床行业“卡脖子”问题、产业发展现状与趋势、应用与前景、资本市场最新政策工具等主题进行研讨交流。与会嘉宾从不同角度发表了对工业母机产业发展的观点看法，分享了上市公司运用资本市场工具成长壮大的做法、经验和案例，并就国产高端数控机床产业发展的痛点难点和解决方案开展讨论。与会代表认为，工业母机是现代工业发展的重要基石，是发展新质生产力、实现制造装备高端化的关键支撑。资本市场要进一步发挥平台作用，支持重点产业链创新成长，推动制造业转型升级，为经济高质量发展提供有力保障。接下来，深交所将深入学习贯彻党的二十届三中全会、9月26日中央政治局会议精神和新“国九条”要求，按照中国证监会统一部署，围绕重点领域、重点行业、重点区域持续打造“创享荟”品牌，建设具有深市特色的服务高质量发展新高地，搭建科技成果与金融资本对接平台，引领资源向科技创新领域聚集，促进加快形成新质生产力。

6.【深交所|华泰宝湾物流REIT在深交所上市】华泰宝湾物流REIT（基金代码：180303）于2024年10月29日在深交所上市。华泰宝湾物流REIT基金份额3亿份，发售价格4.062元/份，募集资金总额12.186亿元。华泰宝湾物流REIT原始权益人为宝湾物流控股有限公司的3家全资子公司，基金管理人和专项计划管理人为华泰证券（上海）资产管理有限公司，底层资产为天津宝湾物流园、南京宝湾物流园和嘉兴宝湾物流园。上述天津、南京和嘉兴3处物流园分别于2009年8月、2014年10月、2017年3月投入运营，建筑面积分别约为15.83万平方米、10.49万平方米、5.99万平方米，2023年营业收入分别约为4075万元、3170万元、2269万元。

7.【证监会|吴清主席会见印度尼西亚驻华大使周浩黎】2024年10月28日，中国证监会主席吴清在京会见了印度尼西亚驻华大使周浩黎（Djauhari Oratmangun），双方主要就加强中国与印尼双边经贸关系与资本市场合作等议题进行了交流。

8.【中国财经网|券商积极参与互换便利操作 “首笔”“首单”“首批”均落地】10月21日，中国人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)首次操作，随后，券商快速响应，积极推进SFISF业务落地。《证券日报》记者了解到，中金公司率先达成SFISF下首笔质押式回购交易，并首次买入股票；国泰君安已完成SFISF下全市场首单国债换入交易以及首批国债质押式回购交易。华泰证券银行证券首席分析师沈娟表示：“互换便利机制设计具有逆周期调节作用，引导参与机构在市场波动中充分发挥‘压舱石’作用，有效促进机构投资者发挥稳定器作用、增强资本市场内在稳定性。” 10月18日，中国人民银行与证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)相关工作的通知》，向参与互换便利操作各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容。同日，证监会公布首批获准参与互换便利操作的20家证券、基金公司名单，其中包含中信证券、中金公司等17家券商。此后，首批获批的券商纷纷表态，将迅速落实通知要求，积极参与首批互换便利业务操作，同时进一步加强合规风控管理，切实发挥维护市场稳定运行的积极作用。为切实落实券商参与互换便利，从具体操作要求方面来看，《证券日报》记者从券商处获悉，10月17日，证监会向券商下发的《关于做好证券公司参与互换便利相关工作的通知》中明确，券商应当制定切实可行的业务方案，严格遵守中国人民银行的相关规定和要求，在批准的额度范围内，于指定交易场所开展互换便利相关交易；应当成立专班并指定一名公司高级管理人员统筹负责互换便利相关工作；应当对相关融资和投资行为实施专项管理；应当按照“专款专用 封闭管理”的原则，通过向证券交易所备案的专用账户开展自营投资和做市交易，确保资金投向符合政策要求。10月21日，中国人民银行发布公告，为更好发挥证券基金机构稳市作用，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。

