先有认知，才能挖到
找准时机，才能下手
逻辑检验，才能捏住
模式内亏损，模式内盈利
祝你好运！
——兰生观察
AI大浪潮下，硬件板块已诞生多只10倍牛股。
随着AI应用场景不断丰富，商业模式逐步清晰，AI应用板块有望成为下一个价值洼地。
以百度为代表的AI应用龙头企业展现出强劲的商业化能力，超六成央企已开启AI创新合作，产业数字化转型步伐加快。
AI应用正在加速渗透各行各业。
从应用场景来看，B端和C端呈现出不同的发展特点：
B端市场率先突破。
企业级市场具备明确的业务需求和痛点，AI技术能够精准对接解决方案。
以百度为例，其智能云千帆大模型平台已帮助客户完成3.3万个模型精调，开发77万个企业应用，文心大模型日均调用量超过15亿次。
投资回报周期短、经济效益显著等特点，使得B端应用更容易形成良性商业闭环。
C端市场蓄势待发。
虽然用户需求多元化、价格敏感度高等因素导致C端应用需要较长培育期，但一旦突破临界点，将迎来爆发性增长。
规模化效应下的网络效应和数据飞轮效应，将为C端应用带来强大的盈利能力。
海外案例AppLovin就充分验证了这一点，其AI赋能的广告营销平台AppDiscovery在今年前三季度实现软件平台收入同比增长76%。
AI Agent作为新兴应用形态值得关注。
这类具备感知、计算、连接等基础能力，并能实现交互、协作、自主移动等高级功能的智能实体，预计到2040年市场规模将接近200亿台，渗透率超过15%。
AI Agent有望成为链接虚拟与现实的重要桥梁，推动AI应用进一步落地。
技术创新持续突破。近期百度发布文心iRAG和无代码"秒哒"技术，科大讯飞推出多模态交互大模型，月之暗面发布数学推理模型k0-math。技术迭代为AI应用提供了坚实基础。
政策支持力度加大。中美元首就人工智能进行对话，国内多地密集出台AI应用创新支持政策。华为在深圳设立全球具身智能产业创新中心，彰显了国家对AI产业的重视。
市场需求快速增长。企业数字化转型加速推进，AI+传统行业的创新应用不断涌现。OpenAI面向Windows用户发布桌面版ChatGPT，进一步拓展了C端应用场景。
AI应用板块正处于价值重估期。随着商业模式逐步清晰，具备技术优势和场景优势的企业有望率先突破。
建议关注具备以下特征的企业：一是技术积累深厚；二是具备清晰的商业化路径；三是在细分领域具有先发优势。
免责声明：本文非荐股，提及相关公司仅为个人对于市场信息爱好的整理。不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。投资有风险，入市须谨慎！
推荐阅读：
突发！暴涨！半导体公司批量涨停！特朗普上台后产业链迎来前所未有机遇。
文化与旅游深度融合，将文化旅游业打造成支柱产业，行业内相关公司起飞在即
