大势观澜2017笔记：筑墙-绞杀-进化
文摘
2024-10-14 07:36
陕西
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2016年的资本市场，犹如一场跌宕起伏的大戏，开年就祭出了熔断这一令人惊愕的大杀器。这一举措犹如一场突如其来的风暴，瞬间席卷整个市场，使得市场一片狼藉，投资者们惊慌失措。在熔断机制的冲击下，资本市场陷入了极度的混乱与恐慌之中，各类资产价格大幅波动，许多投资者遭受了巨大的损失。这场风暴过后，资本市场进入了一个指数维稳的时刻。就像是在狂风暴雨之后，人们试图重建秩序一样。在这个阶段，指数被稳定在一定的范围内，避免了进一步的大幅下跌。但这并不意味着市场就平静下来了，其间各路资本“野蛮人”纷纷登场，如同丛林中的野兽在争夺地盘和猎物一般，展开了一场又一场惊心动魄的争夺大戏。这些“野蛮人”在资本市场上横冲直撞，他们的行为对市场的格局产生了深远的影响。到了年底，这些大戏纷纷落幕，而新股发行却开始提速。新股如同潮水般涌入市场，每天3家的发行速度让市场应接不暇。这种新股发行的加速，使得资本市场的结构发生了变化，多年形成的IPO堰塞湖在这一年有望得到解决。随着这些变化的发生，指数开始分道扬镳，不同的板块呈现出不同的走势，这也标志着资本市场开启了新的篇章，进入了一个充满变数和新机遇的阶段。2016年，中国的GDP达到了74.4万亿元，这一数字表明中国经济在规模上取得了持续的增长，同比增长幅度为6.7%。然而，当我们将其以美元折算时，情况却变得复杂起来。由于人民币在2016年贬值了6.8%，按照美元计算的话，中国的经济增长几乎可以说是没有的。在全球贸易的大舞台上，2016年以美元计的全球贸易额出现了超过10%的缩水现象，这是一个相当惊人的数字。但中国在这一背景下，出口额仅仅是略有下降，这种相对稳定的表现使得中国在全球贸易中的份额进一步提升，达到了13%。这一变化显示出中国在全球贸易中的地位正在逐步上升，中国经济与全球贸易的联系也更加紧密，中国在全球贸易格局中的影响力正在不断增强。2016年美国国家科学基金会发布的报告揭示了全球研发经费的分布格局。美国在全球研发经费中占据了27%的份额，这一比例显示出美国在科技研发投入方面的强大实力。而中国也毫不逊色，占比达到了20%，如果将东南亚、南亚和东亚看作一个整体，这个区域在全球研发费用总额中的占比高达40%，这表明亚洲地区在全球科技研发中的地位日益重要。同时，在全球拥有科学和工程学士学位的人口方面，中国占据了一半的份额。这一数据凸显了中国在人力资源方面的巨大优势，拥有大量高素质的科技人才为中国的科技发展和产业升级奠定了坚实的基础，也使中国在全球科技竞争中具备了强大的竞争力。在全球人口结构的演变过程中，一些显著的变化正在发生。世界穆斯林人口占全球总人口的比例从上世纪的15%增长到了25%，并且这一群体是全球最年轻的人口群体，充满了活力和发展潜力。与之相对的是，传统发达国家人口占比从30%下降到了20%，这些国家面临着日益深重的人口老龄化问题。这种人口结构的巨大变化正在对全球的政治、经济和社会格局产生深远的影响。过去几十年，国际经济秩序一直是在美国领导下的全球化格局。然而，随着时间的推移，现行的国际秩序已经不再符合美国利益的最大化，甚至在某种程度上威胁到了美国的领导地位。在这种情况下，美国开始推行一种“筑墙”的战略，这一战略包括制造各种真真假假的混乱局面、推行反全球化的政策，采取一种“以退为进”的方式，目的在于建立一个“美国优先”的国际新秩序。这种战略的实施将使全球进入一个短暂的混乱时期。