作者：邱世梁S1230520050001、王华君S1230520080005、张杨S1230522050001、李思扬S1230522020001、何家恺S1230523080007、张菁S1230524070001
来源：浙商机械团队报告8月26日外发报告《CME预计8月挖掘机销量同比增长9%；持续推荐工程机械、船舶、轨交装备——机械行业周报》
浙商机械团队：致力于做深、做好研究！
如您认可我们的研究，恳请在打分派点上酌情支持！非常感谢！
![]()
投资要点
【核心组合】 三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压、杭叉集团、安徽合力、中国船舶、中国重工、中船防务、中国动力、中国中车、北方华创、杰瑞股份、汇川技术、杭氧股份、华测检测、巨星科技、晶盛机电、涛涛车业、中际联合、罗博特科、双环传动、北特科技、英杰电气、海天精工
【上周报告】 【山推股份】业绩符合预期，海外收入高增+大推占比提升+降本控费力度加大【轨交设备】动车组高级修二次招标超预期，持续看好铁路装备维保周期【核电设备】国常会核准5大核电项目11台机组，关注核电设备投资机会【核心观点】 【工程机械】CME观测8月挖掘机销量14300台左右，同比增长9%左右1）市场正在加速回暖，国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。CME预估2024年8月挖掘机（含出口）销量14300台左右，同比增长9%左右。国内市场预估销量6600台，同比增长近17%。出口市场预估销量7700台，同比增长近4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。2）中国工程机械复苏三部曲——更新周期启动、内需改善、出口市占率提升更新：行业国内周期有望筑底向上，大规模设备更新行动方案落地，更新周期有望启动。按8-10年为更新周期测算，预计2024年挖掘机更新需求有望触底。内需：房地产政策持续利好，万亿国债加大基建投入，国内需求预期有望逐步改善。出口：全球化持续推进，海外市占率有望不断提升。2024年上半年我国工程机械累计出口额258.37亿美元，同比增长3.4%。以三一重工为例，2020-2022年三一重工挖掘机海外市占率分别约为4%、6%、8%。持续聚焦行业龙头：重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力；持续推荐潍柴动力、恒立液压、浙江鼎力、三一国际、诺力股份。
【船舶】2024年1-7月新签订单9202.41万载重吨，同比增长21.59% 1）2024年1-7月新签订单1,449艘，合计92,024,079载重吨，与2023年同期的新签订单1,588艘，合计75,682,787载重吨相比，艘数和载重吨分别同比下跌8.75%和上升21.59%。①从船型上来看，散货船261艘，共计23769861载重吨；油船194艘，共计28817111载重吨；化学品船247艘，共计7935752载重吨；集装箱船146艘，共计1593163标箱；液化气船153艘，共计18252500立方米；海工船201艘，共计1116594CGT；其他船型247艘，共计5149592CGT。②从国家来看，中国新签订单907艘，合计23612339CGT；日本新签订单78艘，合计1307298CGT；韩国新签订单208艘，合计8441963CGT；修正总吨分别占全球新船订单量的63.93%、3.54%和22.86%。2）船舶行业板块性机会：当前船舶行业高景气度持续，多船型接力放量，船厂盈利能力不断改善，供需紧张或驱动船价持续创新高，龙头公司业绩弹性大。叠加新船订单向大型化、高端化、双燃料方向发展，龙头公司建造大型船舶技术全球领先，未来优质高价订单竞争力强，我国高产能、高技术水平船厂有望优先受益。持续力推中国船舶、中国重工、中船防务、中国动力、中国海防、亚星锚链等。
【轨交装备】2024年第二次动车组高级修招标启动，合计473组超预期 1）国铁采购平台8月16日发布招标公告，2024年第二批动车组高级修招标启动，合计472.6组，包含三级修24组、四级修146.6组、五级修302组，五级修占64%.2）动车组高级修数量进入上升期，看好轨交装备维保市场。2010-2014年年均新增动车组数量较2007-2009年翻倍增长，根据国铁集团历年统计，我国2007-2009年年均新增动车95组，2010年开始达到195组，2010-2014年年均新增为180组。预计2010年新增的动车22年开始五级修，部分检修工作延至23年。23年开始，动车组维保后市场进入上升期。3）订单：2024年中国中车公告的高级修合同较2023年增长99%，全年有望超预期。2024年中车公告的2次高级修合同金额合计为284.6亿元，较去年全年增长99%。（截至目前，中车公告高级修合同金额分别为3月的147.8和本次的136.8亿元，2023年1月和10月分别公告高级修合同金额为70.1、72.7亿元）。推荐中国中车、中铁工业，持续关注中国通号、时代电气、铁建重工、思维列控、交控科技等。
【半导体设备】2024年7月我国集成电路出口同比增长26.77%，连续增长9个月1）海关总署数据显示，2024年以来我国集成电路芯片进出口保持向好态势。2024年7月我国集成电路出口数量273.4亿个，价值985.6亿元，同比增长26.77%，出口额已连续9个月同比增长。2）集微网发布《全球半导体进出口报告》，2024年1-6月，我国集成电路进口金额同比上升10.8%，半导体设备进口金额同比上升53.0%。重点推荐：1）平台型龙头：北方华创；2）细分环节龙头：中微公司、拓荆科技、微导纳米、精测电子、芯源微。关注华海清科、长川科技、万业企业、至纯科技等。
【人形机器人】我国连续11年成为全球最大工业机器人市场，2015-2023年CAGR=21%1）据2024世界机器人大会新闻发布会，我国已连续11年成为全球最大工业机器人市场。中国工业机器人市场销量由2015年的7.0万套增长至2023年的31.6万套，年均复合增长率高达20.7%，占2023年全球总销量的53.6%。2）宇树科技人形机器人G1量产版发布。G1量产版具备了大规模生产能力，性能和外观都得到升级，其售价仅9.9万元起。重点推荐：三花智控、北特科技、双环传动、柯力传感；重点关注：中大力德等。持续推荐：拓普集团、贝斯特、恒立液压、鸣志电器、绿的谐波、禾川科技、五洲新春、东华测试、华依科技、优必选、博实股份等。持续关注：步科股份、安培龙、华培动力、兆威机电、伟创电气、大业股份、江苏雷利、雷赛智能、日发精机、浙海德曼、华辰装备等。
【工业气体】气体需求偏弱，工业气价格下跌为主 据卓创资讯工业气体微信公众号，8月22日气体价格：液氧424.79元/吨，环比跌4.26%，同比降18.32%；液氮476元/吨，环比跌2.8%，同比跌12%；液氩642元/吨，环比跌3.31%，同比跌39.48%。 推荐杭氧股份、中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、侨源股份、凯美特气、陕鼓动力、福斯达。关注昊华科技、金宏气体、雅克科技、南大光电、至纯科技、正帆科技、蜀道装备、中泰股份、中巨芯等。
【通用设备】我国7月工业保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增长加快
7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2pct；环比增长0.35%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.0%。装备制造业增加值增长7.3%，高技术制造业增加值增长10.0%，分别比上月加快0.4和1.2 pct。 推荐海天精工、华中数控、伊之密、欧科亿、华锐精密；关注汇川技术、海天国际、豪迈科技、中钨高新、科德数控、纽威数控、国盛智科、创世纪、沃尔德。
【光伏设备】行业底部拐点渐行渐近，关注低银耗技术方向的设备机会1）国家能源局：8月23日，国家能源局发布2024年1-7月份全国电力工业统计数据。1-7月份光伏新增发电装机123.53GW，同比增加26.37GW。2）银浆上涨背景下降银方向的HJT、0BB技术有望提速。近期SHFE白银价格已上升至每公斤8300元左右。HJT技术：受益于银包铜、电镀铜的工艺匹配，银耗有较大下降空间；0BB技术：助力光伏电池栅线的银浆耗量使用降低。拥抱新技术变革、新转型，光伏行业短期：随着行业价格的下行，促进光伏设备需求提升。中长期：伴随未来光伏价格和成本持续下降，光伏装机需求有望持续增长。1）新技术：HJT/TOPCon/xBC、钙钛矿、铜电镀、组件设备等；2）新转型：向泛半导体平台型公司转化。3）美国总统拜登宣布将允许免关税进口的太阳能电池数量增加了一倍以上，以帮助本土光伏组件生产商。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、弘元绿能、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机；持续关注亚玛顿等。
【锂电设备】国内新能源乘用车7月销售渗透率达51.1%，首次超过传统燃油车新能源乘用车国内零售渗透率达51.1%，月度零售销量首次超过传统燃油乘用车。乘联分会数据显示，2024年7月全国乘用车零售销量为172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%。其中，新能源乘用车零售销量为87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%；传统燃油车零售销量为84万辆，同比下降26%，环比下降7%。推荐锂电设备龙头先导智能、骄成超声；最新关注璞泰来、道森股份、瀚川智能；持续关注斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光。【风电设备】2024年1-7月份，风电新增发电装机同比增加3.6GW1）8月23日，国家能源局发布2024年1-7月份全国电力工业统计数据。1-7月份，风电新增发电装机29.91GW，同比增加3.6GW。2）全球风能理事会（GWEC）发布《2024全球海上风电报告》，2023年全球海风装机10.8GW，同比增长24%。未来十年（2024-2033年）全球将新增410GW的海上风电装机容量。推荐中际联合、亚星锚链、三一重能、日月股份、新强联、长盛轴承、五洲新春，关注运达股份、东方电缆、海力风电、明阳智能、杭齿前进、盘古智能等。
