大势观澜2022笔记：紧运行-大挪移-新国风
文摘
2024-10-11 07:35
陕西
2022年2月11日，和君咨询董事长王丰带来的大势观澜2022分享，以“历史没有终结”为主题，深入探讨了复杂形势下的经济与社会发展，宛如一幅徐徐展开的画卷，向我们展现了一个多元且充满变化的景象。2021年的资本市场仿若一个充满戏剧性的舞台，呈现出复杂而多变的态势。在A股市场，IPO数量和融资额如同两颗璀璨的新星，双双创下历史新高。多达524家企业成功叩响了IPO的大门，首发募集资金如同涓涓细流汇聚成海，合计达到5426.43亿元。与此同时，美股市场也毫不逊色，IPO数量一路狂飙，触及1000宗这一令人瞩目的大关，募资数额更是达到创纪录的3150亿美元。然而，A股市场却并未因此一帆风顺，而是在上下震荡中艰难前行，宛如一艘在波涛中寻找航向的船只。市场似乎还在摸索着达成共识，那象征着“中国制造”的共同富裕牛仿佛还在远方的天际线上若隐若现，尚未真正到来。在这个过程中，结构分化与妖股横行成为了市场的显著标签，恰似顶级大餐前的开胃头盘，虽然只是前菜，但却足够引人瞩目，预示着后面可能更为复杂的局面。从经济总量的角度来看，2021年的中国经济宛如一颗璀璨的明珠，闪耀着光芒。中国GDP总量迈过114万亿的门槛，这一数字意味着中国经济的持续增长已经达到了一个新的高度，其总量接近美国总量的80%，这无疑是中国经济实力不断增强的有力见证。而人均GDP也超过了1.25万美元，成功跨越世界平均水平这条线，这一成绩反映出中国在经济发展过程中，不仅注重总量的提升，也在不断提升人均发展水平。进出口贸易总额更是表现出强劲的增长势头，超过6万亿美元，同比增长30%，贸易顺差超过6700亿美元。在出口方面，机电产品占据着接近六成的比例，宛如出口领域的中流砥柱；而在进口方面，芯片进口额超过4300亿美元，同比增长25.6%，占进口总量的16%，这一数据凸显了芯片在我国经济发展中的重要地位以及我国对芯片的高度依赖。在能源和电力领域，2021年的景象也是错综复杂。全国全社会用电量达到8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%，这一用电量在全球的占比接近1/3，显示出中国作为能源消费大国的地位。全球燃煤发电预计增长9%，而在中国，火电在发电总量中约占七成，新能源发电占总量的15%左右，这反映出我国能源结构的现状，传统能源仍然占据主导地位，但新能源也在逐渐崭露头角。值得关注的是，比特币的耗电量巨大，其耗电量甚至可以使它位列全球耗电量最大的国家前30名，这一现象令人咋舌。同时，中国数据中心的耗电量占比也接近3%，这表明随着数字化进程的推进，数据中心的能耗问题也成为了一个不可忽视的方面。大洋彼岸的美国经济同样面临着复杂的情况。2021年末，美国的通货膨胀率如同脱缰的野马，超过7%，这一数字刷新了1982年以来的最高值，给美国经济带来了巨大的压力。劳动力市场出现了约1000万个空缺职位，房屋销售价格中位数同比上涨16.9%，创下1992年以来的最高纪录。美国十年期国债收益率已逼近2%，国债总额更是突破了30万亿美元，这一系列的数据表明美国经济在发展过程中面临着诸多挑战，从通货膨胀到就业市场，从房地产到国债，各个方面都存在着不稳定因素。在百年大变局叠加世纪疫情这样复杂的大环境下，中国经济能够取得上述成绩实属不易。然而，外部环境的压力如同层层乌云，持续增加。受资源和外部因素的约束，“结构性短缺”与“结构性过剩”长期并存，整个经济呈现出紧运行的状态。从短期来看，宏观调控就像是一个平衡的天平，需要依靠紧松缩放来维持紧平衡状态；从长期来看，则要依靠科技创新和体制改革这两把利刃，突破约束边界，实现经济发展的动态平衡。在这种情况下，金融市场和商品市场如同大海中的波涛，会处于宽幅波动状态。在供给硬约束的环节，会陷入短缺状态；在供给软约束的环节，则会出现过剩状态。