大势观澜2018笔记：牧内-规训-智链
文摘
2024-10-13 07:36
陕西
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在全球经济格局复杂多变的背景下，过去一年见证了特朗普政策的逐步实施以及我国经济的波澜起伏。特朗普在其执政过程中，展现出了坚定的执行力，其政策举措对全球经济和政治局势都产生了深远影响。而我国经济尽管面临诸多挑战，暗潮涌动，但总体上保持了相对平稳的发展态势。这一平稳态势的维持，得益于我国政府长期以来实施的稳健经济政策以及不断推进的经济结构调整和改革措施。2017年底召开的十九大，无疑是中国经济发展历程中的一个重要里程碑。它标志着我国进入了一个全新的时代，社会主要矛盾发生了根本性的转变，从人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾，转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。这一转变深刻地反映了我国经济社会发展的阶段性特征，也为未来的经济政策制定和发展方向指明了道路。回顾过去两年的资本市场走势，我们可以看到一幅复杂而又充满变化的图景。指数开始分道扬镳，上证50带领上证指数一路上涨，呈现出相对强势的姿态。而创业板指数则跌跌不休，与上证50的走势形成了鲜明的对比。这种市场分化现象极为严重，形成了所谓的“一九”格局，即少数大盘蓝筹股表现优异，而大量中小盘股票则面临困境。在A股市场中，除了备受关注的“漂亮50”之外，更多的是被戏称为“要命3000”的股票，它们的表现不尽如人意，不少个股更是频频发生离奇的“闪崩”现象。这种资本市场的分化和不稳定，给投资者带来了巨大的挑战，也引发了市场对于未来走势的广泛关注和担忧。2017年中国经济在规模和结构上都呈现出一些值得关注的特点。从总量上看，中国GDP达到了82.7万亿元，较2016年增长了6.9%。然而，当我们以美元进行折算时（考虑到人民币升值6.3%的因素），其增量大约相当于一个韩国的经济规模。这一数据反映了在全球经济一体化的背景下，汇率因素对经济数据的影响不容忽视。在贸易方面，中国的贸易顺差为2.87万亿元，其中对美贸易顺差达到了1.87万亿元，并且保持了13%的增长速度。尽管贸易顺差总体上呈现出收窄的趋势，收窄幅度为14.2%，但中美贸易关系仍然是影响中国经济外部环境的关键因素之一。相比之下，2017年美国的经济表现也十分引人注目。美国外资流入达到了3110亿美元，而中国吸引的外资为1440亿美元。美国连续三年保持了大规模的资金流入，三年累计流入资金规模超过万亿美元。在这种资金大量流入的推动下，美股道指涨幅接近30%，美元指数则出现了9.8%的下跌。美国经济的这种表现，既反映了其在全球经济中的吸引力，也暗示了其经济结构和政策调整可能带来的潜在风险。中国的消费市场在2017年也呈现出多样化的发展趋势。从体育赛事的角度来看，在中国田径协会注册备案的马拉松及相关运动赛事呈现出爆发式增长，从2010年的13场迅速增加到2017年的1102场。这一现象不仅反映了中国民众对健康生活方式的追求和体育消费市场的潜力，也体现了中国体育产业在近年来的快速发展。在化妆品市场，2017年最热销的产品是“口红”，这一现象背后反映了消费者对于个性化、时尚化消费的追求以及化妆品市场细分领域的竞争态势。此外，舌尖3的播出对章丘铁锅的市场产生了巨大影响，其身价暴涨，一销而空。这一事件凸显了文化传播对传统产业的推动作用，同时也提醒我们要重视文化与产业的融合发展。美国在经济发展过程中，通过一系列政策措施，如特朗普的“让美国再次强大”竞选口号所体现的，正在不顾一切地上演“吸星大法”，力图营造一种“万事俱备”的超强经营环境。然而，我们也应该看到，美国经济同样面临着诸多问题。犹如中国历朝的“励志中兴”时刻，阶层的固化和利益集团的保守仍然是阻碍其历史进步的绊脚石。如果不发生像“南北战争”那样的剧烈社会动荡，美国很难从根本上解决自身发展的矛盾，其当前的所谓“振兴”可能只是在掩盖矛盾、延缓危机而已。对于中国而言，美国的发展既带来了机遇，也带来了挑战。一方面，美国的兴盛在一定程度上有助于中国的兴盛崛起。尽管美国将中国视为其竞争对手，但中国不能简单地与美国为敌，而是应该学习美国的先进经验和管理模式。