【出口链】持续看好2024年出口链投资机会 1）美国7月PPI年率为2.2%，低于预期的2.3%，前值为2.7%；PPI月率为0.1%，低于预期的0.2%，前值为0.2%；美国7月未季调CPI年率为2.9%，低于预期的3.0%，前值为3.0%。美国7月零售销售月率为1%，高于预期的0.3%，前值为-0.2%；进口物价指数月率为0.1%，高于预期的-0.1%，前值为0%；美国7月工业产出月率为-0.6%，低于预期的-0.3%，前值为0.3%。2）美国8月NAHB房产市场指数为39，低于预期的43，前值为41。美国至8月10日当周初请失业金人数为22.7万人，低于预期的23.5万人，前值为23.4万人。美国至8月9日当周EIA天然气库存总量减少60亿立方英尺，预期增加60亿立方英尺，前值增加210亿立方英尺。原油库存增加135.7万桶，预期减少220万桶，前值减少372.8万桶。推荐涛涛车业、巨星科技、春风动力、浙江鼎力、宏华数科、永创智能、弘亚数控、乐惠国际、大丰实业。
【油服设备】油价高位震荡，全球油气市场景气持续、国内能源安全驱动资本开支，油服设备需求有望维持高景气根据标普全球（S&PGlobal）《全球上游资本支出研究报告》预测，2023年全球上游勘探开发资本开支为5678亿美元，同比增长10.6%；2024年全球石油需求持续增加，石油公司将持续加大油气开发力度，尤其是超深水油田开发和非常规油气开发，预计全球上游勘探开发资本支出约6079亿美元，同比增长5.7%。2024年3月，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，明确坚持把保障国家能源安全放在首位，原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持快速上产态势，强化化石能源安全兜底保障，深入研究实施油气中长期增储上产发展战略，加大油气勘探开发力度，推进老油田稳产，加快新区建产，强化“两深一非一稳”重点领域油气产能建设。推荐杰瑞股份、华通线缆，看好中海油服、海油工程、海油发展、石化机械、迪威尔、博迈科等。
【检验检测】近期，全球前三大检测机构SGS、Eurofins、BV相继发布2023年全年业绩情况，2023年营业收入均实现7%以上增长，SGS的营收规模依旧稳居全球检测行业第一。 1）SGS2023年实现营业收入542.26亿元，同比增长8.1%。2）Eurofins2023年实现营业收入509.18亿元，同比增长7.1%（除COVID-19检测和试剂收入）。3）BureauVeritas2023年实现营业收入458.60亿元，同比增长8.5%。（均按2024年2月27日汇率测算）推荐华测检测、苏试试验、东华测试、安车检测；持续关注谱尼测试、广电计量、国检集团。
风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险。 |
1 近期重点关注
【工程机械】重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压、杭叉集团、安徽合力；持续推荐潍柴动力、恒立液压、浙江鼎力、三一国际、诺力股份【船舶】重点推荐：中国船舶、中国重工、中船防务、中国动力、中国海防、亚星锚链；关注：中船科技等。【轨交装备】推荐中国中车、中铁工业、天宜上佳、永贵电器；关注中国通号、时代电气、铁建重工、铁科轨道、思维列控等。【半导体设备】推荐北方华创、中微公司、微导纳米、精测电子、芯源微、拓荆科技、新莱应材、英杰电气；关注正帆科技、长川科技、至纯科技等。【人形机器人】重点推荐三花智控、北特科技、柯力传感、东华测试；重点关注华培动力、中大力德。持续推荐拓普集团、贝斯特、恒立液压、双环传动、鸣志电器、绿的谐波、禾川科技、五洲新春、华依科技、优必选、博实股份等；持续关注步科股份、安培龙、兆威机电、伟创电气、大业股份、江苏雷利、雷赛智能、日发精机、浙海德曼、华辰装备等。【工业气体】重点推荐杭氧股份、中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、侨源股份、凯美特气、陕鼓动力、福斯达；关注昊华科技、金宏气体、雅克科技、南大光电、至纯科技、正帆科技、蜀道装备、中泰股份、中巨芯等。【通用设备】推荐海天精工、华中数控、欧科亿、华锐精密；关注汇川技术、海天国际、伊之密、豪迈科技、中钨高新、科德数控、纽威数控、国盛智科、创世纪、沃尔德。【光伏设备】推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、弘元绿能、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机，关注亚玛顿等。【风电设备】推荐亚星锚链、中际联合、三一重能、日月股份、长盛轴承、新强联、五洲新春；关注运达股份、东方电缆、海力风电、明阳智能、杭齿前进、盘古智能等。【锂电设备】推荐锂电设备先导智能；关注斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、东威科技、道森股份、瀚川智能。【检测检验】推荐华测检测、苏试试验、华依科技、安车检测；关注谱尼测试、广电计量、国检集团。【消费升级】推荐涛涛车业、乐惠国际、大丰实业、春风动力、永创智能、浙江鼎力、巨星科技。【培育钻石】推荐中兵红箭；关注沃尔德、四方达、力量钻石、国机精工。【MIM/3D打印】推荐铂力特、东睦股份，关注华曙高科。2 重点公司盈利预测
![]()
![]()
![]()
![]()
注：数据预测采用Wind一致预期；*为浙商证券研究所覆盖标的（截止2024年8月23日收盘，行业平均排除了负值、空值对应公司数据）；智能装备行业平均PE值为剔除机器人极端值后的计算结果。资料来源：Wind，浙商证券研究所
3 行业动态
3.1【工程机械】CME观测：8月挖掘机国内销量6600台左右；2024年7月“央视财经挖掘机指数”成绩单出炉；2024年上半年国内挖掘机市场统计分析；2024年1至7月工程机械产品进出口快报
【CME观测：8月挖掘机国内销量6600台左右】
CME预估2024年8月挖掘机（含出口）销量14300台左右，同比增长9%左右。市场正在加速回暖：国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。国内市场预估销量6600台，同比增长近17%。出口市场预估销量7700台，同比增长近4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。
（工程机械杂志）
【2024年7月“央视财经挖掘机指数”成绩单出炉】开工率：7月全国工程机械开工率为50.05%。全国工程机械的总工作时长环比增长2.94%，一定程度上表明在建项目全面提速。全国共有15个省份开工率超过60%，开工率前十的省份主要集中在南方和中部省份，浙江一马当先，开工率70.70%。12个省份当月开工率实现环比增长，环比增长的省份集中在南方地区，其中环比增幅最高的省份为江西、贵州、广西，分别环比增长9.96%、6.60%、6.13%。外贸：7月外贸向好态势进一步巩固，11个省份正面吊工作量同比增长，其中甘肃（44.70%）、青海（43.20%）、北京（28.50%）最高，为全国前三，上海、浙江、河南、湖北、重庆都实现较好增长，展现多点开花良好局面。路面设备开工率：7月19个省份路面设备开工率实现环比增长。履带起重机、压路机、摊铺机的开工率、总工作时长、平均工作量均实现环比增长。履带起重机、压路机总工作时长环比增长最高，分别为12.03%、11.26%。履带起重机、正面吊各有11个省份工作量实现同比增长，压路机、拖泵各有9个省份工作量实现同比增长，搅拌车有7个省份工作量实现同比增长。据中国工程机械工业协会数据统计，2024年1-6月累计销售挖掘机103213台，同比下降5.2%，其中国内销售53407台，同比增长4.7%，在整个挖掘机市场中的占比51.7%。从国内市场销量看，上半年挖掘机和平地机、工业车辆是仅有的几个销量正增长的机型。区域分化：分地区看，1-6月，纳入中国工程机械工业协会统计的31省市区中，有安徽、山东、江苏、浙江、江西、广西、湖北、广东、河北、山西、内蒙古、云南和新疆13个地区挖掘机累计销量在2000台以上。1-6月挖掘机销量排名前十的省份分别为：江苏、河北、四川、广东、新疆、安徽、云南、湖北、广西和山东。前十省份累计销量超27000台，占国内市场挖掘机总销量的50.7%。其中，江苏省上半年挖掘机累计销量为3257台，河北省上半年挖掘机累计销量为3154台，两者仅相差103台。从固定资产投资情况看，北京、河北、西藏、新疆、吉林和黑龙江地区资金情况相对较好。西藏和吉林新开工项目计划总投资累计同比增长50%以上，其次是黑龙江，累计增长45.6%左右。北京、河北和新疆地区分别累计增长32.4%、26.9%、20.1%。结构变化：1-6月小型挖掘机累计销售39809台，同比增长14.9%，在国内市场中的占比为74.5%；中型挖掘机累计销售7920台，同比下降15.3%，在国内市场中的占比为16.6%；大型挖掘机累计销售5678台，同比下降19.3%，在国内市场中的占比为12.7%。相较2023年底，小型挖掘机份额进一步增加，中、大型挖掘机份额有所减少。价格：2024年上半年挖掘机市场的价格战烈度比2023年下半年略微趋缓，但整体仍处于下滑的态势。2024年1-3月份小型挖掘机市场的价格战情况略好于中大型挖掘机，1月份小型挖掘机价格环比增长0.03%，3月份环比增长0.02%；4月份开始小型挖掘机价格环比转增为降，5月份价格环比下降1.25%，情况微幅恶化。相反，4-6月份中型挖掘机价格降幅环比略有收窄。大型挖掘机市场的价格竞争最为恶劣，除6月份外，价格环比降幅均在1%以上，5月份价格环比下降1.98%。
