先有认知，才能挖到
找准时机，才能下手
逻辑检验，才能捏住
模式内亏损，模式内盈利
祝你好运！
——兰生观察
余总都这么说，基本上可以敲定，意味着这个月中旬左右就能见到华为Mate70系列啦，期待值直接拉满，大家期待吧
一部手机，直接连接卫星通信！这个曾经只在科幻电影中出现的场景，如今已成为现实。
北方天空研究所(NSR)将其描述为"卫星通信历史上最大的机会"。
随着SpaceX和华为等科技巨头相继布局，手机直连卫星正在开启一个全新的通信时代。
卫星通信产业正在经历一场革命性变革。以SpaceX为代表的国际企业和以中国星网、上海垣信为代表的国内运营商，正在积极布局这一领域。
截至2023年底，仅星链项目的全球用户就已突破230万，预计2024年收入将超过66亿美元。
手机直连卫星主要有三种实现方式：
定制手机直连：需要产业链多方协同，华为等国内厂商在该领域已形成领先优势
存量手机直连：由SpaceX等国外企业主导，预计到2035年将形成超千亿市场空间
NTN手机直连：基于3GPP国际标准，目前处于测试验证阶段
从技术角度看，手机直连卫星面临诸多挑战。天线增益是关键指标，频率和天线尺寸对容量密度影响显著。
根据华为公布的评估结果，在相同天线尺寸下，频率上升会导致容量密度下降；而在相同频率条件下，增加天线面积则能显著提升容量密度。
这一创新性突破正在引发资本市场的关注。产业链主要包括三大环节：
卫星运营商：中国电信、中国移动、中国联通等传统通信巨头，以及中国星网、上海垣信等新兴卫星运营商
星载关键器件：上海瀚讯、信科移动（通信载荷和相控阵天线）、乾照光电（太阳能电池外延片）、震有科技（核心网）
地面终端：海格通信、华力创通、盟升电子等
从投资确定性和持续性角度看，卫星互联网有望成为未来五年通信板块最具成长性的细分领域。
手机直连卫星的商用前景令市场充满期待。有分析师指出，这项技术不仅能解决应急通信需求，更是未来6G时代实现泛在连接的重要方式。
然而，也有观点提醒需要关注风险因素，包括建设进度的不确定性、成本控制压力以及商业模式的可持续性等。
这项技术的普及将如何改变我们的通信方式？产业链上的企业将如何在这场变革中把握机遇？让我们拭目以待。
免责声明：本文非荐股，提及相关公司仅为个人对于市场信息爱好的整理。不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。投资有风险，入市须谨慎！
