援引自财联社12月8号的报道
摘要
①私募净值披露的变更提高了私募展业合规门槛；
②如何找到合格投资者，如何精准展业？
③借助技术，私募展业生态正在发生变革。
一只南美洲的蝴蝶扇动翅膀，可能引发美国德克萨斯州的一场龙卷风。这一次扰动了行业的微小变量，是私募净值披露形式。
今年8月1日，私募新规《私募证券投资基金运作指引》正式实施，新规明确要求，除私募基金管理人、与其签署该基金代销协议的基金销售机构外，任何机构和个人不得展示和传递基金净值等业绩相关信息。
新规落地后，包括私募、三方基金纷纷调整了净值披露形式。此前在市场上随处可见的私募每周净值更新一时之间消失了，当前来看，这确让投资者在净值获取、净值对比上感受到了不便利，也让私募管理人产品推介有了门槛，但每一次行业监管新规的出台，都是一次行业自我进化、并推动行业生态内持续创新的起点。
私募公司该如何合规获取合格投资者？在不能公开、半公开披露净值之后，展业难题如何解决？以海外的TAMP金融科技为创业模式的栖盟科技，迅速抓住了机遇，在过去6年深耕基金展业科技的基础上，9月初就向私募行业正式推出了AI私募智能营销系统，专为私募公司的合规展业设计，从技术上提供了合格投资者认证、私募产品合规展示、营销线索追踪、AI基金问答，以及数字化营销的智能营销管理系统。
栖盟科技创始人兼CEO牟慧玲介绍，私募基金行业既要告别无视监管、对公众滥销的时代，也不能进入一个“蒙眼狂奔”的粗犷时代，而是应该进入一个以数据、合规、服务以及配置相结合的精细化新阶段。AI私募智能营销系统顺应监管，为私募资管人建设自主合规营销的阵地提供一站式的系统方案，9月初一经推出，就受到优秀私募公司的关注，当前已经上线50多家私募公司中不乏头部私募公司。券商也看到了该系统解决行业痛点的潜力，目前栖盟科技已与某头部券商签署战略合作协议，在共同推广AI私募智能营销系统的合作下，未来将联合进行资方的资产引荐服务以及私募指数的研发。
8月新规实施，9月推出AI私募智能营销系统
“私募新规是在4月底发布，8月1日实施。一开始并不以为意，直到7月中旬的时候，我突然意识到，我自己公司管理的FOF接下来在选产品是可能成为‘睁眼瞎’了。”牟慧玲表示。
事实上，迷茫的不仅仅牟慧玲的这类需求者，还有很多FOF机构，如果没有认证或者投资某一家私募产品，就不能查看净值，该如何挑选优秀的私募产品加入组合呢？
这一行业痛点很快被牟慧玲找到了解决方案的突破口。“我们此前做了很多基金展业工具，针对的是券商、独立理财师以及独立家办等财富机构等。”牟慧玲表示，私募公司基本都是小微企业，从团队规模来看，少则几个人，即使是百亿私募，人员也一般不超过50人。所以，过往金融科技公司为私募设计的系统，基本都是以签约和信披为主，没有为私募公司专门设计的智能营销系统。在新规实施之前，私募公司到大型数据平台展示产品成为常态，对自主营销的痛点不强。但是，新规之后，数据平台消失，私募公司拥有自主营销系统成为刚需。
私募净值披露方式的改变催生了新的需求
投资者在查看净值之前就要完成特定对象确认程序，在当前智能化、数据化时代，线上合规展示并获取营销线索变得尤为重要。但并非所有私募管理人都有足够的能力、成本去开发系统。
牟慧玲介绍，AI私募智能营销系统主打合规展示、智能问答、营销线索追踪的核心功能，弥补了专为私募设计的营销管理系统的空白，因此也迅速获得私募管理人的认可，首批上线系统的私募资管人中不乏规模在中大规模的优秀私募公司，如复熙、银叶、岚湖、满风、竹润等。
访客从私募公司的公众号进入，查看公司详细信息之前，需要完成合格投资者认证。AI私募智能营销系统合规设置有合投声明、合投声明+风险测评、合投声明+身份证实名认证以及合投声明+身份证实名认证+风险测评等四种类型，由私募公司自行选择方案。其中，“合投声明+实名认证”的做法是目前大型基金销售平台(比如京东+好买+私募排排)对公众展示产品信息前进行合投认证的通行做法。
“为了做成合规标杆，我们继续迭代改造，在以上四种方案的基础上，增加了‘资产资料上传’的项目，虽然目前并没有任何机构在展示产品信息之前就要求出具金融资产证明，但是这些系统内的选项，意味着AI私募智能营销系统具备私募合规展业上最严谨的方案。”牟慧玲表示。