保险

1.【中国保险行业协会|2024年“保险有未来，就业大舞台”线上招聘公益活动顺利收官】“促进高质量充分就业，是新时代新征程就业工作的新定位、新使命。”为深入贯彻习近平总书记重要讲话精神，落实党中央、国务院关于促进高校毕业生等青年就业工作决策部署，中国保险行业协会为强化就业服务，畅通求职招聘渠道，提高对接匹配效率，组织行业64家会员单位开展了为期百日的“保险有未来，就业大舞台”线上招聘公益活动，日前已顺利收官。本次活动是响应人社部2024年“百日千万招聘专项行动”，通过人社部“就业在线”平台开设保险行业招聘专区，特别推出了专场直播带岗招聘，国寿财险、中华财险、平安人寿、新华保险、泰康人寿等5家会员单位及分支机构响应迅速，积极参与直播带岗，25000余人在线了解招聘需求。中国保险行业协会还在官网开设了行业招聘主题专区，持续通过官网官微向社会发布行业招聘信息。从本次参与单位的反馈看，需求岗位人数位居前列的依次为保险销售、核保核赔、科技和精算等。中国保险行业协会党委始终坚持以人民为中心，坚决贯彻中央关于稳就业决策部署精神，三年来，累计组织440余家会员单位开展招聘，覆盖28个省、自治区、直辖市，提供就业岗位10800余个，通过各类招聘渠道录用4000余人，其中录用高校毕业生1400余人。

2.【中国保险行业协会|于华会见香港保险业联会主席谭国荣一行】2024年10月29日，中国保险行业协会党委书记、会长于华会见香港保险业联会主席谭国荣一行。双方就内地和香港保险行业发展现状、香港保险行业关注课题等进行了友好交流。

3.【国家外汇管理局|朱鹤新局长会见黑石集团董事长兼首席执行官苏世民】2024年10月24日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新会见来访的美国黑石集团董事长兼首席执行官苏世民（Stephen A. Schwarzman）。双方就中美经济金融形势、全球市场投资机遇等议题进行了交流。国家外汇管理局副局长李红燕陪同会见。

4.【国家外汇管理局|扩大3项跨境投融资便利化试点】自2022年起，国家外汇管理局在上海市、江苏省、广东省、深圳市、北京市、浙江省、宁波市、海南省、河北雄安、重庆市、福建省、厦门市等12个地区开展银行直接办理外债登记试点，并在以上12个地区及陕西省试点外商投资企业境内再投资免登记，探索进一步便利经营主体办理跨境投融资业务。2023年，在深圳市河套地区开展“科汇通”试点，允许境外科研资金直接汇入河套地区外资非企业科研机构，促进科技创新要素跨境流动。试点以来，政策实施情况良好，在有效防控风险的同时，有力促进了试点区域经济发展。为深入贯彻落实党的二十届三中全会精神和9月26日中央政治局会议部署要求，日前，国家外汇管理局在总结前期试点经验的基础上，决定将开展外商投资企业境内再投资免登记试点和银行直接办理外债登记试点的地区扩大至天津市、安徽省、山东省（含青岛市）、湖北省和四川省，将“科汇通”试点地区扩大至上海市、北京市、天津市、河北雄安、南京市、苏州市、杭州市、合肥市、武汉市、长沙市、广州市、重庆市、成都市、绵阳市、西安市和深圳市等16个地区。国家外汇管理局将加强政策评估和跟踪问效，适时完善政策措施和外汇服务，探索出台更多便利化举措，以高水平开放促进高质量发展。同时，坚持统筹金融开放和安全，加强开放监管能力建设，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