在这个过程中，全球主义的理念将逐渐让位于民族主义，平等民权的观念将被英雄威权所取代，自由开放的原则也会让位于保守孤立的政策。世界各国都将不得不重新构建自己的利益主体，国际货币体系和国际贸易链条都面临着重估和调整。在这个全球格局的大变动中，欧洲的政府和企业将成为风险的发源地，面临着诸多的不确定性和挑战。在这样的全球形势下，资源的重要性愈发凸显。资源将成为一种至关重要的战略要素，就如同在战争中一样，有保障的资源供应是取得胜利的基础。在混乱的局势中，资源的价值将得到前所未有的凸显，商品市场的定价权争夺也将变得更加激烈和动荡不安，甚至会经常出现多空双杀的复杂局面。同时，人口作为一种最大的战略资源，其重要性也被各国所重视，鼓励民族生育将成为各国的基本国策。对于中国而言，中国是现行国际秩序的获益者。在面对美国的“筑墙”战略和全球格局的调整时，中国可能采取“以守为主、适机进攻”的维稳策略是比较合适的。在国家的大政方针方面，会更加倾向于计划调控，而不是单纯的放开搞活。在产业发展方面，资源保障、进口替代、军民融合、尖端制造等产业将会成为热点领域，这些产业的发展将有助于中国在全球格局调整中保持自身的竞争力，实现经济的稳定发展。在全球范围内，一股金融变革的浪潮正在兴起，多个国家掀起了废钞运动。印度、巴基斯坦、委内瑞拉、澳大利亚、俄罗斯等国家，都开始实施或者讨论废钞这一举措。这一现象反映了各国在金融管理方面的新探索，旨在打击非法金融活动、整顿金融秩序等。在中国，金融领域也在进行着积极的调整。中国人民银行成立了数字货币研究所，这一举措标志着中国在数字货币研究和发展方面迈出了重要的步伐。同时，央行发布新规要求第三方支付平台的客户备付金零利息和集中存管，这有助于规范第三方支付市场，防范金融风险。在货币政策方面，央行通过公开市场操作变相提升了利率。这种利率的调整对整个经济体系产生了广泛的影响，它影响着企业的融资成本、居民的储蓄和投资决策等。与此同时，新股上市的速度不断提速，每天3家的新股发行速度，使得多年来形成的IPO堰塞湖有望在2016年得到解决。这一变化对资本市场的结构和资金流动产生了深远的影响。此外，2016年中国互联网网民数量增长跌至GDP增速之下，这一现象反映出中国互联网发展在经历了高速增长期后，开始面临新的发展瓶颈，需要寻找新的增长点和发展模式。军事与地区发展：产业资源的重新布局与区域发展的新机遇在国际军事和工业领域，一些现象值得关注。“世界枪王”AK-47的生产商卡拉什尼科夫集团由于海外订单飙升，增加了30%的雇员，这反映出国际军事装备市场的活跃。而在中国，2016年有24艘军舰入列中国海军，这显示出中国海军力量的不断增强，在维护国家安全和海洋权益方面的能力得到了进一步提升。在经济领域，地产和金融一直是中国资源最聚集的地方。然而，随着经济的发展和结构调整的需要，这些资源只有重新配置才能激发新的活力。地产与金融行业都将面临巨大的变局，旧的游戏规则将被打破，新的规则将逐步建立起来，这一过程中将催生新的产业王者。在区域发展方面，东南亚地区正逐渐成为新的生存和发展沃土。将东南亚经济圈纳入中国经济的循环体系将是未来十年的一件大事，这一举措将为中国经济的发展带来新的机遇和空间。与之相应，中国的西南地区将成为未来经济增长的亮点，西南地区具有独特的地理位置、丰富的自然资源和巨大的市场潜力，随着与东南亚地区经济联系的加强，西南地区的发展前景十分广阔。回顾过往，中国各地的产业发展大多是自由生长的模式。但随着环境成本日益成为约束条件，未来的产业发展将依据“资源禀赋、基础设施条件、物流”等最低成本进行重构。