大势观澜2023笔记：决斗-二创-养正（市场秩序-竞争能力-核心优势）
文摘
2024-10-15 07:37
陕西
2023年2月8日，和君咨询董事长王丰分享了大势观澜2023，主题为“火之道”。在经济社会发展的宏大长河中，2023 年宛如一座具有关键意义的灯塔，散发着独特而引人瞩目的光芒。2022 年的资本市场就像是一场扣人心弦的悲喜剧，剧情的起伏让每一位参与者都刻骨铭心。A 股市场主要股指的下跌，宛如一场突如其来的寒冬风暴，席卷了整个投资领域。沪指全年下跌 15.13%，这一数字不仅仅是屏幕上跳动的字符，更像是市场发出的一声沉重叹息。创业板指以 29.37% 的跌幅在市场的浪潮中艰难前行，科创 50 更是遭受重创，全年下跌达 31.35%，在全球资本市场的舞台上，这些跌幅数字格外刺眼。每一次指数的下跌，都如同冰冷的雨滴，打在投资者的心头，让他们感受到了市场的严酷与无情。425 家企业成功通过 IPO 敲开了资本市场的大门，这一数字背后蕴含着无数创业者的梦想与追求。首发募集资金合计 5869.66 亿元，这笔巨额资金如同奔腾不息的江河之水，源源不断地注入到市场的血脉之中，为企业的发展提供了强大的动力源泉。随着这些企业的上市，中国上市公司数量正式突破 5000 家大关，这是一个具有里程碑意义的时刻，标志着中国资本市场规模的进一步壮大和成熟。在全球资本市场的竞争格局中，中国的 IPO 融资规模占据了近全球一半份额，犹如一颗璀璨的明星在世界资本市场的天空中闪耀。中信证券超越国际知名的高盛，成为 2022 年最大的 IPO 承销商，中金公司和中信建投也紧随其后，首次由中资投行占据排行榜前三名。在 A 股市场这片广阔的海洋中，2.12 亿投资者如同逐浪的水手，其中散户投资者群体庞大，他们犹如一群勇敢而坚韧的冒险者。他们贡献了超过 6 成的成交量，这一数据充分显示了散户在市场交易中的活跃程度。每一次的买卖操作，都寄托着他们对财富增值的渴望和对美好生活的向往。在 IPO 资金方面，散户也贡献了 5 成之多，为资本市场的发展注入了不可或缺的力量。然而，主力资金在多数交易日呈现净流出状态，仅有 30 个交易日为主力资金净流入。这种资金流向的不平衡，使得市场如同在波涛汹涌的大海中航行的船只，充满了不确定性。在经济增长方面，2022年中国GDP总量超过121万亿，同比增长3%（以美元计，同比增长0.9%），而美国GDP总量达到25万亿美元，同比增长8.5%。进出口贸易方面，总额接近6.31万亿美元，同比增长4.4%，顺差达到8776亿美元，同比增长29.7%，其中对美顺差超过4000亿美元。机电产品在出口中占比接近六成，汽车出口同比增长75%，进口集成电路5384亿件（下降15%），进口额为4156亿美元（下降5%）。全球经济形势同样严峻，2022年世界平均消费物价指数增长8.8%，美元加息4.25%，美元指数相比年初上涨9.3%。全球股债两市2022年蒸发近40万亿美元，是2008年的两倍。全球债务总额略有下降，但全球政府债务上升9.5%，达到71.6万亿美元。全球食品价格上升14%，达到1961年有记录以来的最高水平。全球能源价格巨幅波动，煤炭消费量创历史新高，全球罢工数量持续增长。2023年各国国防预算也呈现增长趋势，俄罗斯超过1430亿美元，增长43%，占政府所有开支的1/3；美国高达8579亿美元，增长14%；日本达到510亿美元，增长26.3%。2022年全球百强军工企业收入5950亿美元，增长7.9%。