在“稳字当头，稳中求进”的总基调下，中国经济虽然能够度过有惊无险的一年，但结构失衡的问题就像一颗隐藏的礁石，难以改善，这对未来经济活力构成了挑战。同时，能源对世界格局产生着重大影响，世界对能源的需求将会急剧增长，但能源体系的再造和新增供给却需要一定的时间。这一方面如同打开了一扇机遇之门，带来了重大的产业机遇，强化了中国制造的优势地位；另一方面，在短期内却像是一阵逆风，促使实业收缩，物价通胀，导致内循环严重受阻。这一过程就像战争中的战略过渡阶段，从战略进攻到战略相持是最困难的时期，但也是转变的枢纽。2021年无疑是“意外”频发的年份，不过一次次的冲击也像是一次次的试炼，考验着我们的韧性和战斗力，动荡之中也蕴含着机会，就像暴风雨过后往往会出现彩虹一样。全球气候变暖问题如同一个不断膨胀的气球，愈发严重。2021年全球平均气温比工业化前（1850年-1950年）水平约高出1.1℃，北极圈的升温速度更是平均水平的3倍，这就像是大自然发出的警告信号。暴雨、干旱、台风、热浪、寒潮等极端天气事件频繁发生，且强度不断加大，这些极端天气就像一群不速之客，给人类的生产生活带来了巨大的影响，也必将深刻改变现有的经济发展格局。
在科技金融领域，创新的浪潮汹涌澎湃。2021年末数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立的个人钱包2.61亿个，交易金额达到875.65亿元，数字人民币就像一颗正在崛起的新星，逐渐在金融领域发挥着重要作用。全球AI投资总额达到775亿美元，AI计算占整体计算市场的比例近20%，人工智能算法模型参数增至数千亿级，这表明人工智能正以前所未有的速度发展，其大规模应用可能开启全新的认知，重新定义几乎所有的产业经济形态，改变商业竞争游戏规则。中国跨境电商进出口规模达到1.98万亿元，这一数字反映出跨境电商在中国对外贸易中的重要地位，也体现了中国在全球贸易数字化进程中的积极参与。在国际经济合作方面，2021年全球最大的自贸区RCEP正式生效，其经济总量占全球1/3，这一事件为区域内的经济合作和发展注入了新的活力。人民币国际支付全球排名首次超越日元，跻身全球前四大活跃货币，这是人民币国际化进程中的一个重要里程碑。境外投资者持有中国债券突破4万亿，持有A股市值也近4万亿，这表明中国金融市场在国际上的吸引力不断增强，中国在全球金融领域的影响力正在逐步提升。我们的历史是由既往的自然环境塑造的，而如今大自然却在发生深刻变化。气候变暖将会导致北极航线贯通，这将改变全球的航运格局；海平面上升会危及沿海地区，对沿海地区的生态和经济造成严重威胁；海洋酸化会破坏整个海洋生态，这些环境变化必然会像多米诺骨牌一样，深刻改变现有的经济发展格局。数字货币作为数字经济的基石，中国数字货币的全面应用将推动数字经济基础设施和治理管控的全面提升，从而推动数字经济进入新的发展阶段。人工智能的机器学习大规模应用将可能开启全新的认知，重新定义几乎所有的产业经济形态，改变商业竞争游戏规则。中国经济的成功得益于打开国门融入全球市场，开放程度是衡量中国经济可持续发展的重要标尺。在日益动荡的国际环境下，中国既要当好世界工厂，也要当好世界市场，以更高的开放水平吸引全球资本，也必将成为全球的财富之源。在动漫领域，2021年B站国创动漫宛如一颗新星，累计观看人数突破3.4亿，年均增长率达到40%，这一增长速度令人瞩目。用户付费率增速超过了番剧，显示出用户对国创动漫的喜爱和认可程度在不断提高。泛知识内容在B站总播放量占比达到了45%，有1.9亿用户在B站观看泛知识类视频，其中，B站国风爱好者已达1.36亿，国风主题视频超过100万支，汉服销售规模破百亿，这些数据都表明国漫在传承传统文化、发展国风文化方面有着巨大的潜力，国风文化正在通过动漫这一载体逐渐走向大众视野，成为一种新兴的文化消费潮流。在游戏领域，2021年国产游戏《原神》如同一位文化使者，在Twitter讨论最多的游戏名单中名列第一，全球营收18亿美元。