据海关数据整理，2024年7月我国工程机械进出口贸易额为46.21亿美元，同比增长6.74%，其中：进口额2.3亿美元，同比下降1.43%；出口额43.92亿美元，同比增长7.21%。2024年1至7月我国工程机械进出口贸易额为317.46亿美元，同比增长3.63%。其中进口金额15.27亿美元，同比下降1.39%；出口金额302.19亿美元，同比增长3.89%。按照以人民币计价的出口额计算，7月份出口额312.61亿元，同比增长6.79%。上半年出口额2147.12亿元，同比增长7.14%。
3.2【船舶】67艘！船价续涨！最新全球造船业月报出炉；产能提升60%！这家南通船厂入手新基地；我国船企签订多份大型船舶批量订单；超160艘！船厂注意，这类船订单还有不少；2型18艘，2家中国船厂！航运巨头再下大单
根据克拉克森最新数据统计（截至2024年8月8日），2024年7月份全球新签订单67艘，共计2,431,928CGT。与2024年6月份全球新签订单298艘，共计9,241,062CGT相比较，数量环比减少231艘，修正总吨环比下降73.68%。与2023年7月份全球新签订单178艘，共计4,445,449CGT相比较，数量同比减少111艘，修正总吨同比下降45.29%。从船型上来看，散货船10艘，共计684400载重吨；油船6艘，共计450198载重吨；化学品船12艘，共计353500载重吨；集装箱船14艘，共计186800标箱；液化气船11艘，共计765100立方米；其他船型9艘，共计759314CGT；海工船5艘，共计40432CGT。从订单类型来看，散货船新签4艘卡姆萨尔型散货船、5艘大灵便型散货船和1艘灵便型散货船；油船新签3艘苏伊士型油船、1艘灵便型油船、2艘小型油船；集装箱船新签12艘超巴拿马型集装箱船、2艘支线型集装箱船。按接单船厂国家来看，7月份全球新船订单67艘，合计2431928CGT，其中中国船厂接获37艘，合计628339CGT；日本船厂接获3艘，合计84318CGT；韩国船厂接获18艘，合计958788CGT。修正总吨分别占全球新船订单量的25.84%、3.47%和39.43%。2024年1-7月新签订单1,449艘，合计92,024,079载重吨，与2023年同期的新签订单1,588艘，合计75,682,787载重吨相比，艘数和载重吨分别同比下跌8.75%和上升21.59%。从船型上来看，散货船261艘，共计23769861载重吨；油船194艘，共计28817111载重吨；化学品船247艘，共计7935752载重吨；集装箱船146艘，共计1593163标箱；液化气船153艘，共计18252500立方米；海工船201艘，共计1116594CGT；其他船型247艘，共计5149592CGT。从国家来看，中国新签订单907艘，合计23612339CGT；日本新签订单78艘，合计1307298CGT；韩国新签订单208艘，合计8441963CGT；修正总吨分别占全球新船订单量的63.93%、3.54%和22.86%。8月21日，南通象屿海洋装备有限责任公司通过司法拍卖方式成功竞得江苏宏强船舶重工有限公司核心资产，此次拍卖最终成交价为4.4亿元。此次竞得的资产包含该公司所有的房屋建筑物56352.42平方米、码头1座、5万-10万吨级船台3座、长江岸线682.3米使用权及相关设备、专利等。此举将为象屿海装开辟新的建造基地，助推该公司产能跃升、产品优化，更好抢抓船市机遇。经测算，该项目达产后象屿海装年产能可望提升60%。我国船企签订多份大型船舶批量订单：沪东中华与太平船务有限公司签订5艘13000TEU液化天然气（LNG）双燃料动力大型集装箱船建造合同；大连造船与招商轮船签署5艘30.6万吨原油船、5艘11.5万吨原油船建造合同；江南造船与新加坡航运公司JALDHI签订2艘93000立方米超大型液氨运输船（VLAC）项目建造合同；长宏国际与地中海航运（MSC）签署了12艘19000箱LNG双燃料集装箱船订单。据贸易风报道，今年以来多家航运企业纷纷下单订造集装箱船，箱船订单“回潮”势头正愈演愈烈。今年7月，集装箱船单月新船订单达到55万TEU，创下自2021年3月以来的新高。全球知名船舶经纪商Braemar公司预计，未来还将有更多集装箱船订单释放，估计在2027年~2030年间，很可能会有总计600艘、450万TEU的箱船新船交付。过去几周，包括地中海航运（MSC）、马士基集团等在内的航运企业均下单订造了一批双燃料动力箱船。根据英国克拉克森研究公司的数据，截至目前，今年的集装箱船新船订单已超过160艘、180万TEU，远高于年初预计。贸易风还透露，刚宣布与中国台湾国际造船股份有限公司和HD现代三湖签订最多20艘甲醇双燃料动力集装箱船建造意向书的万海航运，正在与韩国船企商定一系列15000TEU双燃料动力集装箱船订单。虽然当前箱船订单“井喷式”增长“出乎意料”，但船舶经纪公司MB Shipbrokers认为，这很可能仅仅只是一个开始，新一波箱船订单已经在酝酿之中。依照目前市场形势，MB Shipbrokers公司已将今年箱船订单预期数上调至220万TEU。据统计，目前全球造船市场集装箱船手持订单已超660艘，总运力超过655万TEU。订单激增也对船队结构产生了一定影响，目前订单量与船队的比率已开始回升至20%以上。尽管低于去年年中28%左右的水平，但Braemar公司表示，过去一个月，多家集装箱航运公司正在或计划增加新造船投资，为了使船队增长率维持在3%左右，未来一段时间，箱船新船订单将持续保持在高位。Braemar公司预计，2027-2030年间，全球造船市场将完工交付大约600艘、450万TEU的新造集装箱船，其中很可能将包括150艘14000TEU级及以上的大型和超大型集装箱船，以及80艘7500TEU-14000TEU的中型和大型集装箱船。船舶经纪公司Intermodal Shipbrokers公布的数据显示，地中海航运已与中国船舶集团旗下上海外高桥造船签订6艘19000TEU LNG双燃料动力集装箱船建造合同，单船造价2.1亿美元。订单总价值12.6亿美元（约合人民币89.9亿元），预计将于2027年至2028年交付；与蓬莱京鲁船业签订8+4艘11500TEU LNG双燃料动力集装箱船建造合同，单船造价1.4亿美元，加上备选船舶，订单总价值16.8亿美元（约合人民币119.86亿元），预计将于2027年至2028年交付。据悉，在外高桥造船和蓬莱京鲁船业的订单公布前，地中海航运已与舟山长宏国际签订12艘19000TEU LNG双燃料动力集装箱船建造合同，参考外高桥造船的单船造价，订单总价值预估为25.2亿美元（约合人民币179.79亿元），这是地中海航运与舟山长宏国际继10艘11500TEU、10艘10300TEU LNG双燃料大型集装箱船项目后的再次携手。航运分析机构Alphaliner最新发布的百强排行榜显示，作为全球最大的集装箱航运公司，地中海航运总运力已于最近突破600万TEU大关。该公司目前共计控制着849艘船舶，其中552艘为自有船舶；拥有133艘集装箱船订单，相当于180万TEU的运力。
3.3【轨交设备】2024年7月份全国铁路主要指标完成情况；2024年第三次动车组加装改造招标明细；7亿城轨车辆系统采购项目三次招标后终于确定了中标候选人；山东省轨道交通装备技术标准创新中心联盟成立；亚洲最大地下综合交通枢纽已全面进入装修阶段；费东斌局长会见克诺尔集团全球轨道车辆系统总裁朗格
2024年7月份全国铁路主要指标完成情况：旅客发送量42670万人，同比增长4.3%；旅客周转量1675.02亿人公里，同比下降3.2%；货运总发送量43229万吨，同比增长4.2%；货运总周转量2857.21亿吨公里，同比下降4.2%。2024年铁路固定资产投资累计完成额4102亿元，同比增长10.5%。8月16日，国铁发布2024年第三批动车组加装改造采购项目招标公告，本次动车加装改造招标总计1375列。【7亿城轨车辆系统采购项目三次招标后终于确定了中标候选人】8月19日，已经流标两次的武汉市轨道交通新港线一期、新港线西延线工程车辆系统采购项目在第三次招标时最终确定了第一标段中标候选人。中标候选人第一名：中车株机，报价：7.1886亿；中标候选人第二名：中车四方，报价：7.1932亿；中标候选人第三名：中车唐山公司，报价：7.1919亿。8月16日，山东省轨道交通装备技术标准创新中心联盟与山东标准化协会轨道交通装备专业技术委员会在青岛揭牌成立。该联盟由中车四方股份公司牵头，致力搭建山东省轨道交通产业标准化领域“朋友圈”，将打造山东乃至全国轨道交通产业标准创新高地，为产业升级注入标准化新动能。中铁建工承建的集高铁、城际、地铁于一身的亚洲最大地下综合交通枢纽——北京城市副中心站主站房已全面进入装饰装修阶段。【费东斌局长会见克诺尔集团全球轨道车辆系统总裁朗格】8月21日，国家铁路局局长费东斌在北京会见了克诺尔集团全球轨道车辆系统总裁、执行董事会成员朗格博士，双方就共同关心的问题进行了深入交流。将深化在数字化、低碳化发展等方面的交流合作，推动中德、中欧经贸关系迈上新台阶。
3.4【半导体设备】全球半导体进出口（1-6月）：6月日本设备出口同比增加37.9%，韩国集成电路出口同比增加43.2%；晶盛机电减薄机实现12英寸30μm超薄晶圆稳定加工；中国集成电路芯片，出口额增长26.77%；全球半导体6月销售额增长18％，持续复苏；新建/扩产！全球多座芯片工厂有大动作；2024年二季度，全球半导体制造业强势复苏；华天科技布局玻璃基板封装，盘古项目将年产4.8万板