同时，2022年间，欧洲以及亚洲地区国家对于美债的减持达到近十年来的高峰，全球央行2022年前3个季度的黄金累计净购买量已超过自1967年有统计数据以来单年最大净购买量。俄乌战争、疫情余波、大国竞争、经济动荡、技术变革和气候变化等诸多因素加剧了世界的分歧，二战后奠定的国际政治秩序已然瓦解，战争有进一步扩大和升级的趋势，这使得世界处于巨大的“不确定性”之中。这种不确定性带来了诸多影响，一方面我们不得不面对更加糟糕的外部环境，全球经济萎缩和市场动荡；另一方面，“决斗”将加速，年底结果渐趋明朗。中美关系面临着更为严峻的挑战，将进一步直面底线，在中国周边制造摩擦，并在金融和科技领域继续“杀招”，直接考验中国制造全球供应链的韧性。相反，中俄全面合作、中亚与中东、东盟地区成为开拓的重点，考验安全性和稳定性。在外部环境的冲击下，“看得见的手”会强力干预经济，“看不见的手”会进一步萎缩，贸易、地产、传统基建、周期性行业都面临巨大压力。然而，物极必反，下半年可能会释放新一轮刺激市场经济的政策和改革红利，香港、国资重组和改革、新基建、新能源、数字经济、数字人民币、数字资产等领域成为投资热点。人类正处于何去何从的十字路口，自由竞争与保守主义、民族/民粹主义与普世价值、全球化与本土利益、经济发展与生态保护、科技进步与贫富差距、碳基文明与硅基文明、虚拟世界与星辰大海等矛盾体的斗争只是拉开了序幕，将贯穿未来的一二十年，在斗争中成长起来的世界将展现全新的面貌。在科技的浩瀚星空中，2022 年人工智能（AI）如同一颗最耀眼的新星，闪耀着璀璨夺目的光芒，为人类社会带来了前所未有的变革与惊喜。AI 绘画作品《太空歌剧院》在科罗拉多州博览会美术竞赛中一举拿下一等奖，这一壮举如同在平静的艺术湖面上投下了一颗巨石，激起了千层浪。这幅作品以其独特的创意和精湛的技艺，让全世界为之瞩目。它不仅仅是一幅绘画，更是 AI 技术与艺术灵感完美融合的结晶，开启了艺术创作的新纪元。“以文生图” 模型 StableDiffusion 各渠道累计日活用户已超千万，其强大的功能和广泛的应用场景，吸引了无数创作者和爱好者的参与。用户们通过这个模型，能够将自己脑海中的奇思妙想转化为栩栩如生的图像，仿佛拥有了一支神奇的画笔，能够描绘出任何他们所能想象到的画面。这种技术的普及，极大地降低了艺术创作的门槛，让更多的人有机会参与到艺术创作中来，释放了人类的创造力。在文化和经济现象方面，2022年大理才村自发形成交易员小镇一夜爆红，和君教育小镇“抖音大赛”视频播放量过千万次，关注度与日俱增，B站《二舅》获年度最佳作品，全站播放量排名第一；“AI智慧中医辅助诊疗”的榕树家诊所一年发展数百家；中美两国“00”后超过50%就业倾向选择成为“数字游民”，一根网线走天下，“零工经济+数字经济”日受追捧。在商业领域，各种创新模式如雨后春笋般涌现，为经济发展注入了新的活力。无聊猿交易总额增长超过 16 亿美元，涨幅达 160%，这一现象表明数字资产和区块链技术在商业交易中的应用日益广泛，为投资者和收藏家提供了全新的投资渠道和收藏体验。Vertu 发布首款 Web3 手机（奢侈品 + NFT），预约超过 20 万，直接卖断货，这不仅展示了科技与奢侈品行业的深度融合，也反映出消费者对高端、个性化、具有科技含量产品的强烈需求。“社交 + 健身” 的运动品牌 lululemon 继续保持高速增长，市值突破 400 亿美元，直逼 Nike。它通过创新的商业模式，将社交元素与健身运动紧密结合，满足了现代人对健康生活方式和社交互动的双重需求，成功在竞争激烈的运动品牌市场中脱颖而出。