市场综述：1月24日周五，A股市场全天震荡走强。截至收盘，上证指数涨0.7%报3252.63点，深证成指涨1.15%，创业板指涨1.36%。北证50涨0.6%，科创50涨0.9%。两市全天成交1.23万亿元，较上日有所减少，但仍维持在万亿元以上的较高水平。板块方面，计算机、传媒涨幅居前，食品饮料、公用事业表现不佳。港股大幅收涨，恒生指数收涨1.86%，恒生科技指数涨3.15%，科技龙头走强。
海外方面，日本央行如预期加息25个基点，将关键政策利率上调至0.50%，创17年来新高。决议后日元汇率剧烈波动，日本股市涨幅收窄，日经225指数收跌0.07%。日本央行暗示，如果经济和价格走势符合预期，将继续提高政策利率。
市场策略：消息面上，美国总统特朗普最新表态中，提到更希望不必对中国征收关税，并声称可以与中国就公平贸易行为达成协议，这在一定程度上缓和了中美贸易关系的紧张局势，提振了市场情绪。然而，特朗普言论中透露出的“关税是一种巨大的力量”的表态，也反映出其将关税作为谈判筹码的意图，显示未来中美贸易关系仍存在一定的不确定性。
在外围环境略缓和的情况下，昨日市场在科技股的强势带动下延续反弹。AI领域利好消息不断，OpenAI上线首款AI智能体“Operator”，在网页任务自动化方面的创新应用引发了市场对人工智能生态系统的高度关注。此外，中国银行在官方微信最新发布《支持人工智能产业链发展行动方案》，宣布将在未来五年为人工智能全产业链各类主体提供不少于1万亿元专项综合金融支持。这些创新动态与政策红利提升了市场对AI领域的乐观预期，科技板块整体热度显著上升。
下周一是节前最后一个交易日，市场预计将保持相对平稳，或存在惯性冲高的可能。建议投资者在当前市场环境下，保持信心与耐心，重点关注具备较强盈利能力与成长潜力的行业，以应对节后可能出现的市场机会。
行业推荐：建议继续围绕红利高股息方向配置，包括央国企，顺周期的消费、上游资源等；成长方向可博弈半导体的题材机会，包括PCB、机器人、AI应用、AI硬件等；中长期看，半导体、算力芯片、机械、新能源等方向仍有较强的市场需求，回调后具备配置价值；农林牧渔行业前期调整后也进入了合理区间，可以择机配置。继续看好相对低估值港股的配置机会。债券利率继续下行的概率高，可继续配置国债信用债。
