耐心等

文摘   2024-06-04 16:11   上海  
最近8个交易日里有7天量能仅7000亿,这种行情说不难受那都是假的。 
我个人还是认为最近小微盘、ST、低价股的出清是好事,这些地方本就各种花式操作扎堆,市场要想形成可持续的正反馈,必须要保护好广大投资者,来市场里凭本事赚钱没人会说什么,但造假、勾兑等开挂的事情一定要坚决抵制。

这么多款曾经的热门游戏,最后凉了的原因,10个案例里有9个都是外挂的问题没妥善解决。

一季报之后经常把大票两个字挂到嘴边,往后不管看哪个行业,还是得优先看大市值,最朴素的一个道理,如果行业来大beta,要是里面的龙头企业都无法受益,那这阵风的强度未免也太弱了。

聊几句最渣的这个板块。

半导体最近的强度其实还行,虽然幅度跟以前比确实太小,但这个市场环境下已经算有辨识度。

涨的基本都是低位的细分(代工、封测、存储、设计、材料),如果去看几个细分里龙头公司的1Q财报,会发现实际结果跟之前的股价表达属于天差地别,行业已经在按节奏复苏。

不仅是当时的大市值存储和设备,没参与的细分里,代工、模拟、MCU,基本都在这个节点起涨,配置盘明显来自于要看业绩的机构。

就拿市值最大的举例,这儿港股的中芯国际已经破净,最近的一次法说会里,公司已经删掉了W底的说法,但现在市场交易到公司破净。

这儿哪怕是个弱复苏, 也不该这么定价。

现在位置够低、政策大力支持、行业边际变化好转的行业,其实挑不出几个。

所以,抛开短期市场氛围较差的干扰,至少下半年是可以看几眼的。

总的而言,实际上这次指数调整期的真实体感没有1月份那么差, 国九条烈度最强的一次出清应该就是现在,不一定就会扩散到主板,只是微盘那边短期确实杀太狠,看得大家心有余悸,没人愿意上仓位。

后面要打破这种负螺旋,只有两种方式:

1)发生点什么事情,让筹码加速出清一把;

2)出来一个新的容量主线(需要满足位置低+叙事足)。

耐心等吧。

风险提示:本文不构成任何投资建议,仅作探讨交流,请注意市场风险。

周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。