中国拥有世界上最大的消费市场和庞大的中产阶层，这是中国经济发展的重要优势。在经济发展过程中，中国应该集中力量降低体制运行成本，引导并培育内部市场的健康发展，推动乡村振兴等战略的实施。这是中国在面对外部竞争时，御外的最好策略。同时，中国要破除资源和体制垄断，推动供给端高质量发展，从而使商品价格合理，满足广大人民群众的消费需求。在这个过程中，企业家应该承担起相应的社会责任，致力于满足普惠的、大众的、创新的需求，为中国普通大众的未来创造新的生活方式。2017年末，中国的金融市场呈现出一些令人担忧的现象。网贷之家统计的P2P贷款余额达到了1.22万亿元，这一数据反映了P2P行业在过去几年的快速发展以及可能存在的潜在风险。与此同时，中国居民的储蓄增长率首次出现为负的情况，城镇居民消费性支出增幅下降到5.9%，这一增幅首次低于GDP增长率。这一系列数据表明中国居民的消费和储蓄行为发生了重大变化，可能与经济结构调整、金融市场发展以及房地产市场的影响有关。在房地产市场方面，2017年居民购房支出达到了9.28万亿，对比居民收支结余9.72万亿，购房负担率高达95.5%。这一数据凸显了房地产市场对居民消费和储蓄的巨大影响，也反映了房地产市场可能存在的泡沫风险。实体经济由于供求矛盾等问题必然存在周期性，而金融业应该在经济发展中发挥平抑周期、稳定市场的作用，而不是推波助澜、追涨杀跌。然而，在过去的经济发展过程中，中国金融业在一定程度上成为了制造不平衡不充分的源头。这主要是由于发展过程中的体制不健全与监管缺失所导致的。面向未来，中国金融业一方面要利用新科技提升垄断行业的运营效率和外部性，另一方面要加强监管，树立规矩。“想怎么花就怎么花”的自由放任时代已经过去，随着监管的加强和市场规则的完善，资本市场有望迎来新的发展春天。2017年中国的人口社会结构也发生了一些显著变化。在人口生育方面，新出生人口中二胎数超过了一胎，一孩出生比2016年下降了20%。这一现象反映了中国生育政策调整后的人口生育趋势变化，同时也可能暗示了一些社会因素对生育意愿的影响。在婚姻方面，结婚率同比下降7.5%，离婚率同比上升10.3%，全国平均离婚率已经超过33%。这一系列数据反映了中国社会婚姻观念的变化以及社会结构调整可能带来的影响。此外，中国劳动力的平均年龄为37.62岁，这一数据反映了中国劳动力结构的老龄化趋势，对中国未来的经济发展将产生一定的影响。在社会环境方面，2017年环保举报案件达到了26.3万件，同比增长了1.35倍。这一数据反映了中国民众对环境保护意识的提高以及对环境质量的关注度增加。同时，中国青少年近视率达到了70%，而美国仅为10%，中国青少年近视率位居世界第一。这一现象反映了中国教育方式、生活习惯以及电子设备使用等方面可能存在的问题。此外，在国内未关闭比特币交易之前，中国占全球交易量的80%，这一数据反映了比特币在中国曾经的流行程度以及可能存在的金融风险。从经济增长方式的角度来看，以“基建+世界工厂”模式为代表的传统经济增长红利已经基本耗尽。中国经济增长方式必须升级到新的轨道，“自足循环+中国创造”理应成为未来的发展模式。由于人口因素的影响，这一任务显得尤为紧迫。一方面，中国必须通过体制优势集中解决“自给自足”中的薄弱环节，例如加强农业、能源等基础产业的发展；另一方面，必须给市场以充分的活力，让各种竞争力量野蛮生长，从而推动“中国创造”的实现。在这个过程中，中国教育正处于关键的“十字路口”，是锐意进取，还是克守成规，这是一个至关重要的问题。少年强则国越强，中国应该像当年推行“扫除文盲”、“希望工程”一样，集中力量推行一些适应未来的教育工程，让全体人民乃至世界人民参与进来，通过民间提供多元的供给，提升人口素质，这将是对中国未来发展最好的投资。创新是经济发展的核心动力，但创新总是带有一定的破坏性，并且往往从灰色的边缘地带诞生。如果社会对创新没有一定的宽容度，就会扼杀一切创新，那么“规训”就将成为教条，“权力”就将肆掠，“油腻”就将当道，“危机”终将爆发。因此，中国在推动经济发展和创新的过程中，应该保持对创新的宽容态度，同时加强对创新的引导和规范，确保创新能够在健康、有序的环境中发展。2017年，信息传输、软件与信息技术服务业产值超过2.7万亿元，其增量与房地产、建筑业行业相当，增速达到26%，是唯一增速超过11%的行业。这一数据反映了信息科技产业在近年来的快速发展以及其在经济结构中的重要地位。