中国调味品行业概览 2024

根据弗若斯特沙利文的资料，以2023年的收入计，我们在全球蚝油市场中排名第一，市场份额为23.7%。

中国调味品行业经历了快速发展，并已成为全球调味品行业第二大国家。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，2023年中国调味品市场规模为人民币4,793亿元。但相较于美国和日本，中国的人均调味品消费金额仅为每年人民币340元，分别约为美国的1/5和日本的1/3。

2023年，受消费需求复甦相对缓慢及疫情对渠道的影响仍在消化等因素影响，中国调味品市场增速放缓。展望长期，受人均可支配收入增长、城镇化率提升、调味品品类和销售渠道多元化以及市场集中度提高推动，中国调味品市场规模预期到2028年将增加至人民币6,770亿元，预计2023年至2028年的复合年增长率为7.2%。

中国菜系众多，对调味品的偏好各不相同，为各种调味品品类提供了广阔的空间。调味品主要分为：

基础调味料，指以一种材料作为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的调味品。常见的基础调味料有酱油、基础调味酱、食醋、料酒、蚝油、食盐、糖、味精等；

复合调味料，指用两种或两种以上的材料为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的调味品。常见的复合调味料有以柱侯酱、意面酱为代表的复合调味酱，以照烧汁、白灼汁为代表的液态复合调味料，以及以火锅底料、鸡精为代表的固态复合调味料。

由于历史悠久且应用范围广，基础调味料一直是中国调味品行业的重要组成部分且保持着相对稳定的增长。其中，酱油是规模最大的子类别，2023年市场规模达人民币1,004亿元，占基础调味料的约27.8%，占整体调味品行业的约21.0%。

近年来，随着居民收入和消费水平的提高，复合调味料因其便利性快速增长，其中，复合调味酱2023年占复合调味料的约19.8%，酱油制品则占复合调味料的约15.5%。下图展示2018年至2028年中国调味品市场按类别划分的市场规模明细，以及2023年中国基础调味料市场和复合调味料市场的明细。

中国调味品行业主要的客户类型包括企业客户和个人客户：

企业客户主要包括餐饮企业、食品加工企业等，消费量较大且需求相对稳定，2023年约占中国调味品市场的62.6%。

个人客户更多为了满足家庭烹饪和个人口味偏好。相对于企业客户，他们更加注重产品的多样性和个性化。

在中国，酱油有着稳定且庞大的消费需求。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，2023年中国酱油市场规模为人民币1,004亿元，2018年至2023年的复合年增长率为3.2%，预计2023年至2028年的复合年增长率为4.6%。下图展示2018年至2028年中国酱油市场的市场规模。

中国酱油市场相对分散，市场集中度远小于日本、美国市场。以2023年的收入计，中国、日本和美国酱油市场前五大参与者市场占有率分别为24.6%、43.0%和39.9%，中国头部酱油企业的市场份额仍有巨大提升空间。

此外，中国的地区差异提供了明显的增长机会，三线及以下城市通过零售渠道的年人均调味品消费支出不到一线城市的一半，低线城市的增长潜力巨大，对酱油的需求持续提高。此外，随着消费者口味偏好由「咸」转「鲜」，酱油有望受益于在这些地区的业务扩张，进一步推动市场渗透和增长。

消费者对健康饮食日益关注，对调味品的安全、健康和天然等属性的要求也越来越高。这一趋势为酱油行业带来新的市场机遇，尤其是有机、减盐、减糖酱油越来越受欢迎，迎合了消费者不断变化的饮食偏好。

忙碌的生活方式使居家餐饮向便捷化的方向发展，从而使白灼汁、凉拌汁、油醋汁等酱油制品越来越受欢迎。随着越来越多家庭寻求方便快捷的烹饪解决方案，该等可缩短烹饪时间及降低烹饪复杂性的产品为酱油市场带来了重大的增长机会。

随着全国各地饮食习惯的相互渗透，蚝油已突破传统的南方产区，出现在全国各地的餐桌上，其对日常餐饮的加速渗透大大推动了市场规模的迅速扩张。

根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，2023年中国蚝油市场规模为人民币108亿元，2018年至2023年的复合年增长率为7.1%，预计2023年至2028年的复合年增长率为7.5%。下图展示2018年至2028年中国蚝油市场的市场规模。

调味酱主要分为基础调味酱及复合调味酱，基础调味酱指以一种材料作为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的酱类调味品，主要包括豆酱、面酱等，拥有庞大的消费群体基础和消费需求。

根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，2023年中国基础调味酱市场规模为人民币351亿元，从2018年至2023年，基础调味酱的复合年增长率为6.2%，预计2023年至2028年基础调味酱的复合年增长率为6.7%。下图展示2018年至2028年中国基础调味酱市场的市场规模。    

食醋是单独或混合使用各种含有淀粉、糖的原料、或搭配食用酒精，制成的液体酸性调味品。在中国，作为日常烹饪常用的调味品，食醋有着悠久的历史和稳定的需求。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，2023年中国食醋市场规模为人民币218亿元，2018年至2023年的复合年增长率为1.3%，预计2023年至2028年的复合年增长率为2.6%。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计，我们在中国食醋市场中排名第二，市场份额为3.4%。