对于地区经济发展来说，过去主要关注的是产业的有无问题，而未来更重要的是产业与地区环境成本优势的匹配和适度问题。那些与地区环境成本优势不匹配的产业/企业将面临被绞杀的命运，只有适应这种新的发展模式，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。在当今的经济丛林中，互联网就像无处不在的藤蔓一样，其触角已经遍布整个丛林。经过多年的快速发展，互联网的生长红利已经逼近极限。未来，互联网一方面会继续汲取树木（其他产业）的养分，绞杀那些没有生长潜力的树木（缺乏竞争力的产业），另一方面会与参天大树（大型有竞争力的产业）共享共生，创造新的丛林生态。从长期来看，丛林里的树木最终只会剩下参天大树和灌木（大型企业和小型特色企业）。当前中国的产业/企业面临的就是一场如同丛林里生存竞争的赛跑，要么努力成长为参天大树，不断提升自身的竞争力，要么放弃成长缩减养分，降低自身的运营成本，除此之外，其他的企业都将在消耗资源和折腾中走向灭亡。在科技领域，2016年发生了一系列令人瞩目的事件。人类围棋顶尖高手纷纷出战，然而面对人工智能程序AlphaGo，却遭遇了连胜60局的惨败。在德州扑克赌局中，人工智能程序也表现惊人，在连续20天的赌局中，大胜4名顶尖职业玩家。这一系列事件充分展示了人工智能技术的强大实力，人工智能已经在一些复杂的智力竞技领域超越了人类。同时，也有一些企业在传统领域取得了新的突破。例如，从没种过火龙果的“优可众”，凭借创新的种植技术和管理模式，仅用6个月的时间就种出了最美味的“果魁”。空气净化器新品牌“爱宝乐”凭借其卓越的产品性能和创新设计，拿下了德国IF奖，并且实现了销售过亿的佳绩。这些企业的成功表明，即使在传统行业，只要敢于创新，运用新的技术和理念，也能够取得巨大的成功。在传统企业的转型方面，也出现了许多值得关注的现象。从奢侈品牌到大众品牌掀起了一股关店潮，许多奢品品牌纷纷开始涉足酒店行业，寻求新的业务增长点。通用电气（GE）做出了重大的战略调整，剥离了最赚钱的金融部门，全面回归制造业，这一举措体现了GE对自身核心竞争力的重新审视和回归实体经济的决心。家电巨头松下也进行了战略转型，切入汽车和住宅领域，通过这种跨界发展，松下从巨亏百亿美元转变为盈利百亿美元，实现了企业的扭亏为盈和业务的多元化发展。在当今的商业世界中，“战略思想+大数据”正成为一种强大的组合，这种组合将在商业竞争中攻无不克。在未来的商业格局中，所有的生意都将由数据驱动。然而，数据的价值不仅仅在于拥有，更重要的是被具有产业思维的战略思想所运营。这种数据与战略思想的结合将主导未来所有产业的变革。从这个角度来看，很多传统产业其实具备更大的进化潜力，其中蕴含着无限的商机。在现代社会，屏幕已经成为人们生活中不可或缺的一部分，它占据了人们大量的注意力。人类花在屏幕上的时间越来越多，屏幕不仅仅是信息传播的工具，更是在创造新的需求。人类时间的重新配置决定了商业进化的方向，那些能够获得更多时间分配的产业/企业将具备持续的成长价值。随着时代的发展，工业时代主导的厂商模式正在逐步瓦解。取而代之的是各种各样的新模式不断涌现，商业模式正在大幅进化。例如，产品/产业链/产业生态模式、共享经济模式、基础设施+事业合伙人模式、P2P模式、交易市场+供应链模式、产品+游戏模式等正在改变未来的商业格局，进化出新的商业种群。这些新的商业模式适应了现代社会的需求，为企业的发展提供了新的思路和机遇。在社会福利方面，我们也需要进行深刻的反思。长期以来，“稳定”往往被视为一种理想的社会状态，但这种“稳定”很多时候只是表面的假象。