大利空，来袭？
财富
2025-01-12 21:38
广东
周五披露的最新美国非农数据大超预期，直接反馈了美国经济强劲复苏，这使得美联储降息不再迫切，高盛便将此前2025年度降息75个基点下调到50个基点。但实际上绝大多数机构对25年美联储降息空间的预测就在50BP，也就是说降息幅度的影响不大，就这点上国内机构都预测得到，央妈不可能预测不大，所以这不会改变国内25年降息降准的大方向。因为华尔街预测，美国25年首次降息时间降从5月份推迟到10月份，这个会不会降我们的降息节奏也打乱呢，那就说不准了。之所以市场悲观，其实是周五下跌后的惯性思维，毕竟上证再次破位；对于后续，我还是延续此前在月初《全面，撤退》中提示的观点；所以你会发现，市场的主流题材譬如AI并不发力，发力的都是GB300改进方向，机器人等偏题材性的方向，说明只有游资在玩。