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达180.13亿美元，1/3来自美国，美国手游Top100中有25款来自中国。欧美网文市场可以说是被中国开辟出来的，Top10应用中占据8席。这些成就表明中国游戏产业不仅在国内蓬勃发展，而且在海外市场也有着强大的影响力，正在逐渐成为中国文化输出的重要力量。在社交娱乐领域，Tiktok力压Google，成为全球访问量最高网站，这一现象显示出中国社交娱乐平台在全球的强大竞争力。#中国街拍时尚播放量超过15亿次，#糖葫芦播放量超7亿次，竹编、品香等播放量超亿次……川贝枇杷膏、中国冥币等商品火爆海外，这些看似平常的事物在海外的流行，反映出中国文化元素正在以一种独特的方式渗透到国外民众的生活中，成为一种新的文化现象。消费风潮往往起源于年轻人反叛自由的表达。过去我们崇洋媚外是对现实物资匮乏的表达，现在“新国风”是对现实精神外来压迫的表达，这是年轻人自我标榜的需要，也必将渗透到社会的方方面面。新国风并不是对传统文化的继承和再现，而是体悟中华文化精神对当下现代生活的再造和升华，进而形成新的消费文化话语权。文化兴，消费方兴。游戏就是人类的生活本身，科技进步往往由游戏所推动。美国好莱坞的电影、日本的动漫都成为了美日产业征服全球的利器，国产动漫、游戏和网文或许是文化振兴、产业崛起的重要力量，政府和企业届都应当全力扶持并推动高质量发展。老外们正用TikTok创造流行，用SHEIN追赶时尚，用《原神》开启冒险，用MICO结交好友，用Webnovel看小说……来自中国的App渗透进了他们生活的方方面面。中华文化的全球输出不仅需要孔子学院，更要借助现代科技手段为全球人民服务，于其中体会中华文化的博大精深，更要让全球人民共同创造中华文化的新时尚。2022年是中国人的养气时刻，同样借用毛主席的一段话来诠释——“志愿军之所以能打败敌人，靠的是一股‘气’。我军是钢少气多，而敌人则是钢多气少。”小结一下的话，2022年度的大势观澜主题就是——历史没有终结。新冠疫情已经进入了第三个年头，朝鲜战争过去了七十年还没有终战，“历史终结论”始创者福山甚至说“美国的民主制度甚至有一天有可能彻底消亡掉”……我们对未来总是心存美好的预期，但历史进程却告诉我们：正视现实，请接受血与火的考验。面临内外日益严峻的经济环境，我们确实要打一场硬仗，既要集中力量攻克资源和科技约束瓶颈，又要创造财富效应激发民间活力，这确实考验“松紧缩放”的管控艺术，我们要过一段紧运行的日子。“牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量”，天道轮回，对于当下的困难和不平衡不充分，不应边抱怨边内卷，更应另辟蹊径在经济的薄弱处和边缘处寻找生机，静待乾坤大挪移，成为下一个阶段的好潮儿。尽管我们要经历一些困难，但前景依然壮阔，这源于年轻一代反抗外来精神压迫的需要，追寻中华文明内涵会渐成风尚，当中华文明与现代科技相结合就会迸发出新的市场和发展动力，动漫、游戏、元宇宙或许是重要的载体，它们将推动“新国风”焕发生机，甚至全球风行。更重要的是，中华文明是一个养“气”的文明，这是志愿军打败敌人的法宝，也是对治当下物欲横流浮华时代诸多痼疾的良方。只有天地间，浩然正气长存，方能为万世开太平，历史也就此终结……对于中国经济如何奔跑，给出三个关键点：在紧运行中动态平衡；在大挪移中此消彼长；“新国风”引领未来。对于如何看待未来的商业和投资，同样给出三个关键点：量力而行、贮备粮草；斗转星移、重新洗牌；搭上“新国风”的国际列车。通过对大势观澜2022的解读，我们可以看到在复杂多变的世界形势下，中国经济和社会面临着诸多挑战和机遇。我们需要在经济发展中保持平衡和创新，在文化传承和创新中找到新的动力，以积极的态度应对未来的变化，延续历史的进程，书写新的篇章。
