对冲股份类别可作为一种有用工具，帮助基金投资者在投资于以外币计值的资产时免于承担全部附带货币风险。对冲股份类别能够让投资者独立且高效地决定投资于哪些资产和货币。虽然对冲股份类别可以为投资者提供强有力的支持，但它们的目的是尽量减少货币波动的风险，而非完全消除这种风险。
对冲股份类别的目的在于尽量减少基金投资者的货币风险，而非完全消除这种风险。具体来说，这些股份类别旨在减少基金基础货币与投资者偏好的持仓货币之间汇率波动的影响。
减少不必要的外币风险：投资者往往寻求投资于本土市场以外的资产，以取得分散投资带来的益处，但同时希望避免受到这些资产带来的额外货币风险影响。
化繁为简：管理货币对冲策略涉及复杂的过程，令不少投资者却步。
便利投资：对冲股份类别能让投资者以偏好的货币买入基金份额，无须使用基金的基础货币来付款。
投资者以对冲货币买入对冲股份类别的份额 基金经理收到投资者的资金后，会尽快进行两项货币交易：
● 将投资者的资金由对冲货币转换为基金的基础货币，用于为基金买入资产；这项交易以即期外汇汇率计价。对冲投资者的货币风险。
● 最常见是通过货币远期合约进行，以便基金经理在未来的指定日期以指定价格，把协定的基金基础货币金额转换为对冲货币；这个指定价格就是远期外汇汇率。值得注意的是，对冲的只是对冲股份类别的价值，因此不会影响整体基金的回报。基金经理将至少每月将货币对冲更新或“展期”，以反映相关资产的现有价值。然而，当市况波动及面对监管要求时，基金经理可能会更频密地将货币对冲展期。 如果投资者有意赎回基金份额，基金经理便会把基金的基础货币转换为对冲货币，然后将之分派给投资者。基金经理还会调整对冲股份类别的对冲水平。
利率差异：这项因素会为对冲股份类别的回报带来正面或负面影响。如果对冲货币的利率高于基础货币的利率，对冲股份类别的回报可能会高于非对冲股份类别。相反，如果对冲货币的利率低于基础货币的利率，则对冲股份类别的回报可能低于非对冲股份类别。这是因为用于对冲的货币远期合约定价计及投资者持有不同货币所获得的不同利率。以上关系取决于一个普遍适用于大部分市场环境的“利率平价”经济概念（请参阅下方说明例子）。
交叉货币基础：与其他市场一样，货币对冲合约价格受到供求的影响。这个情况称为“交叉货币基础”，而视乎市场情况，对冲成本将会因此增加或减少。
货币对冲合约的未变现损益：货币远期合约的价格可升可跌，但是在合约结束及转移现金之前，这些损益仍未变现。在此期间，对冲股份类别的价值将反映这些未变现损益，但基金经理实际上无法将这些损益再投资，结果与非对冲股份类别比较，正负表现均可能会被略为摊薄。
交易成本：对冲会产生小量交易成本，但只会削弱对冲股份类别的表现。在市况波动时期，这些交易成本可能会上升。
单日货币波幅：由于市场不断变化，我们根本无法为股份类别完全进行货币对冲。在投资者购买对冲股份类别后直至基金经理能够订立对冲合约的期间，对冲股份类别可能会面对短暂的货币风险。
对冲交易的所有损益和交易成本，均由对冲股份类别的投资者独自承担。
对冲股份类别的对冲交易对手或许会对其他股份类别的资产有追索权，但这个情况可能只在极端的市场情境下才适用。
对冲股份类别也可能利好其他投资者，因为这类股份可为基金带来更大和更多元化的投资者基础，从而减轻基金赎回及认购活动过于集中所造成的阻力。