5.【国家外汇管理局|公布2024年9月我国国际收支货物和服务贸易数据】2024年9月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模44782亿元，同比增长5%。其中，货物贸易出口22495亿元，进口16227亿元，顺差6268亿元；服务贸易出口2420亿元，进口3640亿元，逆差1219亿元。服务贸易主要项目为：运输服务进出口规模1770亿元，旅行服务进出口规模1716亿元，其他商业服务进出口规模1015亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模625亿元。按美元计值，2024年9月，我国国际收支货物和服务贸易出口3520亿美元，进口2806亿美元，顺差713亿美元。

6.【中国人民银行|中美金融工作组举行第六次会议】中美金融工作组于国际货币基金组织和世界银行2024年10月年会期间，在美国华盛顿召开第六次会议。会议由中国人民银行副行长宣昌能和美国财政部助理部长奈曼共同主持。国家金融监督管理总局、中国证监会、国家外汇管理局，以及美联储、美国证券交易委员会、联邦存款保险公司等部门参会。双方就两国宏观经济金融形势、货币金融政策、金融稳定与监管、资本市场、反洗钱和反恐怖融资以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。中方介绍了金融管理部门支持经济稳定增长的一揽子政策，包括中国人民银行支持资本市场稳定发展的两项工具，即证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）和股票回购增持再贷款。中方并就相关问题向美方表达了关切。会议听取了双方技术专家组关于国际收支平衡表编制、全球系统重要性银行（G-SIBs）危机沟通以及气候和保险业风险等议题的汇报，并就双方如何加强跨境金融服务监管合作交换了意见。美国财政部部长耶伦会见了中美金融工作组中方代表团。

7.【中国人民银行|2024年9月份金融市场运行情况】一、债券市场发行情况：9月份，债券市场共发行各类债券76031.5亿元。国债发行13615.3亿元，地方政府债券发行12843.2亿元，金融债券发行7638.7亿元，公司信用类债券1发行11908.3亿元，信贷资产支持证券发行131.8亿元，同业存单发行29231.2亿元。截至9月末，债券市场托管余额169.9万亿元。其中,银行间市场托管余额149.3万亿元，交易所市场托管余额20.6万亿元。分券种来看，国债托管余额32.7万亿元，地方政府债券托管余额44.4万亿元，金融债券托管余额40.0万亿元，公司信用类债券托管余额32.6万亿元，信贷资产支持证券托管余额1.2万亿元，同业存单托管余额17.8万亿元。商业银行柜台债券托管余额1063.4亿元。二、债券市场运行情况：9月份，银行间债券市场现券成交27.8万亿元，日均成交13251.9亿元，同比减少3.1%，环比增加1.1%。单笔成交量在500-5000万元的交易占总成交金额的48.4%，单笔成交量在9000万元以上的交易占总成交金额的45.4%，单笔平均成交量4159.0万元。交易所债券市场现券成交2.9万亿元，日均成交1521.0亿元。商业银行柜台债券成交7.6万笔，成交金额641.1亿元。

8.【中国人民银行|副行长宣昌能出席二十国集团财长和央行行长会议】在国际货币基金组织和世界银行集团2024年年度会议期间，二十国集团（G20）于2024年10月23-24日在美国华盛顿特区召开本年度第四次G20财长和央行行长会，讨论了完善国际金融架构、推进金融部门改革等领域的工作成果，回顾了G20财金渠道设立25周年的发展历程。中国人民银行副行长宣昌能出席会议并发言。会议认为，全球经济实现软着陆的前景良好，但仍面临诸多挑战。各方应继续推动全球经济实现强劲、可持续、平衡和包容的增长。会议指出，G20将继续发挥建设性作用，推动国际货币基金组织份额改革，以使份额占比更好地反映成员国在全球经济中的相对地位。会议对G20债务处置共同框架内外的国别债务处置进展表示欢迎。会议肯定了G20可持续金融工作组的工作进展，通过了《2024年G20可持续金融报告》。会议指出，过去25年，G20通过加强国际对话和政策协调，有效应对了危机，未来应继续加强宏观政策协调，共同应对全球挑战。宣昌能表示，G20在协调应对全球金融危机和新冠疫情中发挥了重要作用，呼吁各方继续秉持建设性合作和团结一致的精神，推动完善全球经济治理。宣昌能还介绍了中国在维护金融稳定、促进普惠金融和跨境支付发展等方面的积极进展。参会期间，宣昌能还出席了金融稳定理事会（FSB）指导委员会会议和全球主权债务圆桌会（GSDR）。FSB根据2009年4月二十国集团伦敦峰会宣言正式组建，负责牵头协调全球金融标准的制定与执行。此次会议主要讨论了气候相关金融风险和FSB的工作计划。GSDR于2023年初设立，由国际货币基金组织、世界银行和二十国集团主席国担任联合主席。此次会议主要讨论了支持发展中国家应对流动性挑战和圆桌会下一步工作重点。

