【新朋友】点击标题下方蓝色“用益研究”一键关注
【老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈
一、标品信托整体业绩表现
由于标品信托净值披露时间点不同，不同产品统计时间段略有差异，此次统计通过选取从2024年10月26日到2024年11月01日有净值数据的产品进行统计。据公开资料不完全统计，本期（2024.10.26-2024.11.01）有33家信托公司合计11836只存量标品信托产品纳入统计中，平均收益率为-0.23%，环比下降0.67个百分点，获得正收益的产品占比为40.50%。11836只信托产品中，最新单位净值跌破“1”的有3097只，占比为26.17%。
近期市场或因宏观事件临近，波动加剧。本期标品信托业绩下滑幅度增大，产品平均收益率跌至负收益区间。
从投资策略来看，各大策略产品收益率均为负。债券策略产品共5854只，平均收益率为-0.05%；股票策略产品共2611只，平均收益率为-0.53%；组合基金策略产品共2418只，平均收益率为-0.31%；其他策略产品共953只，平均收益率为-0.33%；
从期间收益变化来看，各大策略产品期间平均收益率均出现不同程度下滑；债券策略、股票策略、组合基金策略以及其他策略的期间平均收益率分别减少了0.01、1.88、0.84和1.01个百分点。
二、标品信托可投标的市场表现概况
本期（2024.10.26-2024.11.01），A股三大指数震荡调整，具体来看，上证指数累跌0.84%，深证成指累跌1.55%，创业板指累跌5.14%。当前，股指以震荡为主，过程中仍会有上上下下的反复。上周人大常委会市场密切关注增量政策推出情况，短期政策重点也会对结构性方向构成影响。但比较确定的是，从中期看，化债、促进房地产止跌回稳和扩内需都会是政策持续发力的方向。接下来，中信建投证券认为由于牛市中期逻辑并未改变，无论短期外部变量如何演绎，市场有望维持较高风险偏好。政策信号如果较强，内需复苏预期有望上升。配置上，中信证券指出，短期可以用部分低估值顺周期品种过渡，待政策、外部、价格等三大信号明朗后积极增配绩优成长和消费内需。
本期中债新综合-财富指数减少0.11。债市情绪逐渐好转，收益率先上后下，利率修复领先于信用。具体看，债市表现为对权益市场短期波动以及财政相关“小作文”逐渐脱敏钝化，央行买断式回购等利多因素推动情绪进一步好转。展望后市，海通证券指出，人大常委会和美国大选结果即将尘埃落定，自10月中旬以来的债市谨慎情绪或迎打破。具体配置方面，兴业证券建议短期关注中短久期利率债、城投债等品种，适度保持流动性，长期把握广谱利率下行的机会。
三、不同投资策略的产品业绩排名
对本期（2024.10.26-2024.11.01）披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总，按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类，并对各投资策略的产品期间收益率进行排名：
1、债券策略
本期债券策略产品净值涨幅区间为[-11.55%,4.38%]，其中获得正收益的产品占比为50.26%。本期净值涨幅最高的依旧是华润信托发行的产品，“红利6号集合资金信托计划”，为4.38%；华润信托的产品蝉联债券策略排名两期，表现优异。平安信托发行的“沪昇明达专享集合资金信托计划”连续两期收益排名在前二十，表现亮眼。
2、股票策略
本期股票策略产品净值涨幅区间为[-25.53%,17.64%]，其中获得正收益的产品占比为32.78%。本期净值涨幅最高的是山东信托发行的“同威3期证券投资集合资金信托”，为17.64%。中信信托发行的“神农尊享”系列表现优异，该系列多款产品收益在4.00%以上。云南信托发行的“汇宝金1号单一资金信托计划”也值得关注，该产品连续两期收益排名在前十。
3、组合基金策略
本期组合基金策略产品净值涨幅区间为[-8.88%,3.54%]，其中获得正收益的产品占比为26.26%。本期净值涨幅最高的是五矿信托发行的“泊通1号证券投资集合资金信托计划”，为3.54%。外贸信托发行的“宽德慧盈量化中性”系列表现突出，该系列多款产品收益在1.00%以上。陕国投信托发行的“宽德中证1000指数增强1号TOF集合资金信托计划”也值得关注，该产品连续3期收益排名在前十。
4、其他策略（包含多资产策略、期货及衍生品策略等）
本期其他策略产品净值涨幅区间为[-7.14%，2.12%]，其中获得正收益的产品占比为37.78%。本期净值涨幅最高的依旧是中航信托发行的产品，“天玑聚宝1号-第4期（雪球）集合资金信托计划”，为2.12%，中航信托发行的产品连续4期收益排名位居榜首，表现优异。中信信托发行的“慧选灵均中证500指数增强”也值得关注，该系列连续3期收益排名在前二十。
作者：张施
来源：用益投资
往期回顾：
版权说明：感谢每一位作者的辛苦付出与创作！除非无法确认，《用益研究》均在文章末尾备注了来源和作者，如转载涉及版权、标注有错漏等问题，请拨打电话0791-86217869与我们联系，我们会立即删除，并表示歉意，或与您共商解决，非常感谢！
征稿启事：为了更充分发挥和利用好用益研究这个平台，促进业内外同行的交流和学习，更好地为用户提供专业权威的信息服务，我们特长期面向社会诚征信托及相关领域的各类原创文章和报告，欢迎业内外的机构或个人来稿。
来稿请投：yanglee46@hotmail.com
用益研究
用益研究是用益金融信托研究院的微信平台，作为一家国内外知名的金融资管行业平台，我们始终站在行业发展的前端，准确把握市场的动向和脉搏，为客户提供及时全面的市场信息和专业、独立、客观的分析评论，搭建专业、前沿的同业交流平台。
我们的专业源于您的关注和需求！