【全球半导体进出口（1-6月）：6月日本设备出口同比增加37.9%，韩国集成电路出口同比增加43.2%】集微网发布《全球半导体进出口报告》，日本6月半导体设备出口同比大幅增加37.9%，韩国集成电路出口同比增加43.2%。2024年1-6月，我国集成电路进口金额同比上升10.8%，半导体设备进口金额同比上升53.0%。【晶盛机电减薄机实现12英寸30μm超薄晶圆稳定加工】晶盛机电官方宣布，旗下研究所研发的新型WGP12T减薄抛光设备，解决了超薄晶圆减薄加工过程中出现的变形、裂纹、污染等难题，真正实现了30μm超薄晶圆的高效、稳定的加工技术，将为我国半导体行业提供更先进、更高效的晶圆加工解决方案。海关总署数据显示，前7个月，我国货物贸易进出口总值24.83万亿元，今年以来，我国集成电路芯片进出口保持向好态势。今年7月，我国集成电路出口数量273.4亿个，价值985.6亿元，同比增长26.77%，出口额已连续9个月同比增长。1-7月，集成电路产品在出口的重点商品中，增幅仅次于船舶；集成电路进口数量429.9亿个，价值2350亿元。据美国半导体行业协会发布的数据显示，2024年6月，全球半导体6月销售额同比增长18.3%，达到499.8亿美元，环比增长1.7%。其中，美洲地区的销售额达到147.7亿美元，欧洲同比减少11.2%，降至41.8亿美元，日本减少5.0%，降至37.8亿美元，中国增长21.6%，达到150.9亿美元。亚太和其他地区(不包括中国和日本)增长12.7%，达到121.5亿美元。近期半导体行业喜事连连，8月16日德州仪器获得美国《芯片和科学法案》拨款加税款等总计超180亿美元补贴，用来推进三座12英寸晶圆厂建设；另外，台积电旗下首座欧洲12英寸厂也将在明天开始动工，三座先进封装工厂获最新进展；此外，LTSCT计划投资100亿美元在印度新建三座晶圆厂，分别专注于硅、碳化硅和氮化镓技术。SEMI在与TechInsights联合编写的2024年第二季度半导体制造监测(SMM)报告中宣布，2024年第二季度全球半导体制造业继续呈现改善迹象，IC销售额大幅增长、资本支出趋于稳定，晶圆厂安装产能增加。虽然部分终端市场复苏放缓影响了上半年的增长速度，但AI芯片和高带宽内存(HBM)需求激增为行业扩张创造了强劲的顺风。季节性因素和弱于预期的消费需求影响了2024年上半年的电子产品销售，导致其同比下降0.8%。从2024年第三季度开始，电子产品销售预计将出现反弹，同比增长4%，环比增长9%。2024年第二季度，IC销售额同比增长27%，预计2024年第三季度将进一步增长 29%，超过2021年的创纪录水平，因为人工智能推动的需求继续推动IC销售增长。需求改善还导致2024年上半年IC库存水平同比下降2.6%。2024年第二季度，晶圆厂安装产能达到每季度4050万片晶圆（以300毫米晶圆当量计算），预计2024年第三季度将增长1.6%。晶圆代工厂和逻辑相关产能在2024年第二季度增长更强劲，达到2.0%，预计在先进节点产能增加的推动下，2024年第三季度将增长1.9%。内存容量在2024年第二季度增长0.7%，预计在HBM需求强劲和内存定价条件改善的推动下，2024年第三季度将增长1.1%。所有跟踪地区的安装产能在2024年第二季度均有所增加，尽管晶圆厂利用率一般，但中国仍是增长最快的地区。2024年上半年，半导体资本支出保持保守，同比下降9.8%。随着对AI芯片的需求不断增长以及HBM的快速采用，预计从2024年第三季度开始，这一趋势将转为积极趋势，其中内存资本支出环比增长16%，而非内存相关资本支出环比增长6%。【华天科技布局玻璃基板封装，盘古项目将年产4.8万板】近期，华天科技在投资者关系平台上答复，公司有玻璃基板封装研发布局。据未来半导体调研，玻璃基板技术将布局在旗下江苏盘古半导体科技股份有限公司板级扇出型封装技术开发及产业化项目，建成后将跃升为国内领先的FOPLP扇出面板级封装厂商。其玻璃基的FOPLP技术或将导入HPC芯片，GPU芯片或者HBM芯片封装，量产时间在2026-2028年，以推动玻璃基板技术革新的下一代人工智能芯片应用。根据未来半导体《2024中国先进封装第三方市场调研》报告，江苏盘古半导体科技股份有限公司板级扇出型封装技术开发及产业化项目初期投资5亿元，2024年6月开工建设。项目建成后，将形成具有国际先进水平的板级扇出型封装生产线，年产510×515mm板级封装产品4.8万板。目前已启动供应链的建设。
3.5【工业/人形机器人】我国连续11年成为全球最大工业机器人市场；人形机器人十大趋势展望发布；9.9万起！这一国产人形机器人正式量产；稚晖君带着人形机器人“杀”回来了！B轮融资有望开启？
据2024世界机器人大会新闻发布会，我国已连续11年成为全球最大工业机器人市场。中国工业机器人市场销量由2015年的7.0万套增长至2023年的31.6万套，年均复合增长率高达20.7%，占2023年全球总销量的53.6%。在8月21日世界机器人大会开幕式上，世界机器人合作组织理事长、中国科学院院士乔红代表主办方发布了《人形机器人十大趋势展望》，对人形机器人未来发展进行了前瞻预测。一是人形机器人专属部组件与材料：高爆发电机、高算力芯片、精密减速器、高精度传感器、长续航电池等核心零部件，将构筑起更加稳定、高性能的人形机器人硬件系统。二是人工智能赋能人形机器人设计：基于神经网络、图语法、进化算法等人工智能技术，人形机器人将能够根据场景和任务需求，自动构建腿足、手臂、躯干等模块，实现形态和控制的协同优化。三是人形机器人运动智能：人形机器人运动智能将实现三类能力，一是复杂地形行走：有望适应为人类搭建的斜坡、阶梯、门槛等复杂地形和狭窄环境，实现稳定、自适应、抗干扰的行走。二是双臂协同操作：在下半身抖动的情况下，将通过双臂协作，使用人类的工具和装备，完成高性能操作任务。三是“软补硬”技术：在硬件性能欠佳和传感信息匮乏时，将通过软补硬技术系统寻找和充分利用环境和信息，弥补硬件的不足，实现高水准的任务执行。四是人形机器人多模态大模型：人形机器人多模态大模型将能够通过融合语音、图像文本、传感信号、3D点云等多模态信息，为人形机器人的感认知和决策规划提供更强的多模态理解、生成和关联能力，提升在复杂场景任务中的泛化能力。五是人形机器人大规模数据集：基于仿真合成或实体机器人采集，构建大规模、标准化的人形机器人数据集，有利于提高人形机器人本体设计、仿真训练和算法迁移的能力。六是人形机器人具身智能：具身智能是可以在高变化下做出迅猛、精准反应的高质量、高性能智能系统。它既不是单纯的虚拟环境下的计算机仿真，也不是完全偏于物理空间的机电系统，与人形机器人系统紧密相关。七是受人体结构和神经机制启发的人形机器人：不同于现有人形机器人从外向内地模拟人的功能，该类人形机器人能够从内向外地模拟人的肌肉骨骼系统和神经机理，探索人类实现高灵巧、高柔顺、高智能行为的本质机理。作为人形机器人研究的新途径，该类机器人有望搭建更接近人的高效稳定系统。八是人形机器人开源社区：人形机器人开源社区将在全球范围内聚集人形机器人领域专家学者，促进技术研讨、信息交流和多方合作，助力产业链上下游的深度融合与协同发展。九是人形机器人大工厂：人形机器人大工厂将在软件环境打通基于分析技术和大模型的本体设计—控制—智能算法研发，根据性能需求快速、定制化地设计和加工高质量、智能人形机器人系统，通过软硬一致性和新型零部件研发，实现硬件系统及其验证。十是人形机器人的道德伦理与安全性：通过制定相关法律法规，确保人形机器人的设计、开发和应用合乎人类道德和伦理价值，持久保障人类使用人形机器人的权益和安全，将为全人类带来更多福祉和便利。宇树科技人形机器人G1量产版发布。据介绍，G1量产版具备了大规模生产能力，性能和外观都得到升级，而它的售价仅9.9万元起。G1身高130cm、体重约35kg，最大关节扭矩达120N.m，自由度43个，配备了3D LiDAR和RealSense深度摄像头，使其能够实时感知和导航周围环境。同时，G1配备23至43个关节电机，拥有43个自由度，可以完成跳跃、旋转等复杂动作，甚至还能爬上布满碎片的楼梯。其三指的双手也比较灵巧，可以处理各种任务。【稚晖君带着人形机器人“杀”回来了！B轮融资有望开启？】8月18日，智元机器人发布了“远征”与“灵犀”两大家族，共计五款商用人形机器人新品。在“远征”家族中，智元机器人推出了远征A2、远征A2-W以及远征A2-Max；在“灵犀”家族中，智元机器人推出了灵犀X1、灵犀X1-W。2024年，智元机器人预估发货量将达到300台左右。其中，双足人形机器人预计于10月份开始量产，出货量200台左右，轮式机器人预计出货100台。在新品发布之余，智元机器人还透露，将计划明年年初启动B轮融资。
3.6【通用自动化】中国传感器联盟大湾区分联盟落户深圳；我国7月工业保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增长加快
中国传感器联盟大湾区分联盟在光明揭牌落地。智能传感是光明重点发展的战新产业之一，目前迅速成长为百亿级产业集群。此次联盟落地光明，有望成为激发光明产业升级的新动能。【我国7月工业保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增长加快】7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2个百分点；环比增长0.35%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.0%。装备制造业增加值增长7.3%，高技术制造业增加值增长10.0%，分别比上月加快0.4和1.2个百分点。
3.7【工业气体】上半年氧气出口同比增幅近30%，下半年出口或继续增加；工业气氛围不一，价格多有下跌；武汉氢能科技产业园启动建设；省地调院承担的二氧化碳地质封存示范工程建成投产