9.【中国财经网|推进再保险国际化进程】今年9月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提出，合理运用再保险分散风险；推动再保险公司加大产品、服务和技术创新力度。近日，2024上海国际再保险会议举行。本次会议由中国再保险(集团)股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司、上海保险交易所等单位联合主办，以“全球合作 开放共赢”为主题，共同探讨再保险市场的挑战与机遇。今年8月，国家金融监督管理总局与上海市人民政府联合发布《关于加快上海国际再保险中心建设的实施意见》，明确要求建设要素集聚、业务集中、交易活跃、规则完善的上海国际再保险登记交易中心。随后，上海国际再保险中心建设加速推进，正逐步成为具有国际竞争力的再保险市场，为我国再保险业高质量发展、深度参与全球风险治理提供了有力支撑。中国再保董事长和春雷表示，再保险天然具有国际化属性，在推进金融高水平制度型开放中发挥着重要作用。基于国家赋予的战略机遇、再保险中心的加速建设以及公司国际化发展的生动实践，中国再保有信心、也有能力做好中国保险业高水平对外开放的先行军、排头兵。在国务院新闻办日前举行的政策例行吹风会上，国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，党的十八大以来，我国保险业快速发展，在保障和改善民生、防灾减损、服务实体经济等方面发挥了重要作用。但受内外部多种因素影响，行业高质量发展基础有待进一步夯实。《若干意见》的出台，对未来我国保险业高质量发展作出了全面系统的部署和规划，对于充分发挥保险业的经济减震器和社会稳定器的功能，提升保险保障能力和服务水平，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局，都具有重要意义。今年前8个月，保险业已累计赔付1.55万亿元，同比增长26.1%。10月23日，中再产险上海再保险运营中心正式揭牌成立，成为首批入驻上海国际再保险中心的专业再保险机构。中再产险总经理王忠曜表示，中再产险将协同境内外机构开展再保险交易，积极推动和参与业务规则、行业标准制定工作，助力上海再保险中心建设。据王忠曜介绍，中再产险上海再保险运营中心在获得批准设立后将加快推进三方面的工作。一是配合开展统一登记，助力再保险信息集成。中再产险将加快推进与上海国际再保险登记交易中心的系统对接工作，并按照监管部门的统一要求，开展再保险交易信息登记。二是稳步开展业务交易，助力业务交易中心建设。中再产险将加强已有的北京、新加坡、伦敦三大国际业务平台与上海再保险运营中心的协同联动，共同推动境内外再保险交易。三是参与交易标准制定，推动再保险标准化建设。中再产险将发挥在再保险市场长期经营所积累的技术和经验优势，在操作流程、数据交互、账务结算等环节积极参与研究制定再保险交易标准，加快再保险标准化建设。

