当代金融家｜金融支持制造业绿色发展的九江银行经验与对策

2024年2月，工业和信息化部等七部门联合印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，要求通过加快传统产业绿色低碳转型升级、推动新兴产业绿色低碳高起点发展、培育制造业绿色融合新业态、提升制造业绿色发展基础能力，实现产业结构高端化、能源消费低碳化、资源利用循环化、生产过程清洁化、制造流程数字化、产品供给绿色化的全方位转型，构建绿色增长新引擎，锻造绿色竞争新优势，擦亮新型工业化生态底色。

当前，九江市正全力打造区域制造业中心，全面实施制造业“9610”工程，努力构建现代化产业体系和“1+3”工业碳达峰体系，加快绿色低碳发展步伐。九江银行作为地方法人机构，以绿色工业园区、绿色工厂为着力点，通过组织结构变革、信贷流程优化、金融产品创新等多种举措，助力九江市健全绿色制造体系。

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九江绿色制造体系建设情况

据统计，截至2024年8月，九江市累计创建国家级绿色园区2家，国家级绿色工厂26家，国家级绿色供应链2家，国家级工业产品绿色设计示范企业3家；省级绿色园区10家，省级绿色供应链管理企业6家，省级绿色工厂82家。相比省内其他地市，九江市率先成为全省绿色制造四大载体均衡发展地市（见表）。

九江银行多举措支持九江制造业绿色发展

近年来，九江银行积极服务绿色园区和绿色工厂创建，取得了良好效果。

强化顶层设计

2017年，九江银行从总行层面成立绿色金融事业部，将绿色金融置于战略高度，围绕绿色金融标准、信息披露及风险管理、激励约束机制、产品创新、国内外合作等领域，形成了绿色金融发展的“五大支柱”体系。2024年以来，九江银行进一步完善绿色金融顶层设计，印发《九江银行2024年绿色信贷政策》《九江银行环境、社会和治理风险管理办法（暂行）》《九江银行关于金融支持九江高标准建设长江经济带重要节点城市打造“三个区域中心”建设“一个美好家园”的实施方案》等一系列文件，并与国际机构深度合作，多次举办“绿色信贷政策及环境社会风险管理”专题研讨会议，全面提升全行对ESG风险的管理意识和管理能力。

支持绿色园区创建

工业园区是绿色制造体系的主阵地，打造绿色工业园区，有助于调整产业结构，强化资源集中利用、设施共享，实现“布局集中、用地集约、产业集聚”。九江银行通过支持园区污水处理、邻里中心等基础设施建设，在彭泽县、修水县及柴桑区等九江各地，全力支持绿色园区创建。

地处长江沿岸的国家级绿色工业园区——彭泽工业园区，因入园企业增加，污水收集增长，原有污水处理厂无法满足园区正常运行。为削减区域污染物排放总量，保护长江水域生态环境，服务园区企业，促进地方经济发展，对原有污水处理厂改建提标、新建污水处理厂及配套管网势在必行。污水处理厂及配套管网项目总投资数亿元，九江银行给予7年期长期项目贷款，还款安排匹配项目收益的实现进度。项目建成后，新增污水处理规模4.5万吨/天，新增污水收集管网8万米，有效支持了园区绿色化发展。

助力绿色工厂发展

绿色工厂是制造业的生产单元，是绿色制造的实施主体，属于绿色制造体系的核心支撑单元，侧重于生产过程的绿色化。

加快创建具备用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等特点的绿色工厂，给予绿色工厂优质高效金融服务是九江银行信贷的重要导向。截至2024年8月，九江银行对九江地区国家级绿色工厂发放10.52亿元授信，对国家级绿色工厂的授信覆盖率为30.76%，对九江地区省级绿色工厂发放28.04亿元授信，对省级绿色工厂的授信覆盖率为39.02%。例如，位于国家级绿色工业园区——彭泽工业园区的国家级绿色工厂江西心连心化学工业有限公司和江西兄弟医药有限公司，九江银行在其原材料采购、固定资产投资改造、设备更新等方面给予大力金融支持，助力实现绿色化制造。

存在的问题

绿色评价指标的应用有待进一步加强

研究发现，绿色相关的评价指标，比如环境灾害冲击、气温波动会导致企业违约概率显著提升，造成金融机构信用风险水平波动。但由于绿色工厂评价的覆盖面不广（江西省国家级绿色工厂占规上企业的比重约1%，九江市国家级绿色工厂占规上企业的比重为1.11%）、信息更新的及时性不足等原因，评价结果目前未能在金融机构的定价、信贷政策及贴息贷款等方面充分应用，相关因素在授信过程中以定性分析为主，全面准确识别计量绿色相关风险还需要持续改进，科学的绿色风险评估体系还有待建立，进而构筑差异化绿色信贷全流程风险管理模式。

授信的整体性与绿色授信的专项性矛盾

一方面，金融机构给予企业融资，通常将企业作为一个生产经营整体评估，根据其整体实力及经营需要给予总量授信，授信资金虽然有助于企业绿色化发展（比如用于改进工艺、更新设备的资金，有助于降低能耗和污染）。但由于资金用途无法独立区分认定为绿色信贷领域，不完全符合当前绿色信贷的认定。另一方面，中小企业由于市场稳定性差、利润低、绿色投入短期效益不明显等原因，绿色转型不够坚决，绿色化发展过程中，其对绿色相关领域的投资可能呈现小规模、连续性的特点，相关融资未必完美符合“绿色信贷”的要求。两方面的矛盾导致银行授信资金虽然有助于企业绿色化发展，但未被认定为绿色信贷，不利于提高银行及客户的积极性，绿色转型存在堵点。