那么是否会存在私募管理人降低合投要求，绕道业绩披露的情形呢？牟慧玲向财联社记者表示，对于技术公司而言，提供的是模块选择，为私募提供最大可能的适配性，而合规尺度是掌握在私募管理人手中的。
除了合格投资者认证之外，营销展业是AI私募智能营销系统的另一重要作用。牟慧玲认为，数字化执业平台是财富管理行业发展的必然趋势，尤其是卖方顾问向买方顾问转换的背景之下，精细化展业成为新的趋势。
在AI私募智能营销系统上，有访客、公司管理层、市场营销等不同视角的核心功能。
访客视角上，公众从私募公司公众号底部菜单进入系统。经过合格投资者认证后，可以查看公司概括、团队介绍、策略介绍、产品介绍、市场观点及路演以及AI问答等服务。
私募管理层视角上，从系统可以查看历史上所有点击过页面的访客信息及浏览轨迹，从而将所有公司的泛流量留存在公司自有的系统里；为内部销售团队和外部渠道人员设立一人一户，既为每个人提供了销售赋能，又能清晰可见内部和外部销售团队每个成员的销售动作和营销效果等。
运营、销售等视角上，则有传播便捷、合规严谨的市场营销物料；每一次从系统内发出的链接，在个人微信上都能获取营销线索消息的通知，从而赋能市场岗人员及时识别潜在客户。
技术底层是TAMP金融科技模式的深耕
机会是留给有准备的人的，栖盟科技的AI私募智能营销系统能快速上线，重要的原因在于牟慧玲在财富管理领域的深耕，以及TAMP科技在私募行业的复制。
牟慧玲2005年回国加入外资银行，参与了国内财富管理的第一代实践，最高职位任某外资私人银行总经理。之后以联合创业者的身份，先后在私募证券投资和独立基金销售机构任职。2018年独立创业，创办栖盟科技，深耕基金投资的策略研发与科技系统，为以券商和家办为主的财富机构提供策略产品、数据产品与科技产品。
所谓TAMP，即为全托资产管理服务平台，这种模式在财富管理市场中扮演着重要角色，为注册投顾、经纪人、家族办公室等提供全方位的资产管理服务。在美国，TAMP已经是非常成熟的业态，由嘉信理财等公司推动发展，嘉信理财通过为投顾提供专业的产品、工具与服务，促进了投顾市场的繁荣。
牟慧玲也立志于此，栖盟科技为财富机构提供 “ITAMP基金展业系统”、实务知识培训品牌“探普学院”及“探普研究院”的基金组合策略三大服务。这些服务客户群体则主要分为两个部分：七成为独立理财师及家办机构；三成为以券商为主的大型金融机构。
在原有丰富的展业工具、产品优选与资管服务的经验上，AI私募智能营销系统的开发与上线才如此顺理成章。
私募资方服务及私募指数的想象空间
谈及在私募行业的业务拓展，牟慧玲将重心放在了打造私募资方服务以及发布探普私募指数上。
当前的私募资方要获取私募资管人的信息，基本都靠人脉圈的引荐，这种传统的做法，一来效率低，二来夹杂着中介机构的自身利益，可能存在信息不对称。能否打造一个专业资方与私募资管人高效对接、信息对称、平等交流的平台？这个大胆的设想，正是栖盟科技正在研发并即将上线的机构终端想要达成的目标。“这个机构终端最终不仅能为资方提供优质私募的信息，更能为使用AI私募营销系统的私募公司提供专业资方机构的引荐服务”，牟慧玲说到，“这样能够让优秀的新兴私募更快更早地被资方看见，让私募行业更加良性发展”。
此外，私募净值披露方式变更后，这让牟慧玲意识到私募业绩比较基准的重要性。“不能展示私募单只产品业绩的话，如何进行业绩比较？发布探普私募指数的想法因此诞生。”牟慧玲介绍，探普私募指数已经在试行发布中，目前是基于1000多只样本私募基金，结合精细化的私募策略分类标准，构建了主观多头、量化多头、市场中性、套利策略、期权策略、CTA策略等8个大类策略指数与31个细分策略指数。“未来随着AI私募营销系统被越来越多的私募公司作为展业系统，探普私募指数也将拥有更大的底层样本数据，从而让探普私募指数更加精准地刻画行业表现。而优秀的私募公司作为探普私募指数的成分基金，能获取资方的关注与调研，这才是良性的行业生态”。牟慧玲表示。