美版拼多多 Temu 上线四个月，成美国市场下载量最大 APP，其以低价、团购等特色吸引了大量消费者，充分展示了新兴电商平台在全球市场的巨大潜力。在文化现象方面，2022 年大理才村自发形成交易员小镇一夜爆红，和君教育小镇 “抖音大赛” 视频播放量过千万次，关注度与日俱增。这些现象反映出互联网时代下，地域文化与新兴产业的有机结合能够迅速吸引大众的目光，产生广泛的社会影响。B 站《二舅》获年度最佳作品，全站播放量排名第一，这部作品以其真实、感人的故事触动了无数观众的心灵，引发了社会各界对亲情、人生困境、乡村生活等话题的深入思考。AI将对世界带来巨大变革，它将融入到人类生活和生产体系的方方面面，推动人人都可能成为画家、音乐家、作家、设计师、科研工作者等。“我”与AI相结合将二创出一个更加宏大的“新世界”，这个世界中从业者日益多样、市场不断扩大、交易不断增长、创新不断涌现，新的经济体系和运行规则正悄然走来。同时，AI的发展也重新定义了“我”及“元宇宙”，例如公司战略/产业经济专家、咨询公司董事长、外部董事/讲师、投资策略顾问、儒释道学习顾问、中医产品顾问、“甲骨+文人”绘画者、“??”乐者、“寻宝+悟道”作家等都可以是“我”的新身份。元宇宙并不是简单地戴上头套的那个虚拟世界，而是借助科技的力量让人生开启了“第N种”可能，“物质世界+数字世界”二创出“我”的N个分身，云存储我的人生。既往工业化和城市化的大潮直接导致了现今同质化的城市、失去活力的乡村。乡村振兴是一次对中国人现代化生活的“二创”，我们可以提出“新乡村”进程，对从大城市移居到新乡村的企业、个人直接给予各项激励或现金补贴，从而拉动新一轮投资建设，同时拉升人口出生率。垄断和封闭是经济滞缓的根源，改革创新和开放是经济充满活力的源泉，我们要热烈地拥抱新事物，给予充分空间让其野蛮生长。“AI+消费”“AI+生产”“AI+投资”“零工经济+数字经济”“数字游民+乡村生活”“实体经济+虚拟经济”“有形资产+，数字资产”“原创+二创”等多种经济模式的融合将创造出新的经济图景和产业图景。我们要一张蓝图绘到底，发动群众添色彩。在人口方面，2022年新出生人口956万，死亡人口1041万，人口减少85万，总和生育率全球倒数第五；65岁以上人口2.1亿，占比14.9%，占全球老龄人口的27%；结婚人口不到700万对，结婚率只有5.2‰，创1978年以来新低，离结比43.53%；清华大学2022届签三方就业毕业生总数为3669人，去往党政机关、事业单位、国有企业的占比分别为15.8%、30.3%、23.8%，合计69.9%。在社会健康方面，各种问题纷至沓来，给人们的生活带来了诸多困扰。“海克斯科技”“科技与狠活” 出圈，海天酱油双标引发热议，相关短视频播放量超百亿次。这一事件引发了消费者对食品安全问题的高度关注，对食品行业的信任度受到了严重冲击。18 岁及以上居民超重率和肥胖率分别为 34.3% 和 16.4%，高血压标准调整为 130/80mmHg 后，1/3 国人成为高血压患者，中国糖尿病报告患者达 1.4 亿，占全球患者 26.2%。这些健康问题的背后，既有生活方式的改变、饮食结构的不合理等因素，也反映出社会在健康管理、疾病预防等方面存在的不足。新冠疫情后，重度抑郁症和焦虑症的病例分别增加了 28% 和 26%，18 岁以下抑郁症患者占总人数的 30.28%。心理健康问题的凸显，成为社会发展中不可忽视的一个重要方面。在文化领域，也出现了一些引人深思的现象。