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近日来，宁德时代换电业务动作频繁
11月18日，宁德时代与上汽通用五菱联合发布全球首个商用车换电战略，将换电应用于物流车场景。
11月22日，官宣即量产，长安汽车、宁德时代、时代电服举行换电项目三方合作协议签约仪式，宣布新一代巧克力换电首款车型长安欧尚520和新一代巧克力换电站同时进行量产。
11月26日，宁德时代旗下子公司时代骐骥新能源有限科技公司与盐田国际集装箱码头有限公司联合宣布，全球首座港内底盘式重卡换电站正式启用。
12月2日，发文公告，宁德时代全资子公司时代电服与国内二手车行业头部品牌优信二手车签署换电合作协议。
双方将共同探索商业及服务新模式，拓展换电市场和生态体系，打造一站式电池服务解决方案，为消费者带来“可租可售可回购、可换可充可升级”的全生命周期无忧服务。
12月4日，宁德时代全资子公司时代电服科技有限公司与中信金融租赁有限公司签署战略合作协议，共同推动巧克力换电生态发展，提升换电服务的专业性与多样性。
12月11日，发文公告，宁德时代全资子公司时代电服科技有限公司与中华联合财产保险股份有限公司正式签署换电生态合作框架协议。
此次合作不仅将显著提升保险产品与换电业务的匹配度，还将为广大消费者提供精准的风险评估、专业的保险产品设计以及高效便捷的理赔服务。
一
危机四伏
1、电池业务越来越窄？
根据乘联会的数据，目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2021年动力电池装车的生产电池装机率达到70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-6月则是降到47%，历史上首次跌破50%大关。
随着储能等产业的发展，尤其是俄乌战争带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显。动力电池和储能电池都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。
中国汽车汽车电池产业创新联盟数据也佐证了这一点。据统计，2024年1-11月我国动力电池累计为692.3GWh，而我国动力电池累计装车量为473.0GWh，仅这两者之间就存在219.3的缺口。
这一市场变化在宁德时代的财报中得到了直观体现。2024年上半年，宁德时代实现营收1667.67亿元，同比下滑11.88%。其中，动力电池业务的营收下滑尤为明显，同比下降19.2%至1126.49亿元。
另外一方面，虽说宁德时代是中国电池巨头，也牢牢占据了全球最大电动汽车电池生产商的地位。然而最近几年，随着各大整车厂对降本增效的坚定追求，有技术及资金实力的整车厂纷纷开启自研自产动力电池的布局。
刨去电池起家的比亚迪，国内几乎所有头部车企都已涉足电池产业，包括长城、吉利、长安、广汽、上汽等，更不用说财大气粗的国际巨头了，特斯拉、大众、丰田、宝马、本田、日产等，也都早有相关布局。
2、业务进展不如预期
“会有节奏地去做各种市场的投放，两三年时间内建成‘全球规模最大的服务网络’”。2022年1月，在发布换电品牌之时，时任时代电服总经理陈伟峰如此说道。时代电服是宁德时代的全资子公司，负责换电业务运营。
至今，两年半光阴飞逝而去，而时代电服官方网站上的“品牌活动”页面显示，仍然只有福州、合肥、厦门。再加上其官方微信公众号公布的贵阳，开城城市共有四座。截至2024年7月2日，结合官方信息、地图信息，四座城市的换电站总数约为27座。
虽然地图信息有存在小范围误差的可能，但显然时代电服距离“全球规模最大的服务网络”相去甚远。
二
技术优势的强力支撑
宁德时代近几年一直紧追换电，也是出于对本身优势的自信。
从换电现状来看，之所以目前换电布局推进缓慢的核心原因之一就是电池标准化困境。由于电池供应商比较多规格标准也不统一，不同品牌、甚至同一品牌不同车型的电池规格都大不相同。而若缺乏统一的电池标准，换电模式长久来看很难立足。
而宁德时代作为全球动力电池巨头，其几乎与所有车企在电池供应方面都有合作，更有条件推进电池标准的统一。同时，按照官方说法，宁德时代换电站的电池可适用于A00级到C级的乘用车和物流车，适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的基于纯电平台开发的车型。这种广泛的适配性，也成为宁德时代在换电赛道最大的核心能力之一。
三
一箭多得的好生意
对于整个电池产业来说，电池从生产制造，到电池使用过程当中的维护保养，一直到电池的回收，它是一个完整的产业链。但是过去，宁德时代作为供应商把电池供应给厂商，就结束了。电池的回收还是要通过厂商来进行回收。
但是如果宁德时代自己参与了换电模式的话，那么宁德时代就可以自己来把控电池的管理并且也有助于解决电池回收难题，形成了完整的电池产业链。其实这从某种程度上又增加了一个新的业务来源，因为电池回收了之后可以再次利用，从废旧的电池当中再提炼出新的稀有金属来，这样也可以大大的降低电池原材料的采购成本。
通过换电服务、运营换电站和管理电池资产等方式，可以获取稳定的收益。换电业务本身也会为宁德时代提供了新的收入来源和增长点。
我们也期望宁德时代能够达成在世界动力电池大会上所描绘的蓝图，在换电这一赛道上持续领跑，为行业的高质量发展注入强劲动力。
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