【上半年氧气出口同比增幅近30%，下半年出口或继续增加】2024年上半年受阶段性需求增加驱动，上半年液氧价格先扬后抑，但受需求放量持续时间短以及供应充裕影响下，价格运行不及去年同期，上半年液氧均价412元/吨，同比跌10%。上半年整体供应增加影响，氧气出口量同比增量。上半年氧气出口量同比增幅近30%：据海关数据显示，2024年上半年氧气出口量累计2976.83吨，比去年增加572.87吨左右，增幅28.3%。具体来看，出口量低点出现在6月份，国内市场需求好转，优先保证国内需求供应，因此出口量减少。3月在海内外经济环境修复、国内市场恢复正常交投，氧气出口增量明显。广东氧气出口位居首位：从海关数据（按发货地）看，上半年中国氧气主要出口地有10个，广东、浙江和天津地区位于沿海地区，地理位置出口便捷，因此出口量相对较多，其出口量占据总量超90%。广东出口总量1374.01吨，出口量占比46%，浙江出口总量712.37吨，出口量占比24%，天津出口总量667.04吨，出口量占比23%。其他地区出口较少，分别为四川、上海和福建等地区。中国澳门和中国香港氧气进口占比70%：由于运输条件和成本高昂等原因制约，氧气多出口至周边国家和地区。从海关数据（按贸易伙伴）来看，上半年中国氧气出口到多个国家和地区，出口到中国澳门和中国香港氧气总量占比70%。其中出口到中国澳门总量1069.04吨，位居第一，份额占比36%，出口到中国香港995.3吨，位居第二，份额占比34%，出口到越南601.78吨，份额占比20%。其他地区氧气较少，分别为澳大利亚、新加坡和印度等国家和地区。下半年氧气出口或继续增量：下半年在新装置投产支撑下，液氧供应量仍显充裕，氧气出口或继续增量。在地理位置优势下，出口至中国香港和中国澳门氧气总量仍位居前列，但由于需求表现一般，出口总量或有所减少。另外近年来，凭借便利的港口、较低的劳动力成本以及招商引资的优惠政策，越南市场吸引大量外资流入，经济处于快速增长阶段，氧气需求亦有明显增量，出口至越南氧气增量明显。据卓创资讯工业气体微信公众号，8月22日气体价格：液氧：424.79元/吨，环比跌4.26%，同比降18.32%液氩：642元/吨，环比跌3.31%，同比跌39.48%8月16日，武汉氢能科技产业园正式揭牌并启动建设，总投资超30亿元的5个优质氢能产业项目落户武汉经开区军山新城。【省地调院承担的二氧化碳地质封存示范工程建成投产】近日，由省地调院实施的江苏省首个自然资源服务我国“双碳”目标的矿地融合试点工程——泰州典型油气藏CO₂地质储存关键技术研究与示范建成投产。该项目也是落实部省签署的地质工作支撑服务江苏省高质量发展战略合作协议工作内容的重点项目。
3.8【光伏/风电设备】光伏多晶硅阶段性减产、去库、产能整合趋势；老风电、光伏项目，将迎来大规模“以旧换新”技改；国家能源局发布2024年1-7月份全国电力工业统计数据；河北发布“驭风行动”试点工作方案；创国内首个！49台海上风机全部吊装；两部委发文！推进风电设备更新和循环利用自五月底以来，光伏行业内的硅料企业纷纷采取行动，以降低库存水平。这一战略调整的背景是，尽管本年度市场需求预期与去年持平或略有增长，但上半年实际多晶硅产量已高达106万吨（460GW+），近乎接近全年装机需求（普遍预计全球装机500GW左右），供需失衡。为应对此状况，市场预计在未来数月内，库存消耗、减产、控制新产能投放节奏仍是重点。现阶段硅料供需现状：2024年年初，硅料的总产能为205.6万吨，预计到年底将达到250万吨。上半年新增产能主要来自永祥的20万吨、大全的10万吨、协鑫科技的呼和浩特项目的4万吨模块，以及青海丽豪的10万吨。新增产能逐步投产，但由于需求疲软，库存持续增加，至7月底库存增加至27万吨左右。上半年硅料生产负荷逐渐下降，尤其是从5月中旬开始，许多企业开始停车检修。6月份的产能利用率降至77%，7月份进一步降至66%。预计8月份约为13.5万吨，开工进一步下降至60%以下。成本差异与区域特性：在成本方面，对于5万吨级规模的项目而言，电费是现金成本差异的主要来源。不同地区因能源结构不同而呈现出显著差异。新疆、内蒙古等地区的电费相对稳定且低廉，大约在0.33元/千瓦时左右，为当地企业提供了成本优势。相比之下，水电资源丰富的云南、四川等地，其电费则受到季节性因素的影响，波动性较大。此外，电耗作为现金成本的另一重要组成部分，特别是还原电耗，其消耗量与生产负荷关系不大，因此不同企业在成本上的差异并不显著。库存消耗与市场需求：展望未来几个月，随着市场需求的逐步释放和减产措施的持续实施，预计库存将得到有效消化。对于全年组件需求而言，按照乐观估计（650-700GW），全年所需硅料总量约为150万吨。鉴于7月底已产出120万吨左右，接下来几个月仅需再生产30万吨即可满足全年需求，为行业提供了相对清晰的供需指引，控制产出、淘汰高成本产能仍是主旋律。产能淘汰、优化整合：预计年底前将有超过100万吨的新增产能具备投产条件，这将使得接近饱和的350万吨总产能面临更大压力。在此背景下，5万吨级以下的小型项目、缺乏先进技术与管理、以及电费成本相对高位的企业将面临更为严峻的市场竞争，其进一步被淘汰的可能性显著增加。行业整体产能将进一步淘汰、优化整合。当前光伏多晶硅行业正面临库存高企、产能过剩及成本优化等多重挑战。企业需灵活调整生产策略，加强成本控制，同时密切关注市场需求变化，以在激烈的市场竞争中保持竞争力并实现可持续发展。【老风电、光伏项目，将迎来大规模“以旧换新”技改】8月21日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合下发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，方案提出：到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。预期拉动投资约1.87万亿：根据国家能源局公布的数据，2023年全国主要发电企业电源工程完成投资9675亿元；电网工程完成投资5275亿元，同比增长5.4%；两者合计1.495万亿元。如果按25%增长率考虑，初步估计2027年重点领域的电源、电网投资，可以达到1.87万亿左右。存量风电、光伏电站降迎来大规模“以旧换新”的技改：推进光伏设备更新和循环利用：支持光伏电站构网型改造，提升电站发电效率和系统支撑能力；鼓励通过高效光伏组件、逆变器等关键发电设备更新，提升光伏发电系统单位面积能量密度和光伏电站土地使用效率。推进风电设备更新和循环利用：鼓励并网运行超过15 年或单台机组容量小于1.5MW的风电场开展改造升级；鼓励单机容量大、技术先进的行业主流机型替代原有小容量风电机组，提高单位土地面积的发电量。【国家能源局发布2024年1-7月份全国电力工业统计数据】8月23日，国家能源局发布2024年1-7月份全国电力工业统计数据。1-7月份，风电新增发电装机29.91GW，同比增加3.6GW；光伏新增发电装机123.53GW，同比增加26.37GW。河北省发展和改革委员会、河北省农业农村厅发布关于《河北省“千乡万村驭风行动”试点工作方案》和开展组织摸排工作的通知。《方案》指出，主要目标为，原则上每个设区的市组织申报不超过1个试点县(市、区)、5个试点乡镇、5个试点村，雄安新区、辛集市、定州市不超过1个试点乡镇、1个试点村，三类试点不交叉重叠，原则上每个试点村规模不超过2万千瓦，确保2026年底前建成投运。力争通过试点先行，在村企合作模式、收益分配方式、土地创新利用灵活并网模式以及风机技术选型等方面积累经验，形成可供复制的模式，为全省高质量开展“千乡万村驭风行动”打牢基础，助力乡村振兴和农村能源绿色低碳转型。8月19日，由中交三航局承建的广西防城港海上风电示范项目A场址标段一项目主体工程全部完工，总历时419天49台风机终于全部矗立在北部湾海面上，为实现全容量并网发电目标打下坚实基础。该项目是中交三航局承建的广西第一个“下海测风、核准、开工、并网”的海上风电示范项目，同时也是国内首个全部采用嵌岩基础的海上风电项目。场址位于广西防城港市南部海域，离岸12至25公里，中交三航局承建的工程主要包括1座220kV海上升压站基础施工及上部组块运输吊装，49台嵌岩三桩导管架基础安装及49台8.5兆瓦风机吊装，项目全容量并网后可实现年上网电量20.57亿千瓦时，可以满足200万个家庭基本用电，每年可节省标煤消耗62万吨，减少二氧化碳排放约164万吨，该项目的顺利建设投产对广西加快构建新型能源体系，大力发展向海经济具有重要意义。为贯彻落实国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动能源重点领域大规模设备更新和技术改造，国家发展改革委、国家能源局组织编制并印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》。《方案》提出，推进风电设备更新和循环利用。按照《风电场改造升级和退役管理办法》的要求鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。鼓励单机容量大、技术先进的行业主流机型替代原有小容量风电机 组，支持绿色低碳材料、新型高塔技术、节地型技术、高效率及智能化风电机组应用，提高单位土地面积的发电量，提升设备设施修 旧利废水平，实现风能、土地和电网资源提质增效。3.9【锂电设备】新能源乘用车国内零售渗透率达51.1%，月度零售销量首次超过传统燃油乘用车；鹏辉能源全固态电池重大突破；LG新能源在2028年全面推出干法电极工艺【新能源乘用车国内零售渗透率达51.1%，月度零售销量首次超过传统燃油乘用车】新能源乘用车国内零售渗透率达51.1%，月度零售销量首次超过传统燃油乘用车。乘联分会数据显示，2024年7月全国乘用车零售销量为172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%。其中，新能源乘用车零售销量为87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%；传统燃油车零售销量为84万辆，同比下降26%，环比下降7%。8月21日，鹏辉能源官微发布消息，将在8月28日举行技术发布会，发布系列重磅新品，并透露“鹏辉能源全固态电池重大突破！实物首秀！”此前7月，鹏辉能源在项目公告中，拟在乌兰察布市建设含年产1GWh的半固态电池的项目，半固态电池项目固定资产投资约5亿元，计划于2025年5月开工，2026年7月投产。LG新能源8月20日表示，计划在今年年底前完成能源工厂的先进干法电极工艺试点生产线，并计划在2028年实现全面量产。LG新能源估计，干法电极工艺可以使电池制造成本降低17%至30%。公司正致力于提升其整个电池产品系列。对于高性能应用，LG新能源正在加倍开发其高镍镍钴锰铝（NCMA）电池，这种电池具有更高的能量密度和更长的使用寿命。同时为了满足中低价位市场的需求，公司正在加速开发高电压中镍NCM和磷酸铁锂（LFP）电池，这些电池以安全性和成本效益著称。此外，LG新能源计划在今年下半年推出其新的46系列电池，目标是小电池市场。公司还在扩大其用于能源存储系统的LFP产品线。3.10【储能设备】2024年上半年中国储能政策总结与展望；2024年上半年储能市场：高速增长、新的突破、激烈竞争；7月份全社会用电量同比增长5.7%截至2024年7月，中国累计发布约2200余项储能政策，上半年新增发布政策497项，是去年同期1.6倍，凸显了国家对储能行业发展的高度重视。