过度的不劳而获的福利保障只不过是满足了政府和精英的道德优越感，但从长远来看，这种做法将使整个社会的进化停滞。当把个人的美德全都交给政府，最终的结果是这些美德将从社会消失。正如老子所说：“天下皆知美之为美，斯恶已。皆知善之为善，斯不善已。”这提醒我们在构建社会福利体系时，要注重激发个体的积极性和创造力，而不是单纯的给予福利保障。美国主导下的全球化是过往几十年的国际秩序，在这一秩序下，改革开放后的中国无疑是最重要的受益者之一。中国通过积极参与全球化进程，实现了经济的快速发展，在国际贸易、投资、技术交流等方面取得了巨大的成就。然而，随着时间的推移，美国为全球化付出的成本已经不符合其利益的最大化，因此美国有意建立“美国优先”的国际新秩序。这种战略转变将使世界局势进入一个短暂的混乱时期。在这个过程中，中国将面临最直接的挑战。从经济层面来看，短期内必然会受到波及，国际贸易摩擦可能会增加，全球市场的波动也会对中国经济产生一定的影响。但是，对于时下的中国人民来说，心中怀着活着就是为了改变自己、家族乃至世界命运的心气，这种积极向上的精神状态是中国应对挑战的重要力量源泉。面对美国构建的更高的“墙”，中国人民不会被恐惧和退让所笼罩，而是会积极寻找更好的“翻墙”之道。从更深层次来看，祸起萧墙，外部环境的变化只是在一定程度上挤压了我们的生存空间，而中国内部的资源配置、产业布局、区位优势、人才状况、制度设计等方面存在的缺陷才是真正绞杀我们发展的利器。因此，中国在应对外部挑战的同时，更需要关注内部的改革和完善。值得庆幸的是，物竞天择，中国在应对挑战的过程中也拥有诸多有利因素。新技术的不断涌现为中国经济和社会的发展提供了新的动力和机遇，中国传统文化中蕴含的智慧和价值观也为中国的发展提供了坚实的文化基础。同时，西方社会进化停滞的现象也给了我们警示，让我们对过去几十年全球化所引发的所谓“政治正确”有必要做出反思。在社会发展方面，政府不能包办公民美德，不能让人民处于一种无所事事、不折腾就没有前途的状态，而是要让人民有意愿有动力撸起袖子加油干，这样才是中国进步的方向，这样中国才能在未来的发展中拥有一个完美的下半场。中国经济的发展路径可以概括为“稳定墙内伺机翻墙”“绞杀破局倒逼选择”“新陈代谢进化不止”。首先，“稳定墙内伺机翻墙”意味着中国要在国内保持经济的稳定发展，巩固自身的经济基础，优化内部的资源配置，提高产业的竞争力。在稳定国内经济的同时，要密切关注国际形势的变化，寻找机会突破外部的限制，积极参与国际竞争，拓展海外市场，提升在全球经济格局中的地位。其次，“绞杀破局倒逼选择”强调的是中国经济在面临内部资源重新配置和外部竞争压力时，要通过打破旧有的产业格局和发展模式，来实现破局。这种破局的过程是痛苦的，但也是必要的，它将倒逼中国企业和产业做出正确的选择，适应新的发展环境，提高资源利用效率，向更高附加值的产业和领域转型。最后，“新陈代谢进化不止”体现了中国经济发展的持续性和动态性。中国经济要像生物体一样，不断进行新陈代谢，淘汰落后的产业和企业，培育新兴的产业和创新型企业。通过持续的创新和改革，推动中国经济不断进化，提高整体的经济质量和竞争力，实现可持续发展。抓住国内外矛盾发展的机遇，投资有实力应对竞争的大企业，以及有持续进化潜力的产业和企业。2016年，今年的题目叫《中国大检阅》，用的一张图是去年反法西斯70周年，很雄壮的一张图，越是在大家感觉宏观经济形势不好的时候，越要看看这种图，看看我们人民解放军多么雄赳赳气昂昂，我对中国经济形势的感觉就像这样，2016年就是接受检阅的一年，大检阅的一年。未来怎么看？