参与园区绿色化全流程程度较低

九江市工业园区绿色化改造升级的进程中，银行金融机构主要参与污水处理厂、管廊相关基础设施，但对于规划咨询、能源结构调整、扩区调区等绿色化全流程工作的参与度不高，对于绿色园区建设的参与范围较小，未能充分发挥金融服务的质效。

扩大口径，完善绿色信贷认定

在当前绿色信贷认定标准基础上，充分应用绿色制造体系建设成果，对涉及绿色工业园区、绿色工厂、绿色产品及绿色供应链的信贷业务，探索优先从绿色主体、绿色产品等维度认定绿色信贷。比如，对于国家级绿色工厂，相关信贷均认定为绿色信贷；对于省级及以下绿色工厂，相关信贷按比例认定为绿色信贷；对于绿色产品，根据绿色产品营业收入占客户营业总收入的比重，认定客户存续信贷中绿色信贷的比重。改进仅从债项维度认定绿色信贷的单一规则，提高金融机构及客户积极性，激活绿色制造领域信贷投放。

优化机制，降低绿色金融交易成本

建立健全绿色金融基础设施

参照湖州等地区的先进做法，在九江市现有金融综合服务平台基础上创建，或另行单独组建面向政府部门、企业以及金融机构的绿色金融综合服务平台，明确对绿色企业、绿色项目的支持方向和重点领域，建立绿色产业重点项目库，实行“绿色清单”动态管理，促进企业绿色信息披露、完善“碳账户”建设，打通金融机构共享政府部门采集的企业信息，降低信息不对称程度，实现绿色金融服务的模式变革和效率提升。

建立激励补偿机制

强化绿色金融考评激励机制，建立绿色金融评估制度。各级行政机关、事业单位、公共机构和国有企业在资金存放、基金托管、账户开立、保险等方面，通过竞争性比选方式选择合作金融机构时，将绿色金融评估结果作为竞争性比选合作金融机构的指标之一。

建立绿色金融奖励机制。鼓励金融机构积极争取央行碳减排支持工具等各类货币政策以及总行低成本绿色信贷资源，鼓励金融机构发行绿色类债券，扩大绿色金融投放范围，树立典型绿色金融创新案例。对获批成为系统内首批绿色金融示范行，且在“碳中和”银行建设、绿色信贷和转型金融投放等方面取得明显成效的银行给予一次性奖励。对于获评年度绿色金融创新案例的，每个案例给予一定奖励。

健全风险分担机制

引导银行、保险、担保公司及区域投资公司多方合作，建立信贷+保险、信贷+担保以及投贷联动等多元化风险共担机制，缓释单一机构的风险损失压力。

变革管理，提升绿色金融风控水平

创建绿色金融专营机构

鼓励在绿色工业园区所在地（九江经开区、彭泽县、武宁县、修水县、永修县、庐山市、瑞昌市、德安县、共青城市）、转型试点区域（湖口县）、低碳试点区域（共青城市）及绿色工厂集聚区域，创建绿色支行，实现绿色金融业务的组织机构专属化、管理人员专业化，强化信息采集及反馈机制，加快形成可复制、可推广的经验。

完善风控流程及模型

将ESG风险评估、绿色工厂认定结果纳入信贷业务全流程管理。对接企业绿码，完善风险评估模型，将评估结果作为信贷准入、差异化定价及贷后动态跟踪管理的依据。推进分层管理，针对园区及企业绿色化水平差异，在信贷流程和策略（优先受理、绿色审批通道、批量授信、循环授信）等方面提供差异化金融服务。

创新产品，促进绿色金融持续发展

加强与工业园区合作

深刻理解工业园区绿色发展路径，着重在工业园区扩区调区、优化产业结构、节能减排、绿能替代以及应用零碳和负碳技术等领域，与园区管理机构合作。根据园区绿色化水平差异，采取差异化支持措施。摸清绿色发展重点企业及项目底数，建立绿色发展融资需求项目库，实施动态管理，为进一步设计具体信贷产品、采取具体金融服务措施奠定基础。

丰富金融产品

根据企业规模不同，提供差异化产品。针对初创期、规模小的企业，引入保险、融资担保、财政贴息以及核心供应商增信等风险分担方式，给予优惠型、信用类授信支持。对于中大型企业，在传统信贷产品供给较为充分的情况下，积极促进企业在公开市场直接融资，为企业提供债券发行的前期咨询辅导。对于符合条件的企业，在发行绿色债券、碳中和债券、转型债券、可持续发展挂钩债券等债务融资工具和资产证券化产品，给予承销费优惠、投资比例增加等支持措施。

根据企业绿色程度不同，依托绿色制造认定体系，提供差异化产品。确定制造业企业绿色等级认证规则，与国家级绿色工厂、省级绿色工厂认证融合，共同构成对制造业企业的绿色评价体系，创立“绿色工厂贷、绿色工厂提升贷”等专项信贷产品，在额度、利率、期限、增信措施、审批通道等方面提供差异化服务，促进企业坚定绿色化发展方向。

创新增信方式

在信用、融资担保、担保基金及保险等多元化风险分担的基础上，依托中征平台等征信基础设施开展绿色供应链动产融资，通过系统对接、数字证书等方式为企业申请应收账款融资提供确权。将林权、水权以及环境权益（排污权指标、碳排放权配额、用能权配额、取水权、节能量、绿色电力证书、国家核证自愿减排量等）纳入质押范围。      

（作者为九江银行党委委员、副行长）