上半年，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，十四五新型储能发展目标由30GW提升至40GW以上。从各地制定的新型储能发展规划分析，截止2024年7月，全国已有26个省市制定了到2025年的新型储能装机目标，总规模达到86.6GW。远超《2024—2025年节能降碳行动方案》制定的40GW目标。截止2024年7月，全国发布的可再生能源配储规模约为20GW/46GWh,新能源配储仍是产业发展的重要驱动力，独立共享储能已成为各地配储的主要形式，已有18个省及地区明确发布有关容量租赁的政策，其中7个省份明确给出指导价。【2024年上半年储能市场：高速增长、新的突破、激烈竞争】2024上半年国内储能市场保持了过去两年以来的高速发展势头：在项目实施方面，共有486个项目实现并网，总规模14.45GW/35.15GWh，同比增长125%；在市场需求方面，共计完成了437次储能采招工作，产生了29.7GW/68.4GWh的储能系统订单，同比增长94%。2024上半年国内储能市场实现了诸多新的突破：单体项目规模正式进入GWh时代，不仅先后有4个GWh级超大单体项目实现并网，而且完成采招项目的最大单体规模已经达到2.6GWh。非锂电储能技术日趋成熟，百MWh级钠离子电池项目、300MW级压缩空气储能项目均首次实现并网。“锂电+非锂电”的混合应用方案在大量地区和开发商的示范项目中得到应用。2024上半年市场竞争的激烈程度不减：203家储能技术企业参与到了储能设备订单的竞逐中，同比增加54%。123家企业有所斩获，占比60%，在竞争最激烈的新华水电集采标段中，共有多达71家企业参与投标。在经历了年初一段时间的波动后，各种倍率的系统和EPC的报价自二季度开始持续稳步下降，不仅屡创新低，而且均已经突破了0.6元/Wh大关。上半年民企、地方国企开发商在储能示范项目指标竞逐和开发建设的参与程度明显提升，以中城大有、山东高速、协鑫等为代表的新型开发商和以阿特斯、远景、阳光电源、欣旺达、晶科等为代表的具有储能设备供应能力的开发商都在各地储能项目的开发建设中表现抢眼。展望2024年全年，我们认为年初预计的85.4-107.1GWh仍是一个有望达到的合理区间。国家能源局22日发布的信息显示，7月份全社会用电量9396亿千瓦时，同比增长5.7%。分产业用电看，7月份第一产业用电量142亿千瓦时，同比增长1.5%；第二产业用电量5656亿千瓦时，同比增长5%；第三产业用电量1871亿千瓦时，同比增长7.8%。城乡居民生活用电量1727亿千瓦时，同比增长5.9%。分大类看，7月高技术及装备制造业用电量同比增长9%。其中，电气机械和器材制造业用电量同比增长12.4%，延续快速增长势头，光伏设备及元器件制造用电量同比增长20.7%；新能源车整车制造、计算机/通信和其他电子设备制造业用电量同比分别增长42.8%、12.7%。1至7月，全社会用电量累计55971亿千瓦时，同比增长7.7%；规模以上工业发电量为53239亿千瓦时。分产业用电看，第一产业用电量764亿千瓦时，同比增长7.5%；第二产业用电量36329亿千瓦时，同比增长6.6%；第三产业用电量10396亿千瓦时，同比增长11%。城乡居民生活用电量8482亿千瓦时，同比增长8.4%。1.欧元区6月季调后经常帐为505.34亿欧元，为历史最高值，前值为367亿欧元。2.欧元区8月制造业PMI初值为45.6，低于预期的45.8，前值为45.8。3.美国2024年非农就业基准变动初值为-81.8万人，前值为-30.6万人。4.美国8月标普全球制造业PMI初值为48，低于预期的49.6，前值为49.6。5.美国7月成屋销售总数年化为395万户，高于预期的393万户，前值为390万户。6.美国至8月17日当周初请失业金人数为23.2万人，高于预期的23万人，前值为22.8万人。7. 美国至8月16日当周EIA天然气库存总量增加350亿立方英尺，预期增加290亿立方英尺，前值减少60亿立方英尺。原油库存减少464.9万桶，预期减少267.2万桶，前值增加135.7万桶。（Wind、财新、时瑞集团、金融街廿五、倍特期货）3.12【油服设备】中国石化&国家能源集团牵头！80家单位共建氢能联合体【中国石化&国家能源集团牵头！80家单位共建氢能联合体】8月21日，由国务院国有资产监督管理委员会指导、中国石化和国家能源集团联合主办的中央企业绿色氢能制储运创新联合体启动会在京召开，7位院士，16家中央企业，及地方国企、相关高校院所等单位共计约160位嘉宾出席会议。大会上，正式启动中央企业绿色氢能制储运创新联合体，这是中央企业贯彻习近平总书记关于支持领军企业组建创新联合体重要指示批示精神的具体行动，也是加快培育发展新质生产力的关键举措，将汇聚优势力量，有力推动科技创新和产业创新深度融合。3.13【农业机械】2024年1至7月：我国农机累计出口金额同比增长15.6%；我国小型拖拉机累计产量同比下降13.7%【2024年1至7月：我国农机累计出口金额同比增长15.6%】进口情况：2024年7月,我国农业机械进口金额为64,000万元，比去年同期下降45.9%；1-7月累计进口金额为323,487万元，比去年同期下降42%。收获机械方面：当月进口数量为312台，比去年同期下降34.3%；当月进口金额为32,768万元，比去年同期下降65.4%；1-7月累计进口数量为1881台，比去年同期下降29.4%; 1-7月累计进口金额为151,018万元，比去年同期下降54.7%。拖拉机方面：当月进口数量为163台，比去年同期增长123.3%；当月进口金额为19,137万元，比去年同期增长196.2%；1-7月累计进口数量为865台，比去年同期增长8.8%; 1-7月累计进口金额为86,127万元，比去年同期增长28.9%。出口情况：2024年7月，我国农业机械当月出口金额为351,503万元，比去年同期增长16.4%；1-7月累计出口金额为2,903.751万元，比去年同期增长15.6%。拖拉机方面：当月出口数量为10865辆，比去年同期下降17.2%；当月出口金额为56,444万元，比去年同期下降5.6%；1-7月累计出口数量为91369辆，比去年同期增长2.8%；1-7月累计出口金额为399,553万元，比去年同期下降13.9%。【2024年1至7月：我国小型拖拉机累计产量同比下降13.7%】近期，国家统计局发布关于2024年1-7月工业主要产品产量及增长速度的相关数据。其中农业机械方面，大、中、小型拖拉机产量具体情况如下：大型拖拉机：2024年7月产量为6205台，比去年同期增长15.6%；1-7月累计产量为71611台，比去年同期增长11.3%。中型拖拉机：2024年7月产量为12563台，比去年同期下降10.7%；1-7月累计产量为155517台，比去年同期下降11.1%。小型拖拉机：2024年7月产量为1万台，比去年同期下降16.7%；1-7月累计产量为8.8万台，比去年同期下降13.7%。
4公司动态
工程机械
【杭叉集团】2024年8月20日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入85.54亿元，同比增长3.74%；归母净利润10.07亿元，同比增长29.29%；扣非净利润9.87亿元，同比增加29.33%。【山推股份】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入65.08亿元，同比增长33.81%；归母净利润4.18亿元，同比增长38.49%；扣非净利润4.09亿元，同比增加55.58%。【诺力股份】2024年8月22日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入34.72亿元，同比增长3.61%；归母净利润2.40亿元，同比增长8.25%；扣非净利润1.99亿元，同比增加4.05%。【华铁应急】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入23.59亿元，同比增长21.68%；归母净利润3.35亿元，同比增长3.03%；扣非净利润3.33亿元，同比增加9.69%。
轨交装备
【中国中车】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入900.39亿元，同比增长3.13%；归母净利润42.01亿元，同比增长21.4%；扣非净利润33.60亿元，同比增加30.08%。【时代电气】2024年8月24日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入102.84亿元，同比增长19.99%；归母净利润15.07亿元，同比增长30.56%；扣非净利润11.59亿元，同比增加24.77%。2）《关于自愿披露控股子公司对外投资中低压功率组件产能建设(宜兴)项目公告》，公司控股子公司中车时代半导体之全资子公司宜兴时代半导体拟投资中低压功率组件产能建设(宜兴)项目，项目投资总额约人民币 94,600 万元。【思维列控】2024年8月20日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入5.59亿元，同比增长6.16%；归母净利润1.90亿元，同比增长9.39%；扣非净利润1.93亿元，同比增加13.21%。【中国中铁】2024年8月21日，公司发布《第六届董事会第一次会议决议公告》，选举陈云先生为公司董事长，继续聘任陈文健先生为公司总裁。
半导体设备
【中微公司】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入34.48亿元，同比增长36.46%；归母净利润5.17亿元，同比下降48.48%；扣非净利润4.83亿元，同比下降6.88%。【长川科技】2024年8月22日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入15.28亿元，同比增长100.46%；归母净利润2.15亿元，同比增长949.29%；扣非净利润2.08亿元，同比增加345.94%。【至纯科技】2024年8月20日，公司发布《关于调整2024年员工持股计划购买价格公告》，公司将2024年员工持股计划购买价格从15.42元/股调整为15.23元/股。【正帆科技】2024年8月20日，公司发布《关于投资半导体检测量测设备业务暨关联交易的公告》，公司拟与文德昌潍合作，共同投资开发半导体检测量测设备业务。