公司公告

1.【中金公司|中金公司2024年第一次临时股东大会决议公告】重要内容提示：中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”）2024 年第一次临时股东大会（以下简称 “本次会议”）是否有否决议案：无 一、 本次会议的召开和出席情况 (一) 召开时间：2024 年 10 月 31 日 (二) 召开地点：北京市朝阳区针织路23号国寿金融中心30层3004及3005会议室 (三) 出席会议的普通股股东及其持有股份情况：1、出席会议的股东和代理人人数 2,324 其中：A 股股东人数 2,322 境外上市外资股股东人数（H 股） 2 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） 2,666,191,993 其中：A 股股东持有股份总数 2,107,292,291 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） 558,899,702 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数 55.232031 的比例（%） 其中：A 股股东持股占股份总数的比例（%） 43.654033 境外上市外资股股东持股占股份总数的比例（%） 11.577998 注：本公告所有比例保留六位小数，若出现算术结果与所列数字计算所得不符，均为四舍五入所致。(四) 本次会议采取现场投票和网络投票相结合的表决方式，符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规及《中国国际金融股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定。本次会议由公司董事会召集，董事长陈亮先生主持。(五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 8 人，出席 7 人，邓星斌先生因其他公务安排未能出席；2、公司在任监事 3 人，出席 3 人；3、公司董事会秘书出席本次会议，部分高级管理人员列席本次会议。本次会议由公司股东代表、监事、境内法律顾问北京市金杜律师事务所律师、 香港中央证券登记有限公司工作人员共同参与计票和监票。

2.【中信建投|关于中信建投(国际)金融控股有限公司为其全资子公司提供担保的公告】重要内容提示：担保人名称：中信建投（国际）金融控股有限公司，为本公司的全资子公司 被担保人名称：建投（海外）投资有限公司，为中信建投（国际）金融控股有限公司的全资子公司 被担保人是否为本公司的关联人：否 本次担保金额：涉及 2 项担保，每项均为 2 亿美元，合计 4 亿美元 已实际为其提供的担保余额：本次担保实施后，担保人为被担保人提供 的担保余额为人民币 173.49 亿元（含本次担保，按 2024 年 10 月 31 日中国外汇 交易中心公布的汇率中间价计算）。本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 其他：被担保人的资产负债率超过 70% 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 中信建投证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）全资子公司中信建投（国际）金融控股有限公司（以下简称中信建投国际）的全资子公司建投（海外）投资有限公司（以下简称被担保人）基于业务发展需要，拟与 TheHongkongandShanghai BankingCorporation Limited（以下简称香港上海汇丰银行）签署《ISDA Master Agreement》（以下简称《ISDA 主协议》）；与 DBS Bank Ltd.（以下简 称星展银行）签署《ISDA 主协议》及《GlobalMasterRepurchaseAgreement》（以下简称《GMRA 回购协议》），分别为上述《ISDA 主协议》及《GMRA 回购协议》项下衍生品交易和债券回购业务的开展提供信用支持。同时，中信建投国际将分别与香港上海汇丰银行、星展银行签署《担保函》，在被担保人不能履行各自《ISDA 主协议》和/或《GMRA 回购协议》项下支付义务时，由中信建投国际代为支付。其他基本情况请参阅本公告中“三、担保协议的主要内容”部分。（二）本次担保事项履行的内部决策程序 根据监管规定与中信建投国际的公司章程细则，由于上述两项担保金额超过中信建投国际净资产 10%，应当由其股东审批。公司作为中信建投国际股东，于 2024 年 10 月 31 日分别批准上述两项担保的申请，同意担保函条款以及据此拟 开展的交易。上述批准事项均各自仅在担保金额为 2 亿美元（含）或等值其他货币内有效，如担保金额拟超过该比例，再行履行股东审批程序。此外，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》的 规定，上述担保事项无需单独履行本公司董事会或股东大会决策程序。

