这个行业，大火！
财富
2024-12-22 21:50
广东
很多人都被外媒扰动，什么降息、降准之类的，时间猜不准的。所以周末没有什么好消息，倒是迎来了一个“不好不坏”的消息：周末21家公司收函，4家被立案调查，其中新易盛的实控人被调查；从坏处来说，短期容易引起市场的恐慌和担忧的情绪；而从好处来说，A股太多的乱象，趁着年报来临之际，加强违规审查，严格执行退市准则，对A股的未来是好事；不过，说到新易盛实控人违规转让股票被调查这事，我想对于我的老粉丝应该是影响不大的，因为在前几个月，我已经提示绕开英伟达产业链，关注国产链。上周五的梅森午评《对不起，我包了》中讲了字节明年的AI投入将达到1600亿；但今年字节大概投入800亿，其他BTA大厂合计1000亿，明年字节直接翻倍，all in Ai的决心很强，那么BAT大厂必然追加投入，有望打响国内的AI建设大战：短期国产算力有望因为豆包的带动全面走向企稳，当然，字节的算力自然最好。大家还记得中芯国际吗，在其三季报之前老梅反复强调，但是在三季报披露当天，我们梅家圈基于利好兑现坚定退出，而周五又提示中芯企稳。中芯的先进制程基本是12寸的晶圆，这里早就满产了，成熟制程基本上是8寸晶圆，大部分是90nm以上的制程，其他公司成熟制程的产能利用率才60%，中芯国际80%多；AI将带来各种电子行业的需求变化，相关应用对于能源管理、电压管理、质量管理的要求上了新台阶，需求有望翻番成长，而能源管理、电压管理等相关的芯片就是成熟制程的。所以明年中芯国际的成熟制程的产能利用率会随着AI的放量而上去，毛利率自然水涨船高当然，这家企业呢，也容易被制裁，这个风险点你得理解。作为AI的一个重要端口，其实在梅家圈【豆包行业梳理】中我们就详细聊了AI眼镜，而AI眼镜中，比较务实的我认为还是soc芯片，我在《未来，不容忽视的赛道》中讲过，并提出了soc三杰，而soc芯片也是AI眼镜的关键零部件。周五soc三杰中乐鑫科技大涨，主要系一个小作文说音频解码器被卖断货，而乐鑫也生产解码器，因此乐鑫科技直接大涨20cm，但周末公司董秘出来辟谣了。 后面豆包有望持续的往各种细分赛道延伸，类似于当初的华为从算力炒到了各种细分一样，豆包已经引领了科技小浪潮。
