做多情绪处于极值| 债市晴雨表
文摘
财经
2024-09-15 10:56
湖南
【债市情绪】上周债市情绪指数为114.6，较前值持平；债市情绪扩散指数50.6%，较前值回落4.9个百分点。
【机构久期】上周五基金久期为2.33年，较前一周五回升0.07年；农商行久期为1.57年，较前一周五回落0.25年；保险久期为6.20年，较前一周五回升0.19年。【杠杆率】上周质押式回购余额为10.3万亿元，较前值回落0.5万亿元；大行净融出余额为2.8万亿元，较前值回落0.6万亿元；债市杠杆率为103.8%，较前值回落0.2个百分点。
【二级成交】上周从换手率来看，30Y国债换手率为1.3%，较前值回升0.2个百分点。10Y国债换手率为1.2%，较前值回升0.3个百分点；10Y国开债换手率为24.0%，较前值回落1.2个百分点；超长期信用债换手率为0.56%，较前值回升0.04个百分点。【配置力量】债市配置力量来看，上周债基新发行份额为300亿元，较前值回升156亿元；风险偏好来看，股市风险溢价为2.25%，较前值回升0.13个百分点；美元指数为101.5，较前值回升0.1。6M票据转贴现利率 - 6M存单回升1.1bp至-97.0bp，反映贷款需求有所回升。机构配置力量来看，农商行配债指数为-61.4%，较前值回落52.1个百分点；保险配债指数为54.8%，较前值回落16.7个百分点；货基配债指数为-67.8%，较前值回落3.5个百分点。保险二永债配置指数-19.1%，较前值回落7.0个百分点。【一级认购】上周国债全场倍数回升0.1倍至2.6倍，地方债全场倍数回落7.5倍至23.6倍，国开债全场倍数回升0.4倍至3.7倍。【相对估值】上周10年国开和国债利差收窄0.9bp至8.2bp，30年期和10年期国债利差收窄3.3bp至15.3bp，10年国开老券与新券利差扩大0.7bp至-0.5bp。10年地方与国债利差收窄1.4bp至9.2bp。