3.【光大证券|光大证券股份有限公司关于向专业投资者公开发行短期公司债券获得中国证券监督管理委员会注册批复的公告】光大证券股份有限公司（以下简称公司）近日收到中国证券监督管理委员会《关于同意光大证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1458 号），批复内容如下：一、同意公司向专业投资者公开发行短期公司债券的注册申请。本次公开发行短期公司债券面值余额不超过 150 亿元。二、本次发行短期公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行。三、本批复自同意注册之日起 24 个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行短期公司债券。四、自同意注册之日起至本次短期公司债券发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。公司将按照有关法律法规和上述注册文件的要求及公司股东大 会的授权办理本次短期公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。特此公告。

4.【中银证券|2024年半年度权益分派实施公告】重要内容提示：每股分配比例 A 股每股现金红利 0.017 元（含税） 相关日期 股份类别 股权登记日 最后交易日 除权（息）日 现金红利发放日 Ａ股 2024/11/7 － 2024/11/8 2024/11/8 差异化分红送转：否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 9 月 19 日的 2024 年第三次临时股东大会审议通过。二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象：截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记在册的本公司全体股东。3. 分配方案：本次利润分配以方案实施前的公司总股本 2,778,000,000 股为基数，每股派发现金红利0.017 元（含税），共计派发现金红利 47,226,000.00 元。三、 相关日期 股份类别 股权登记日 最后交易日 除权（息）日 现金红利发放日 Ａ股 2024/11/7 － 2024/11/8 2024/11/8 四、 分配实施办法 1. 实施办法 除自行发放对象外，公司其他 A 股股东的现金红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日上海证券交易所收市后登记在册并在上海证券交易所各会员办理了指定交易的股东派发。已办理指定交易的投资者可于红利发放日在其指定的证券营业部领取现金红利，未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再进行派发。2. 自行发放对象 中银国际控股有限公司的现金红利由公司按照相关规定自行发放。

5.【中国银河|关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告】重要内容提示：会议召开时间：2024 年 11 月 12 日（星期二）下午 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 5 日（星期二）至 11 月 11 日（星期一） 16:00 前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过中国银 河证券股份有限公司（以下简称“公司”）邮箱 zgyh@chinastock.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。公司已于 2024 年 10 月 31 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大 投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划 于 2024 年 11 月 12 日下午 15:00-16:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就 投资者关心的问题进行交流。

6.【首创证券|关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告】重要内容提示：会议主题：首创证券股份有限公司 2024 年第三季度业绩说明会 会议召开时间：2024 年 11 月 8 日（星期五）15:30-16:30。会议召开地点：https://roadshow.cnstock.com/（上海证券报·中国证券网路演中心网站）。会议召开方式：网络互动。问题预征集：投资者可于 2024 年 11 月 7 日（星期四）16:00 前通过公司 邮箱（pr@sczq.com.cn）进行提问，邮件标题注明“601136 2024 年第三季度业绩说明会问题预征集”。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。首创证券股份有限公司（以下简称公司）已于2024年10月24日发布公司2024年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2024年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于2024年11月8日15:30-16:30举行2024年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。一、说明会类型 本次业绩说明会通过网络互动方式召开，公司将针对 2024 年第三季度经营业绩及财务指标相关情况与投资者进行互动交流和沟通，并在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 11 月 8 日（星期五）15:30-16:30。会议召开地点：https://roadshow.cnstock.com/（上海证券报·中国证券网路演中心网站）。会议召开方式：网络互动。三、参加人员 参加本次业绩说明会的人员包括公司董事长毕劲松先生，独立董事代表，副总经理、董事会秘书何峰先生，总会计师（财务负责人）唐洪广先生。（如有特殊情况，参会人员可能进行调整）

7.【中原证券|中原证券股份有限公司关于聘任董事会秘书的公告】中原证券股份有限公司（以下简称“公司”）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。公司于 2024 年 10 月 30 日召开第七届董事会第三十次会议审议通过了《关 于聘任董事会秘书的议案》，决定聘任郭良勇先生（简历详见附件）为公司董事会秘书，任期自董事会审议通过之日起至第七届董事会任期届满之日止。郭良勇先生已参加上海证券交易所董事会秘书任职培训并取得《董事会秘书任职培训证明》，具备担任董事会秘书所必须的专业知识及任职条件。郭良勇先生未持有公司股份，不存在相关法律法规规定的不得担任董事会秘书的情形。特此公告。

