【新朋友】点击标题下方蓝色“用益研究”一键关注
【老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈
一、标品信托整体业绩表现
由于标品信托净值披露时间点不同，不同产品统计时间段略有差异，此次统计通过选取从2024年10月12日到2024年10月18日有净值数据的产品进行统计。据公开资料不完全统计，本期（2024.10.12-2024.10.18）有34家信托公司合计11334只存量标品信托产品纳入统计中，平均收益率为0.45%，环比下降0.02个百分点，获得正收益的产品占比为79.24%。11334只信托产品中，最新单位净值跌破“1”的有2846只，占比为25.11%。
本期市场情绪有所回暖，政策刺激是市场波动的主因。本期标品信托业绩小幅回落，连续4期产品平均收益率维持在正收益区间。
从投资策略来看，本期各大策略产品均录得正收益。债券策略产品共5718只，平均收益率为0.33%；股票策略产品共2411只，平均收益率为0.87%；组合基金策略产品共2263只，平均收益率为0.22%；其他策略产品共942只，平均收益率为0.64%；
从期间收益变化来看，除债券策略产品期间平均收益率增加0.51个百分点，其余各大策略产品期间平均收益率均出现不同程度下滑，股票策略、组合基金策略以及其他策略的期间平均收益率分别下降了0.47、0.08和0.24个百分点。
二、标品信托可投标的市场表现概况
本期（2024.10.12-2024.10.18），A股市场震荡后收涨，10月18日，全A指数大幅上涨3.80%，从前三天震荡下行的趋势中扭转。具体来看，沪指上涨1.36%，深证成指上涨2.95%，创业板指上涨4.49%。中信证券表示，当前市场仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间。政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间。配置方面，强波动阶段多家券商建议投资者多看少动。银河证券便指出，虽然市场中期向上的可能性很大，但短期情绪博弈带来的强波动会让很多投资者感到不适。
本期中债新综合-财富指数增加0.16%。债市多头情绪占优，收益率走势受A股情绪影响，反复震荡。全周来看，1年期国债收益率较节前上行5BP，10年期国债收益率下行0.7BP，30年期国债收益率下行5.5BP。结合宏观基本面，南华基金表示，随着四季度资本市场风险偏好的边际改善，债市主线有望从“资产荒”和避险逻辑阶段性转为对政策预期的反复，“股债跷跷板”特征明显，利率预计仍将以震荡为主，短端在宽货币基调下仍具备防御性优势；中长期维度债市逻辑不变，博弈核心仍在基本面，政策宽信用力度及效果需等待观察。品种配置上，湘财资管建议不宜激进，控制久期。
三、不同投资策略的产品业绩排名
对本期（2024.10.12-2024.10.18）披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总，按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类，并对各投资策略的产品期间收益率进行排名：
1、债券策略
本期债券策略产品净值涨幅区间为[-5.21%,11.20%]，其中获得正收益的产品占比为93.34%。本期净值涨幅最高的是五矿信托发行的“恒信共享17号-优信55号证券投资集合资金信托计划”，为11.20%；该产品连续三期收益排名在前二十。外贸信托发行的“金源2号”及“金源1号”表现优异，这两个系列多款产品收益在6.00%以上。本期债市经调整后逐步企稳，九成债券策略产品录得正收益。10月12日，财政部表示将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，该信号信号点燃了城投债、信用债行情，但对债市整体影响有限。
2、股票策略
本期股票策略产品净值涨幅区间为[-5.97%,15.54%]，其中获得正收益的产品占比为59.64%。本期净值涨幅最高的是云南信托发行的“中金·云信私募工场兴富进取1期证券投资集合资金信托计划”，为15.54%。外贸信托发行的“锐进12期鼎萨尊享”系列表现亮眼，该系列多款产品收益在11.00%以上；外贸信托旗下的另一款产品“指数2倍增强9期集合资金信托计划”也值得关注，改产品连续3期榜上有名。
3、组合基金策略
本期组合基金策略产品净值涨幅区间为[-6.33%,12.04%]，其中获得正收益的产品占比为67.83%。本期净值涨幅最高的依旧是五矿信托发行的“积玉系列-启明星1号集合资金信托计划”，为12.04%；五矿信托发行的产品蝉联组合基金策略排名两周，表现突出。外贸信托旗下的“中金财富中证1000指数增强”系列值得关注，该系列多款产品收益在5.00%以上。
4、其他策略（包含多资产策略、期货及衍生品策略等）
本期其他策略产品净值涨幅区间为[-3.87%，6.75%]，其中获得正收益的产品占比为71.23%。本期净值涨幅最高的是中航信托发行的“天鹏41号知行通达指数增强二期集合资金信托计划”，为6.75%，中航信托发行的产品连续两期收益排名位居榜首。五矿信托发行的“积玉系列-小满1号集合资金信托计划”表现亮眼，该产品连续3期收益排名在前二十。
作者：张施
来源：用益投资
往期回顾：
版权说明：感谢每一位作者的辛苦付出与创作！除非无法确认，《用益研究》均在文章末尾备注了来源和作者，如转载涉及版权、标注有错漏等问题，请拨打电话0791-86217869与我们联系，我们会立即删除，并表示歉意，或与您共商解决，非常感谢！
征稿启事：为了更充分发挥和利用好用益研究这个平台，促进业内外同行的交流和学习，更好地为用户提供专业权威的信息服务，我们特长期面向社会诚征信托及相关领域的各类原创文章和报告，欢迎业内外的机构或个人来稿。
来稿请投：yanglee46@hotmail.com
用益研究
用益研究是用益金融信托研究院的微信平台，作为一家国内外知名的金融资管行业平台，我们始终站在行业发展的前端，准确把握市场的动向和脉搏，为客户提供及时全面的市场信息和专业、独立、客观的分析评论，搭建专业、前沿的同业交流平台。
我们的专业源于您的关注和需求！
