传说在新昌与宁海的交界处，隐匿于山峦之间的一个小村庄里，村民们以砍柴烧炭为生，妇女们则编织些腰带等小物件，换取日常的油盐酱醋。
一天夜晚，村中的一名守山人卖完柴火回家，途经村外的廊道时，忽见墙角立着一位披头散发的女子。守山人先咳了一声，问道：“嫂子，这么晚了还在外头做什么？”女子毫无反应。
守山人再次呼唤，依旧无人应答。他心生疑惑，上前轻拍女子肩膀，猛地一转。不料，女子突然发出尖叫，竟是一个舌头长尺八、鞋跟颠倒的吊死鬼。守山人虽胆大，也不禁后退几步。吊死鬼趁机逃离廊道，朝村庄飘去。守山人心想，这吊死鬼必定是来害人的。他记得老人们说过，吊死鬼只有找到替身，才能投胎转世。于是，他紧追不舍直至村口，吊死鬼却突然消失不见。
此时，全村的黄狗突然狂吠，守山人断定吊死鬼已进村，便逐户查看。他发现一间茅屋透出微光，凑近一看，屋内有个十五六岁的小姑娘，坐在翻转的长凳上编织腰带，边织边流泪。她身后正站着那个吊死鬼，身穿绿缎袄，手挥红丝绳。
小姑娘是童养媳，因吃饭时不慎打碎碗，被婆婆责打，还被罚夜里编织腰带。若织不好，天亮就要挨打。现已是深夜，腰带即将完成，吊死鬼却用长指甲一划，腰带应声而断。小姑娘见腰带无故断裂，泪如雨下，以为自己命该如此。这断裂的腰带无法修补，再织一根也来不及。她急得走投无路，吊死鬼则挥舞红丝绳，诱她速寻短见。在吊死鬼的引诱下，小姑娘心如刀绞，觉得被婆婆打死不如自尽。她真的将两截腰带一结，搬过长凳准备上吊。
守山人在窗外看得真切，忍不住抽出柴刀，一脚踢开门，冲进屋内，挥刀砍向吊死鬼。吊死鬼猝不及防，慌忙躲闪。守山人追至东屋角，又追至西屋角。最终吊死鬼无路可逃，只得钻出后门，尖叫着逃往后山。小姑娘站在凳子上，惊得目瞪口呆。婆婆被惊醒，责问守山人为何深夜闯入。守山人讲述了经过，并说家中不宁，鬼就会找上门。婆婆觉得有理，自觉感到羞愧，发誓要好好待媳妇儿，让家庭和睦。最后还拉着小姑娘向守山人千恩万谢。
守山人住在村外，是一间简陋的茅屋。他单身一人家中无甚财物，每次卖柴从不锁门。这天，他回家却发现门推不开，似乎有人从内顶住。守山人明白，定是吊死鬼来报复。他一脚踢开门，却被吊死鬼拦腰抱住，无法挣脱。吊死鬼张着血盆大口，口舌拖长，鲜血淋漓，欲咬守山人。
守山人突然想起老辈人说过，吊死鬼最怕人的唾液，一旦吞下人的唾液，就会定身。于是，他拼命向吊死鬼嘴里吐唾液。果然，吊死鬼的面容逐渐和善，搂住他的手也渐渐放松，最终变成了一个中年妇女，低头不语。守山人见她定了身形和人没有任何区别，心中的害怕全部消失，转而笑着说：“你现在成了人形，就该遵守人的规矩，从此后跟我一起生活吧！”女人笑着，红着脸点了点头。
从此，守山人出门卖柴都会锁门，女鬼则留在家中，洗衣做饭。日子一长，他们有了两个儿子。一个夏夜，两个儿子在院中乘凉，守山人与女鬼抬水经过，月光下，大儿子突然叫道：“奇怪，爸爸有影子，妈妈怎么没有影子？”小儿子也叫道：“妈妈没影子，妈妈没影子！”儿子的话刺痛了女鬼的心，她跌倒在地，守山人忙去搀扶，却已无法搀起。只见女鬼跌倒之处，留下了一滩清水。
毕竟人鬼殊途，两者再也见不到面了。