8.【广发证券|监事会决议公告】广发证券股份有限公司第十一届监事会第三次会议通知于 2024 年 10 月 25 日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于 2024 年 10 月 30 日以通讯会议方式 召开。本次监事会应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人。会议的召开符合《公司法》等有关法律法规和《广发证券股份有限公司章程》的规定。会议审议通过了以下议案：一、审议关于《广发证券 2024 年第三季度报告》的议案 经审议，全体监事一致同意《广发证券 2024 年第三季度报告》。监事会对《广发证券 2024 年第三季度报告》出具以下书面审核意见：经审核，监事会认为董事会编制和审议《广发证券 2024 年第三季度报告》的程序符合法律、行政法规及中国证监会、深圳证券交易所的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。以上议案同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。反对票或弃权票的理由：不适用。《广发证券 2024 年第三季度报告》与本公告同时在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。特此公告。

9.【海通证券|海通证券股份有限公司第八届监事会第九次会议决议公告】海通证券股份有限公司（以下简称公司）第八届监事会第九次会议通知于 2024 年 10 月 16 日以电子邮件和传真的方式发出，会议于 2024 年 10 月 30 日在 公司以现场会议和电话会议相结合的方式召开。会议应到监事 9 名，实到监事 9名，会议由监事会主席童建平主持，财务总监、董事会秘书、合规总监列席了会议。会议召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》《海通证券股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）和《海通证券股份有限公司监事会议事规则》的有关规定。会议审议并通过了以下议案：一、审议通过了《公司 2024 年第三季度报告》 表决结果：[9]票赞成，[0]票反对，[0]票弃权，审议通过本议案。二、审议通过了《公司关于计提资产减值准备及核销资产的议案》 监事会认为：本次计提资产减值准备及核销资产符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，计提资产减值准备及核销资产依据充分，决策程序符合有关法律法规和《公司章程》等规定，不存在损害公司及股东利益的情形。监事会同意本次公司计提资产减值准备及核销资产事项。具体内容请见本公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《海通证券股份有限公司关于计提资产减值准备及核销资产的公告》。表决结果：[9]票赞成，[0]票反对，[0]票弃权，审议通过本议案。特此公告。