2015年：《奔跑吧中国》风险对冲 重组共生 时间魔力2015年，我讲的题目叫《奔跑吧中国》。因为那个时候股市上已经非常热了，资本市场已经非常热了，所以就奔跑吧！但是我跟大家说的主题叫“风险对冲”，所以去年那一年，如果你会做空的话，那你很牛，你会做对冲风险，你会知道涨起来还会跌下去，但没想到这么快，你一定能判断出来这个东西是风险，一定要做对冲的设计，但是你很难判断跌幅这么大，这个很难，从我的角度上来说，我当时没意识到这么大的震荡，但是从风险对冲角度来说，已经完全预测出来了。重组共生和时间魔力，我觉得是最重要的关键词。2014年：《市场去哪儿了》非理性繁荣 现代化断裂 社会化共存2014年，我的题目叫《市场去哪儿》。如果那一年来听课的话那就赚了，因为那一年我告诉大家，机不可失，那一年我说非理性繁荣要到了；如果那一年开始投创业板的话，买什么股票都赚钱。那一年创业板从最低的700多点开始往上涨。我说所有的繁荣都不是理性的，如果你用逻辑去想都是错的，你对非理性的东西要有理解，但非理性繁荣一定会带来许多问题，现代化断裂、社会化共存等等这些问题。2013年：《少年中国的泰囧之路》矛盾共生 心智重构 温良力量2013年我讲的是《少年中国的泰囧之旅》。因为那一年两个大片我觉得很好，一个叫少年派，一个叫泰囧，我觉得都是拍的很好的片子，你要理解中国经济的这种矛盾，一方面有新经济一方面有传统经济，这种矛盾它是共生的，这种共生过程中，它慢慢会心智重构，大家都会转型，传统会想新的怎么搞，新的会想怎么跟传统的结合，这种过程中是一个重构的过程，今后这是个乱世，这是个乱哄哄的时代，我引用了辜振甫先生的爷爷辜鸿铭的一句话：中国人具有天然温良的个性，这种温良的力量将会主导这个世界，所以温良力量很重要，未来这种力量会越来越强大。2012年：《什么改变世界》科技创新 移动互联 社会变迁2012年的时候，我演讲的主题叫《什么改变世界》。因为那一年乔布斯死了，这是一个重大事件，那时候我提：在中国经济现在要看科技创新、要看心灵觉醒、要看社会变迁，不再看过去那些重工业和资源了。从2012年开始，我说移动互联网是未来，移动互联的时代已经到来了，这是我在2012年提出最重要的一个思想，什么改变世界？就是移动互联要改变整个世界。2011年我给大家讲的题目是《让中国飞一会》。那一年的大片是让子弹飞，我觉得让子弹飞这部电影拍的很好，主题词是三个：失重、分化、微力。中国经济已经开始产生失重了，你现在看中国经济的很多问题，实际上跟2011年是有关系的。那时产能上的太快了，失重了、分化了，从2011年你看到的话，那时中国民营经济已经开始停滞了；国有的比例和政府的投资拉动导致了民营经济的投资在逐步的萎缩。但2011年让大家感受最深刻的，是我提出的微力，我说2011年所有带微字头的东西都能火，所以微信火了，微博火了；如果投资只要投带微的就行了，只要微小的东西一旦给力，将威力无穷。这是当时的论断，这个叫微力。对这个东西要有理解，那个时候如果你继续投资像腾讯那样的公司，那今天的话，腾讯市值突破1.6万亿，那个时候它3千亿不到，那也五倍的收益，这么大的公司。这是我过去几年的大势观澜演讲的题目和主题词，2010年我取的题目叫《梦幻中国》。那年的大片叫阿凡达，给大家展示了一个梦幻的世界，那一年最重要的事是09年的四万亿，四万亿推出来以后，我说那个时候中国经济叫梦幻中国！搞吧！对企业来说最重要的是速度，如果GDP增长百分之十几，你公司给自己定目标要不定个三十、五十那是不合格的，所以那一年我给大家讲的是这个。规律告诉你刺激过后，大寒之后必有大暑，大暑就是热，所以速度很重要。
