大家期待已久的三期终究落地了，金额上看，前面大家的预期一直是3000亿，而今天的公开信息显示3440亿，涨停还有余。但该说不说，北方华创的强度确实弱，这种级别的催化放以前老早就应该在板上封住了，不至于下午才开始反应，时代确实变了。所以我至今搞不懂，都这个节点了电子还在卷什么，整个投研都一副有人研究就有人批评的风气。
半导体这个板块，放到任何一个国家的股票市场都是核心资产，在A股偏偏就成了最渣的板块，咱们这的群众基础也不差，稍微有点催化，成交榜上就满屏的半导体公司。
前面市场说买不到机器扩产受阻，结果别人ASML一季度营收里东大占比已经一半；
前面市场认为行业景气度下行咱们不扩产了，然后设备厂这几年的业绩长这样：![]()
国内的半导体产业，这个节点显然不由盈利周期驱动，核心矛盾有且只有同阿美莉卡的竞争，终点只可能由两类场景触发：既然这俩都没发生，而且从这几年不断加码的政策来看，显然咱们是冲着第二类场景去的，那这个方向就不会有问题，在A股不缺表现机会。附一张昨天公号的截图，基金的事儿印证之后，别的催化也在路上：![]()
说归说，虽然屁股在上边，咱还是得客观地看，今天华创的强度确实比较勉强了，这里指数所处的节点也不友好，持续性只能边走边看，暂不抱太高的预期。往后看，这3440亿最终都会落到产业链的财务报表上，大家预期的存储扩产、机器验收，也会一一落实，下半年整个板块还是值得重点关注。这里指数如期反弹，但整个量能依然不足8000亿，且周末市场学习的方向都给了比较严重的负反馈。
除了那几个蹲着为下半年准备的细分之外，后面如果还是这种无量反抽就得考虑减仓了，后面这段时间休息为主。
今年开始市场给耐心做投研的回报还是挺丰厚的，趁着这个时间，打算多看一些行业和公司，没事出去跑跑调研。
我准备去找那种没几个人报名的公司，毕竟差的时候咱们就在，那好的时候自然也不会缺席。
记得2018年我去一家公司调研，当时就我和俩买方+券商，午饭就在工棚里找乡村大厨掌勺解决，后来那家公司在新能源贝塔里涨了10倍。风险提示：本文不构成任何投资建议，仅作探讨交流，请注意市场风险。