人形机器人
【ABB】2024年8月19日，ABB电气发布公告，ABB完成对SEAM集团的收购。本次收购将显著扩展ABB电气服务的范围，增强ABB在预测和预防性维护、升级改造、电气安全保障、可再生能源高效利用、资产管理和专业咨询服务等领域的定制化服务能力，以满足客户独特且不断演进的业务需求。【双环传动】2024年8月20日，公司发布《关于向控股子公司增资公告》，公司拟以自有资金向控股子公司重庆双环增资人民币2亿元，其中152百万元计入注册资本，其余48百万元计入资本公积金。增资完成后，公司持有重庆双环的股权比例将由原65.00%增加至80.88%。【禾川科技】2024年8月9日，浙江禾川人形机器人有限公司成立，注册资本5000万人民币，公司的人形机器人业务正在稳步推进中，目前已与国内头部人形机器人本体厂商建立了合作关系，并专注于线性组件、关节组件以及差异化灵巧手的研发。
通用自动化
【西门子】2024年8月19日，西门子与重庆市永川区人民政府签署战略合作框架协议，进一步深化双方在产业数字化、绿色低碳、智能交通和职业教育领域的合作。西门子将推动在永川区设立西门子数字化工业集团渝西办事处，更好地支持当地制造企业加速数字化转型。【中控技术】2024年8月20日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入42.52亿元，同比增长16.78%；归母净利润5.17亿元，同比增长1.16%；扣非净利润4.72亿元，同比增长11.41%。2）《关于与关联方共同对外投资暨关联交易公告》，中控技术拟与宁波云熠共同向浙江人形机器人进行增资，其中，公司拟以自有资金28,551.93万元人民币认缴标的公司新增注册资本951.73万元，本次增资完成后，公司将持有标的公司38.8531%股权；宁波云熠拟以7,000.00万元人民币认缴标的公司新增注册资本233.34万元，本次增资完成后，宁波云熠将持有标的公司8.8573%的股权；出资形式均为货币。【中钨高新】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入68.07亿元，同比增长3.98%；归母净利润1.47亿元，同比下降39.3%；扣非净利润1.18亿元，同比下降36.42%。【创世纪】2024年8月20日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入20.61亿元，同比增长0.31%；归母净利润1.58亿元，同比下降23%；扣非净利润1.23亿元，同比下降19.82%。2）《关于全资子公司与专业投资机构合作投资基金公告》，公司全资子公司创世纪投资（深圳）有限公司因发展战略和业务布局需要，拟出资9737.5万元与专业投资机构合作投资基金。【豪迈科技】2024年8月17日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入41.38亿元，同比增长16.97%；归母净利润9.60亿元，同比增长23.93%；扣非净利润9.08亿元，同比增长20.23%。【伊之密】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入23.70亿元，同比增长20.82%；归母净利润2.99亿元，同比增长19.04%；扣非净利润2.91亿元，同比增长20.08%。【沃尔德】2024年8月21日，公司发布《关于第二期以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》，自股东大会审议通过后12个月内，公司拟以集中竞价交易方式回购公司部分股份，以不超过 23 元/股回购1000万元-2000 万元。
【林德】林德宣布与华峰集团旗下上海华峰铝业股份有限公司签署熔铝炉纯氧改造及气体供应合同，林德将为华峰铝业熔铝炉提供高品质气体产品和林德全球自主研发的ALUMELT系列无焰纯氧燃烧技术。【杭氧股份】杭氧气体单次投资额最大项目——山东裕龙杭氧三套八万等级空分装置1#、2#空分顺利投产。该项目采用杭氧自主研发的特大型高压板式，全面实现国产化替代。【凯美特气】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入2.81亿元，同比下降4.64%；归母净利润-55.94百万元，同比下726.86%；扣非净利润-61.49百万元，同比下降3802.48%。【晶盛机电】2024年8月21日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入101.47亿元，同比增长20.71%；归母净利润20.96亿元，同比下降4.97%；扣非净利润20.94亿元，同比增长1.02%。【捷佳伟创】2024年8月22日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入66.22亿元，同比增长62.19%；归母净利润12.26亿元，同比增长63.15%；扣非净利润11.79亿元，同比增长71.48%。【奥特维】2024年8月22日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入44.18亿元，同比增长75.48%；归母净利润7.69亿元，同比增长47.19%；扣非净利润7.72亿元，同比增长53.7%。2）《关于2024年半年度利润分配预案公告》，10派8.6元，不进行公积金转增股本，不送红股。【天宜上佳】2024年8月20日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入5.11亿元，同比下降47.41%；归母净利润-4.93亿元，同比下降474.07%；扣非净利润-5.08亿元，同比下降522.61%。【金风科技】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入202.02亿元，同比增长6.32%；归母净利润13.87亿元，同比增长10.83%；扣非净利润13.73亿元，同比增长33.01%。【利元亨】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入18.53亿元，同比下降32.12%；归母净利润-1.73亿元；扣非净利润-1.46亿元。【联赢激光】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入14.56亿元，同比下降14.36%；归母净利润51.18百万元，同比下降74.26%；扣非净利润38.42百万元，同比下降78.48%。【赢合科技】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入44.27亿元，同比下降7.79%；归母净利润3.38亿元，同比增长13.46%；扣非净利润3.27亿元，同比增长24.04%。【广电计量】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入13.44亿元，同比增长9.16%；归母净利润79.70百万元，同比增长32.47%；扣非净利润66.04百万元，同比增长51.89%。【苏试试验】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入9.17亿元，同比下降5.58%；归母净利润1.03亿元，同比下降24.35%；扣非净利润94.64百万元，同比下降26.8%。【东华测试】2024年8月20日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入2.76亿元，同比增长37.75%；归母净利润74.31百万元，同比增长65.11%；扣非净利润74.03百万元，同比增加65.71%。2）《关于转让控股子公司部分股权公告》，公司将持有的上海东昊智慧氢能科技有限公司10%股权（对应注册资本认缴额人民币50万元，已全额实缴）转让给徐建康先生，股权转让价格为人民币50万元。【绿田机械】2024年8月24日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入10.06亿元，同比增长18.15%；归母净利润85.47百万元，同比下降-19.82%；扣非净利润91.40百万元，同比下降23.42%。2）2024Q2公司实现营收5.80亿元，同比增长35.91%；归母净利润48.74百万元，同比下降11.82%；扣非净利润50.29百万元，同比下降28.16%。【爱玛科技】2024年8月23日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入105.91亿元，同比增长3.66%；归母净利润9.51亿元，同比增长6.24%；扣非净利润8.93亿元，同比增长7.16%。2）2024Q2公司实现营收56.37亿元，同比增长18%；归母净利润4.67亿元，同比增长12.06%；扣非净利润4.43亿元，同比增长21.38%。【雅迪控股】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入144.14亿元，同比下降15.42%；毛利率18.00%，同比增长1.13pct；归母净利润10.34亿元，同比下降12.95%。【克来机电】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入2.40亿元，同比下降9.05%；归母净利润24.80百万元，同比下降14.77%；扣非净利润22.20百万元，同比下降19.49%。【亿嘉和】2024年8月23日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入1.42亿元，同比下降49.14%；归母净利润-85.03百万元；扣非净利润-92.24百万元。