10.【山西证券|董事会决议公告】一、董事会会议召开情况 山西证券股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）于 2024年10月22日以电子邮件结合电话提示的方式发出了召开第四届董事 会第二十四次会议的通知及议案等资料。2024 年 10 月 30 日，本次 会议在山西省太原杏花岭区府西街69号山西国际贸易中心东塔27层会议室以现场结合视频电话会议的形式召开。会议由董事长侯巍先生主持，本次会议应出席董事 11 人，实际出席董事 11 人（其中，现场出席的有侯巍董事长、王怡里副董事长、刘鹏飞董事、李小萍董事；周金晓董事、夏贵所董事、李海涛独立董事、邢会强独立董事、朱祁独立董事、郭洁独立董事、乔俊峰职工董事视频参会），公司部分监事、高级管理人员列席本次会议。会议召开及表决程序符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《公司 2024 年第三季度报告》。同意公司按照《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及中国企业会计准则等要求编制的《公司 2024 年第三季度报告》，并公开披露。表决结果：11 票同意、0 票反对、0 票弃权。本议案已经第四届董事会审计委员会第二十一次会议审议通过。《山西证券股份有限公司 2024 年第三季度报告》与本决议同日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露。（二）审议通过《公司 2024 年前三季度利润分配预案》，并提交公司 2024 年第一次临时股东大会审议。公司 2024 年 1-9 月合并报表归属于母公司股东的净利润为 532,862,887 元，母公司实现净利润为 382,742,039 元。根据相关规定，扣除公允价值变动损益及其所得税费用 113,210,997 后，母公司前三季度实现的可供现金分配的利润为 269,531,042 元，母公司累计可供分配利润为 1,560,625,532 元。从公司发展和股东利益等因素综合考虑，提议前三季度利润分配 预案为：以 2024 年 9 月 30 日总股本 3,589,771,547 股为基数，向全 体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），不送红股，不进行公积金转增股本，共派发现金红利 179,488,577 元,本次分配后剩余未分配利润 1,381,136,955 元转入以后年度可供分配利润。如在本预案披露至实施期间，公司总股本发生变动的，将按照现金分红总额不变的原则，以分红派息股权登记日的总股本为基数调整分配比例。《公司 2024 年前三季度利润分配预案》符合法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，符合公司《股东分红回报规划（2024年-2026 年）》，不存在损害全体股东特别是中小股东权益的情形。公司将于股东大会审议通过之日起两个月内派发现金红利。表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。本议案已经第四届董事会审计委员会第二十一次会议审议通过。（三）审议通过《关于召开 2024 年第一次临时股东大会的议案》。公司 2024 年第一次临时股东大会将以现场表决与网络投票相结 合的方式召开，现场会议召开时间为 2024年 11月 18日 14时 30分， 召开地点为山西省太原市杏花岭区府西街 69 号山西国际贸易中心 A座 27 层会议室。表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。《关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知》与本决议同日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露。本次会议听取了《公司 2024 年第三季度内部审计工作报告》。三、备查文件 1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；2、第四届董事会审计委员会第二十一次会议决议；3、深交所要求的其他文件。特此公告

风险分析

宏观经济剧烈波动，投资亏损风险：在海外衰退预期下，国内外消费、投资需求存在疲软的可能，经济增速或全年承压，证券行业的投资业务收入受制于股票和债券市场行情，将面临盈利下滑风险。

资本市场成交活跃度低迷的风险：资本市场行情低迷或致使投资者交易活跃度大幅下滑，从而影响证券公司佣金收入。

政策发生重大变化给行业带来的不确定性：金融行业监管政策复杂多变，若证券行业的经营模式和展业方式受新的政策影响，或将产生重大变化。

本订阅号（微信号：中信建投证券研究）为中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”）研究发展部依法设立、独立运营的唯一官方订阅号。

本订阅号所载内容仅面向符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者。中信建投不因任何订阅或接收本订阅号内容的行为而将订阅人视为中信建投的客户。

本订阅号不是中信建投研究报告的发布平台，所载内容均来自于中信建投已正式发布的研究报告或对报告进行的跟踪与解读，订阅者若使用所载资料，有可能会因缺乏对完整报告的了解而对其中关键假设、评级、目标价等内容产生误解。提请订阅者参阅中信建投已发布的完整证券研究报告，仔细阅读其所附各项声明、信息披露事项及风险提示，关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件，关注投资评级和证券目标价格的预测时间周期，并准确理解投资评级的含义。

中信建投对本订阅号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。本订阅号中资料、意见等仅代表来源证券研究报告发布当日的判断，相关研究观点可依据中信建投后续发布的证券研究报告在不发布通知的情形下作出更改。中信建投的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本订阅号中资料意见不一致的市场评论和/或观点。

本订阅号发布的内容并非投资决策服务，在任何情形下都不构成对接收本订阅号内容受众的任何投资建议。订阅者应当充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。订阅者根据本订阅号内容做出的任何决策与中信建投或相关作者无关。

本订阅号发布的内容仅为中信建投所有。未经中信建投事先书面许可，任何机构和/或个人不得以任何形式转发、翻版、复制、发布或引用本订阅号发布的全部或部分内容，亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构、个人或其运营的媒体平台接收、翻版、复制或引用本订阅号发布的全部或部分内容。版权所有，违者必究。