“有毒” 教科书事件引发了社会各界的广泛关注，天降大任于 “斯人” 还是 “是人”，“真”“直”“具” 字里面是两横还是三横，罗丹的《思想者》雕塑是抵额头还是托下巴，《爱我中华》歌词里是 “五十六个民族” 还是 “五十六个星座” 等问题。人口负利时代的到来，对企业和产业成长逻辑产生了深刻的变革性影响。企业面临着劳动力成本上升、市场需求结构变化等多重挑战。在劳动力市场方面，随着人口老龄化加剧和劳动力供给减少，企业不得不调整人力资源策略，提高劳动力素质，加强对员工的培训和技能提升，以应对日益激烈的市场竞争。组织和人力资源问题成为企业发展的核心问题，如何吸引和留住人才、如何优化人力资源配置、如何激发员工的创新活力等，成为企业管理者必须思考的重要课题。在社会价值观、生活方式、物质和精神追求等方面，也面临着重大调整。“下沉”“内卷”“规模化” 造就的时代模式逐渐失去效力，“向上”“非同质”“社群化” 成为新的潮流。在这种趋势下，企业需要更加注重产品和服务的个性化、品质化，满足消费者多样化、高层次的需求。同时，中医有望借助科技的力量焕发新的生机。中医作为中华民族的传统瑰宝，蕴含着丰富的养生理念和治疗方法。通过与现代科技的结合，如智能化诊断设备、中药研发创新等，可以更好地服务于大众健康，逐步匡正中国人的饮食起居生活，让浩然正气重构我们的幸福生活。“品质升级 + 科技驱动 + 精神满足” 将成为未来消费升级的持久驱动力。消费者将更加注重产品和服务的品质，追求科技带来的便捷和创新体验，同时也渴望在精神层面得到满足，如文化消费、旅游休闲、健康养生等领域将迎来新的发展机遇。2023年是中国人的开火时刻，借用毛主席的一句话就是：“革命战争是一种抗毒素，它不但将排除敌人的毒焰，也将清洗自己的污浊。”2023年伊始，全球大萧条的言论甚嚣尘上，俄乌战争、新冠余波、大国竞争、经济动荡、通货膨胀等诸多因素确实让人乐观不起来，也注定了2023年将是一个“决斗”时刻，没有退缩的余地，只能“冒着敌人的炮火前进”。火具有强大的力量，它能扫荡一切阴霾事物，“不但将排除敌人的毒焰，也将清洗自己的污浊”。这是一个大转折的年份，过去我们诸多习以为常的生财之道将如烈火烹油般轰然倒塌，也有众多新生事物将如星星之火可以燎原，让我们勇敢地生起“希望之火”去战斗，梦想走向星辰大海。火是千变万化的，也能熔合一切。科技赋能就像火一样能够创造更加多姿多彩的世界，要让AI等新科技普惠大众、普惠城乡、普惠经济，让大众开启“第二人生”，让城乡开启“第二空间”，让经济开启“第二曲线”，只要敢于放下陈见、勇于改革创新和市场开放，中国经济必将开启一个“二创”时代，展现全新的经济图景和产业图景。火是向上的、给人类带来温暖和光明。面对人口负利时代，我们更是要坚定地向上走，放下功利至上的内卷，走向“品质升级+科技驱动+精神满足”的持久发展之路。人在做，天在看，世事皆有因果。“一点浩然气，千里快哉风”，人立天地间，当养浩然正气，这就是中华文明的火种。天地已转覆，人间正历劫，让我们秉持中华文明的火种走向未来。对于中国经济如何奔跑，在决斗中扎硬寨、打硬仗，意味着我们要有坚韧不拔的意志和勇往直前的决心。在二创中画蓝图、添色彩，为经济发展注入新的活力与创意。在养正中升品质、塑精神，提升社会的整体素养和价值观。对于如何看待未来的商业和投资，勇往直前、东升西降，展现出我们对自身发展的信心和对全球经济格局变化的把握。生机勃勃、开放致胜，秉持开放的胸怀迎接世界的机遇与挑战。克己复礼、知常曰明，提醒我们在发展的道路上坚守原则、洞察规律。