与此同时，中国人均月移动流量超过1.8G，全球超过58%的视频播放流量都来自移动设备。这一现象反映了移动互联网时代人们对信息消费的巨大需求以及移动互联网产业的繁荣发展。此外，全球人工智能AI投资基金48%投在中国，38%投在美国。这一数据反映了中国在人工智能领域的投资吸引力以及在全球人工智能发展中的重要地位。随着未来5G技术的发展，其容量将是4G的1000倍，速度比4G快100倍。这一技术突破将为产业发展带来巨大的机遇，推动万物互联的实现，从而引发一场新的产业革命。然而，在科技发展的过程中，也存在一些问题。例如，2017年比特币的耗电量为36太瓦时，相当于卡塔尔全国的年度耗电量，占世界发电量的0.19%；中国数据中心一年的耗电量已超过三峡大坝一年的发电量。这些数据反映了一些新兴科技产业在能源消耗方面的巨大问题，也提醒我们在追求科技进步的同时，要注重可持续发展。在经济理论层面，“新周期”的提法是不适宜的。中国经济在一定时期内仍然是L型，新旧动能的转换不能鼓吹周期扩张老路，这只会激发新一轮基建投资“加杠杆”冲动，推高社会边际成本；新动能必须是能够带来社会边际成本下降的新经济。把茅台炒到“天价”、市值过万亿，不是什么价值投资胜利，实是资本市场资源错配的悲哀。在生活方式层面，“眼（色）、耳（声）、鼻（香）、舌（味）、身（平行文本缺失一个括号，此处补充）（触）”原是人体自觉系统，将面临一次“智能革命”，从个体感知逐步发展到共享感知、替代感知，这是一场感官信息的链接盛宴，全面重塑我们未来的生活方式。5G最大的改变就是实现从人与人之间的通信走向人与物、物与物之间的通信，实现万物互联，推动社会发展。这一技术变革将进一步改变我们的生活和社会，推动一场新的产业革命，“智能+”时代就要到来。在文化领域，“王者荣耀、吃鸡、百万答题、二次元的文化……”被批评打压，要批判的不应是这些事物本身，而是文化没有振兴造成精神生活匮乏而引发的“娱乐至死”。科技极大地提升了感官的物质刺激，具有成瘾性，如果缺乏人文关怀和健康的精神指引，就会引发一系列的“科技病”。中国文化必须振兴，影视、文学、艺术等必须链接智能科技，来一次文化大繁荣。人民缺乏“审美”能力，何来追求美好生活？科技是第一生产力，在经济发展过程中，我们应该充分利用科技的力量，推动产业升级和创新。然而，我们也不能忽视科技发展带来的问题，如能源消耗、资源错配等。因此，我们应该在科技赋能的同时，注重人文赋魂，让科技与人文有机结合，实现经济的可持续发展和社会的全面进步。今年是改革开放40年，回顾过去的40年，中国经济取得了举世瞩目的成就。没有人能在40年前预判到今日之中国会发展成为如此强大的经济体。改革开放让10亿中国人参与到一场“与世界生产力竞争”的赛跑当中，造就了人类历史上第一个“十亿人口”级别的统一经济循环圈。中国人民的勤奋、艰忍、好学、包容等优秀品质让我们在这场赛跑中成为了领先者。然而，继续向前跑，如何治理和发展这么一个超级经济体已没有先例可循。今年又逢戊戌之年，120年前的戊戌谭嗣同以一死为中国革命“立心”，十九大提出了“强起来”之心，今年必将推出一系列的新政立起这颗“强心”。中国未来的发展应该借鉴历史经验，保持开放包容的态度，因包容而自信，因自信而开放，因开放而吐故纳新，因吐故纳新而生生不息，因生生不息而雄踞于世。同时，未来之中国人也应该敬畏而内省，因内省而修身，因修身而进德，因进德而致良知。只有这样，中国才能迎来一个“经济繁荣、文化昌盛、政通人和”的新时代。虽然未来充满不确定性，但我们有理由相信，只要我们坚持正确的发展方向，积极应对各种挑战，中国一定能够实现经济的持续繁荣和社会的全面进步。在未来的经济发展过程中，中国应该立足内部市场，补足短板。内部市场是中国经济的根基，只有不断加强内部市场的建设和完善，才能提高中国经济的稳定性和抗风险能力。同时，要坚持守规矩、强管理的原则，推动中国创造。中国创造是中国经济转型升级的关键，只有通过不断创新，提高产品和服务的质量和竞争力，才能在全球经济竞争中立足。此外，智能科技将在未来经济发展中发挥重要作用，它将链接一切，推动各个产业的融合和升级。文化传媒也将扮演重要角色，它将塑造一切，通过文化传播和品牌建设，提高中国产品和服务的文化附加值。对于未来的商业和投资方向，投资者应该关注中国经济的“短板”领域，关注“自足循环+中国创造”模式，投资能链接科技和人文的“智能+”领域。
