商业银行肩负着发展绿色金融、可持续金融、服务实体经济的时代责任，良好的ESG实践是其优化自身治理、赋能社会绿色转型与高质量发展的重要抓手，商业银行应抢抓这一历史性机遇，结合自身特点，在践行ESG过程中培育新的发展动能，提能力、塑特色，在“百年未有之大变局”中赢得主动、赢得优势，实现自身的高质量发展。
我国商业银行ESG发展现状
我国商业银行的ESG参与者以上市银行为主，目前我国A股主要上市银行42家，2023年ESG相关报告（包括社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等）的披露率为100%。整体来看，国有大行及股份制商业银行ESG表现较为突出，城商行、农商行ESG表现相对略差。以MSCI明晟ESG（全球最大的ESG数据及研究业务的服务商）评级为例，2023年12月末，纳入MSCI评级的28家上市商业银行中，6家国有大行及9家股份制银行的ESG评级均为BBB级及以上，10家城商行中8家评级均为BB级。具体来看，AA评级共有5家，分别为工商银行、农业银行、建设银行、兴业银行、民生银行，其中民生银行从BBB级跃升两级至AA级；招商银行、邮储银行、浦发银行近3年均稳定维持在A级；交通银行评级略有下降，由A级降至BBB级；仅有1家城商行获较尾部的B评级，无机构获CCC评级。
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ESG对我国商业银行高质量发展的影响分析
ESG理念的树立为商业银行带来新的增长动能和业务机会
商业银行担负着可持续发展、支持社会全面转型的重要责任，以服务实体经济为根本宗旨，这与ESG的理念高度一致。如绿色金融方面，在碳达峰碳中和的战略背景下，我国低碳和零碳产业发展势头迅猛，可再生能源（风电、光伏、水电）、电气化交通、新能源汽车等战略性新兴产业和相关技术研发产业将成为商业银行的业务增长新引擎，有助于推动银行业可持续发展，继而推动社会深化转型。
ESG是商业银行树立良好品牌形象的重要机遇
在经济全球化、金融市场化和信息化不断发展的时代背景下，越来越多的商业银行已经认识到品牌优势对应对市场竞争的重要性。通过ESG管理，有助于构建银行的产品、服务与客户的共赢路径，促进商业银行与投资者、客户、员工和社会建立信任关系，实现品牌价值的跃升，从而为商业银行降低运营成本，创造竞争优势，同时带来长期的价值提升。
良好的ESG管理有助于商业银行市值的稳定和提升
市值管理作为上市商业银行公司治理的重要组成部分，已经成为商业银行实现高质量发展和银行股价值回归的重要战略任务，同时也是商业银行经营管理服务于国家战略和实体经济的重要工具。从目前的实践来看，ESG评级越高的公司股票表现往往也越好，其中一个重要的原因是严格遵守ESG原则可以有效降低企业风险，有效挖掘出公司的溢价效应。通过对ESG因子和Smart Beta相结合的股价分析也表明，A股市场上市公司的ESG绩效和股价之间具有正相关性。
当然，ESG在我国商业银行的实践中也存在一些不可忽视的问题或挑战。一是我国商业银行ESG评价规则尚在探索阶段。我国ESG起步比国外至少晚了20年，评价标准尚不完善。二是商业银行对ESG的管理能力尚不能跟上形势发展的要求。三是中国特色的ESG治理成效尚未得到认可和客观反映。
商业银行运用ESG工具推动高质量发展的实证案例分析
某商业银行近年来高度重视ESG工作，积极践行ESG理念，大力推动ESG与银行业务发展的深度融合，并结合银行自身实际形成了特色做法，ESG评级表现得到稳步提升。
一是自上而下高层垂范，积极推进ESG治理体系和治理能力建设。建立了“党委全面领导、董事会战略决策、监事会依法监督、管理层执行落实”的公司治理运行机制，在ESG方面已形成“各司其职、各负其责、协调运作、相互制衡”的良好公司治理格局。
二是深入领会ESG核心要义，全面评估与可持续发展相关的实质性议题。根据交易所相关披露指引、银行业最新政策与披露要点及GRI标准等国际通用准则，加强对宏观政策及行业发展趋势的分析与研判，持续洞察利益相关方及自身在环境、社会和治理方面的关注重点。在广泛搜集监管机构、股东、投资者、消费者、合作伙伴、员工、媒体等内外部利益相关方的意见基础上，结合实质性议题矩阵，得出实质性议题对环境、经济、人的影响分析，最终确定服务国家战略、发展可持续金融、支持民生改善等20项实质性议题及重要性排序，充分覆盖了七大利益相关方群体及本行总分支机构。
三是践行“绿色银行”建设，全面融入新发展格局。深入贯彻习近平生态文明思想，设定绿色金融中长期发展目标，制定《绿色金融三年发展规划》，全面推动“碳达峰、碳中和”战略目标落地。绿色金融信贷政策方面，持续跟踪新能源、新材料等前沿行业及钢铁、煤炭、玻璃等“两高”行业的动态及发展态势，持续开展绿色金融相关审查审批标准（指引）体系建设；绿色金融业务方面，积极支持符合绿色发展趋势的信贷投向，不断加强新能源汽车等绿色消费领域金融支持，绿色债券业务蓬勃发展，已涵盖绿色金融债券、绿色企业债券、绿色短期融资债券、绿色政府类债券等多种类型。机构建设方面，打造“绿色金融示范行”“绿色专营支行”“碳中和支行”等特色支行， 推动绿色金融业务落地开展。
四是深耕重点领域，为实体经济提供有力支持。主动融入服务国家战略，多措并举强化金融对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度。服务区域发展战略方面，聚焦京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈四大重点区域，设立协同委员会，统筹推动区域一体化协调发展。普惠金融方面，充分发挥普惠金融创新试验田机制优势，优化产品研发智能信贷工厂，聚焦“专精特新”小微企业，结合客户需求一站式提供融资、结算、代发等多元化金融服务。乡村振兴方面，加强与全国农业信贷担保公司体系合作，创设农田建设贷款、林权抵押贷款等专属产品，推动乡村产业升级，助力新型城镇化建设。
五是践行金融行业使命担当，扎实履行社会责任。坚持金融为民、客户至上，不断提升消费者权益保护工作质效，在中国人民银行消费者权益保护评估中获评A级。健全养老支柱体系，持续深化与人社部的合作，通过提供一个账户、一套产品、一个账本、一套服务、一支队伍、 一个平台，为客户提供更加全面、更有温度的养老金融服务。
相关建议及对策
一是坚持党建引领，充分认识ESG和新发展理念的一致性内涵。商业银行在推动ESG工作的过程中，必须始终秉持金融工作的政治性与人民性，主动将ESG理念融入公司治理、发展战略和经营管理中，把服务实体经济、助力乡村振兴、支持绿色转型、实现共同富裕等带有鲜明的中国式现代化特色议题纳入ESG框架体系，走服务中国式现代化、助力高质量发展的ESG实践之路。
二是以落实金融“五篇大文章”为抓手，致力中国特色的ESG实践。科技金融方面，围绕新客群、新生态、新产品，加快打造科创金融服务体系。绿色金融方面，将绿色发展理念贯穿到经营管理全过程。养老金融方面，紧扣ESG“消费者金融权益保护”等风险要点，构建全生命周期养老财富管理服务体系。数字金融方面，以数据和技术为关键生产要素，持续加大对数字经济核心产业和传统行业转型升级的金融支持力度。
三是强化ESG信息披露，有效发挥市值的正向引导作用，打造价值银行。
（作者单位为中信银行审计部）
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