【海油工程】2024年8月19日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入123.29亿元，同比下降7.01%；归母净利润11.97亿元，同比增长21.69%；扣非净利润8.39亿元，同比增加7.43%。2）《海油工程关于向全资子公司增资公告》，公司向全资子公司海油工程国际有限公司增资6800万美金，全部为公司自有资金。增资完成后，国际有限公司注册资本将由98.22万美元增至6898.22万美元，仍为公司的全资子公司。3）《海油工程高管变更公告》，李鹏先生辞去公司财务总监、董事会秘书、总法律顾问职务，由蔡怀宇先生担任。【金沃股份】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入5.68亿元，同比增长19.88%；归母净利润13.13百万元，同比下降45.15%；扣非净利润11.50百万元，同比增长43.42%。【美亚光电】2024年8月22日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入9.30亿元，同比下降3.83%；归母净利润2.72亿元，同比下降21.48%；扣非净利润2.65亿元，同比下降22.25%。【柏楚电子】2024年8月20日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入8.84亿元，同比增长33.65%；归母净利润4.91亿元，同比增长35.67%；扣非净利润4.71亿元，同比增加38.13%。2）《2024 年半年度利润分配方案公告》，10派7.18元，不进行公积金转增股本，不送红股。【五洋自控】2024年8月24日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入4.52亿元，同比下降26.79%；归母净利润-8.66百万元，同比下降128.75%；扣非净利润-19.29百万元，同比下降206.79%。【东睦股份】2024年8月20日，公司发布2024年半年度报告，公司实现营业收入23.53亿元，同比增长33.50%；归母净利润1.90亿元，同比增长431.53%；扣非净利润1.78亿元。【青鸟消防】2024年8月23日，公司发布1）2024年半年度报告，公司实现营业收入22.64亿元，同比增长0.54%；归母净利润1.89亿元，同比下降34.28%；扣非净利润1.61亿元，同比下降38.86%。2）《关于公司高级管理人员调整公告》，公司总经理、董事会秘书张黔山先生不再担任董事会秘书职务，并继续担任公司总经理及子公司其他现有职务；颜芳女士将担任公司董事会秘书兼副总经理。
5重点数据跟踪
5.1中游：工程机械、工业机器人等
5.1.1工程机械：挖掘机2024年7月单月销量同比上升8.6%，2024年7月小松挖机小时数同比下降0.45%
挖掘机：2024年7月销售各类挖掘机13690台，同比上升8.6%。2024年7月小松开工小时数88.4小时，同比下降0.45%。
![]()
起重机：2024年7月汽车起重机销量1239台，同比下滑15.1%；2024年6月庞源租赁吨米利用率53.6%。
![]()
叉车：2024年7月中国国内生产的叉车行业销量103677台，同比上升11.5%。
![]()
5.1.2工业机器人：2024年7月产量同比增长12.4%
国内工业机器人2024年7月产量45528台，同比增长12.4%。
![]()
5.1.3新能源汽车：2024年7月销量单月同比增加27%
2024年7月新能源汽车销量为99.1万辆，同比增加27%。2024年7月动力电池装机量为41.6GWh，同比增长29%。![]()
![]()
5.1.4半导体设备行业：2024Q2全球半导体销售同比上升18.3%
2024年第二季度全球半导体销售额达1499亿美元，同比上升18.3%。2024年第二季度，中国半导体销售额453亿美元，同比上升21.5%。
![]()
5.1.5激光器行业：2024年7月PMI为49.4%，同比上升0.5pct
2014-2021年，中国光纤激光器市场规模由28.6亿元增至125亿元，年复合增长率23.4%，占全球（工业）光纤激光器市场比例约60%。预计2022年光纤激光器市场规模将达到138亿元，同比增长10.4%。中国光纤激光器行业市场集中度较高，IPG、锐科激光、创鑫激光是行业排名前三的龙头公司，2021年合计占光纤激光器市场73%以上的市场份额，其中IPG以28%的市场占比排名第一，锐科激光市场占比27%。IPG在中国市场的份额呈逐年下降趋势，从2017年的52.7%，下降到2021年的28%。![]()
5.1.6油气装备行业：8月16日美国EIA原油库存周环比上周下降1.1%，API周环比上升0.1%
2024年7月全球活跃钻机数（不含中俄）1713台，同比减少6%。截至2024年8月16日美国EIA原油库存42602.9万桶，环比上周下降1.1%；美国原油API库存45635.1万桶，环比上周上升0.1%。
![]()
5.2下游：房地产与基建投资
基建与制造业投资发力：2024年7月，基础设施建设投资累计同比增长8.14%；房地产开发投资完成额累计同比下滑10.2%。2024年7月房地产新开工面积同比下滑19.5%；房地产新开工面积1-7月同比下滑23.2%。
![]()
![]()
![]()
![]()
![]()
![]()
5.3上游：钢材综合价格
钢材价格指数：8月23日，钢材价格指数为91.68，环比上周增长0.33%。钢材：8月23日螺纹钢价格3190元/吨，环比增长2.57%。![]()
动力煤：8月23日动力煤期货结算价格801.4元/吨，环比上周持平。
原油：8月23日布伦特原油期结算价格79.02美元/桶，环比上周下降0.83%。![]()
天然气：液化天然气LNG 8月10日市场价为4794.6元/吨，环比7月31日增长3.5%。国产海绵钛：海绵钛价格8月23日价格为45.5元/千克，环比上周下降3.2%。![]()
5.4光伏行业：产业链价格
硅片：8月22日，182尺寸P型硅片价格为1.25元/片，环比上周持平。硅料：8月22日，致密料39.5元/kg，环比上周持平。电池片：8月22日，182尺寸电池片价格为0.29元/W，环比上周持平；210尺寸电池片价格为0.29元/W，环比上周持平。组件：8月22日，182尺寸组件价格为0.74元/W，环比上周持平；210尺寸组件价格为0.75元/W，环比上周持平。![]()
玻璃：8月22日，3.2mm镀膜玻璃价格为22.5元/m2，环比上周持平；2.0mm镀膜玻璃价格为13.5元/m2，环比上周持平。
![]()
6 风险提示
6.1 基建及地产投资低于预期风险
工程机械需求主要来源于国内基础设施建设和房地产开发的资本开支。基建中铁路固定资产投资和轨交装备的需求息息相关。若基建或房地产投入下降，可能导致工程机械和轨交装备行业公司业绩下滑。
6.2 原材料价格大幅波动风险
机械行业是中游制造业的代表，上游原材料价格通过成本对上市公司盈利产生很大影响，若上游原材料价格大幅增长，则企业会面临较大的业绩压力。
6.3 中美贸易摩擦加剧风险
关于知识产权、进出口关税等多种问题上发达经济体与中国之间存在产生纠纷的可能，若此类情况导致国际贸易加剧，我们认为会对市场情绪产生冲击并对我国发展高端制造带来很大压力。
法律声明及风险提示
本公众号为浙商证券机械团队设立。本公众号不是浙商证券机械团队研究报告的发布平台，所载的资料均摘自浙商证券研究所已发布的研究报告或对报告的后续解读，内容仅供浙商证券研究所客户参考使用，其他任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，使用本公众号内容应当寻求专业投资顾问的指导和解读，浙商证券不因任何订阅本公众号的行为而视其为浙商证券的客户。
本公众号所载的资料摘自浙商证券研究所已发布的研究报告的部分内容和观点，或对已经发布报告的后续解读。订阅者如因摘编、缺乏相关解读等原因引起理解上歧义的，应以报告发布当日的完整内容为准。请注意，本资料仅代表报告发布当日的判断，相关的研究观点可根据浙商证券后续发布的研究报告在不发出通知的情形下作出更改，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以浙商证券正式发布的研究报告为准。 本公众号所载的资料、工具、意见、信息及推测仅提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，浙商证券及相关研究团队不就本公众号推送的内容对最终操作建议做出任何担保。任何订阅人不应凭借本公众号推送信息进行具体操作，订阅人应自主作出投资决策并自行承担所有投资风险。在任何情况下，浙商证券及相关研究团队不对任何人因使用本公众号推送信息所引起的任何损失承担任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 浙商证券及相关内容提供方保留对本公众号所载内容的一切法律权利，未经书面授权，任何人或机构不得以任何方式修改、转载或者复制本公众号推送信息。若征得本公司同意进行引用、转发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“浙商证券研究所”，且不得对内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 |
廉洁从业申明
| 我司及业务合作方在开展证券业务及相关活动中，应恪守国家法律法规和廉洁自律的规定，遵守相关行业准则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。 |
浙商证券研究所 上海市杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层 邮政编码：200120 电话：(8621)80108518 传真：(8621)80106010 浙商证券研究所：http://research.stocke.com.cn |