料酒通常由黄酒或米酒为主要原材料，加入香料、盐、糖等成分调制而成。近年来，随着肉类消费量不断增加，料酒因其具有去腥、增味的产品特性而被广泛使用并逐渐取代其他类型的去腥酒类，成为中国家庭最常见的调味品之一。

根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，2023年中国料酒市场规模为人民币143亿元，2018年至2023年的复合年增长率为7.3%，预计2023年至2028年的复合年增长率为7.8%。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计，我们在中国料酒市场中排名第一，市场份额为3.8%。

复合调味料是指用两种或两种以上的材料为主要原材料，搭配其他辅料加工制成的调味料。随着居民收入和消费水平的提高，健康饮食意识及需求的加强，复合调味品以其多样性、便捷性等特点越来越受到消费者的青睐，迎来了快速发展时期。

根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，2023年中国复合调味料的市场规模为人民币1,174亿元，并有望以12.8%的复合增长率于2028年增长至人民币2,143亿元。下图展示2018年至2028年复合调味料市场按类别划分的市场规模明细。    

饮食文化多样和消费需求多元驱动调味品多品类发展。中国幅员辽阔，各个地区的饮食文化和口味偏好呈现出丰富多样的特点，丰富的菜系及差异化的烹饪习惯为调味品的发展和多元化提供了广阔的空间。同时，随着生活水平的提高，消费者对饮食健康、口味、便捷包装等方面的需求不断细化。

此外，消费者对健康饮食的关注度日益提高，对有机、减盐、减糖调味品产品需求增加，带动调味品健康化发展。

餐饮连锁化率提升带动调味品需求。中国餐饮连锁化率自2018年的12.8%提升至2023年的21.5%，但对标发达国家市场仍然较低，并预计将持续提升。连锁餐饮企业对调味品的需求量较大，这直接推动了调味品企业规模的扩大和产品销量的增加。

分销渠道多元化释放消费潜力。线下渠道由于其便利性及庞大的地域覆盖，将继续主导调味品的销售。此外，社区团购、生鲜电商及在线购物平台等新兴渠道的发展给消费者提供了更为多元的产品触达方式。调味品企业越来越多地利用新兴渠道来触达更多消费者。

复合调味料需求增加。当前，随着生活节奏的不断加快、工作时长的不断增加，人们对便利生活的需求增加。复合调味品可以解决烹饪经验不足消费者的调味难题，并以其使用方便、包装紧凑、减少烹饪时间等特点，满足了消费者对效率的需求。

随着生活水平的提高和质量至上的消费理念，品牌认知度成为消费者选择调味品的重要依据。消费者对品牌的信任需要长期建立。而具有悠久历史、专业且值得信赖的品牌形象可以使企业区别于竞争对手，并长期保持竞争优势。    

酱油、醋等主要调味品品类酿造工艺和发酵技术较为复杂。成熟的调味品企业在产品研发上投入了大量的资金和人力，并形成了独特的产品风味。调味品作为消费者三餐四季中不可或缺的餐饮元素，长期的口味记忆带来消费者黏性，由此带来持续复购和品牌信任，并构成独特的竞争壁垒。

中国调味品市场结构多元。多品类布局能够帮助调味品企业满足消费者多样化的需求，强化消费者的品牌认知，从而整体增强企业的市场竞争力。多品类布局也能够覆盖更广泛的消费者群体，以及增加对经销商的吸引力。此外，调味品企业亦需要快速捕捉市场趋势并进行产品迭代更新，从而满足不断变化的消费者需求，并保持品牌活力。

销售网络的覆盖率和稳定性对调味品企业至关重要。行业领先的调味品企业经过多年的渠道资源积累，拥有庞大的销售网络、专业的团队、成熟的渠道管理能力和丰富的运营经验，能够广泛且深入的覆盖全国市场。同时，销售渠道的全面布局可以令调味品企业及时把握渠道变化趋势，并抓住于渠道或地域快速增长的销售机会。

调味品行业属资产密集型行业，投入产出周期较长、产能建设需要较大资本投入、生产技术需要长期积累。行业领先的调味品企业长时间投入到生产设备升级、研发、人才引进等，并有明显的规模经济优势。此外，通过构建从采购到销售的端到端供应链体系，以及打造柔性生产体系，调味品公司还可进一步提高生产效率，灵活满足市场多元化需求，提高企业运营效率。

全球范围内，美味、健康是所有消费者一致的追求。因此，对风味更佳、质量更优的调味品需求广泛。若干品类，例如酱油、蚝油、鸡精等，随着产品在全球范围内的传播，具备了适应不同地区饮食习惯的灵活性和跨文化的普遍吸引力。这也应运而生了跨地域的品牌和全球化调味品企业。此外，全球头部调味品企业国际化收入占比大多较高，也佐证了调味品企业全球化趋势。

伴随全球餐饮文化融合、人口流动增加，中国调味品企业正迎来前所未有的发展机遇：

一方面，随着人口流动增加，中餐文化在全球渗透，亚洲餐饮口味不断普及，一些亚洲餐饮文化的常见调味品在全球范围内的加速传播，渗透率快速提升。

另一方面，中国调味品企业在长期的生产实践中，已积累了丰富的技术、产品开发、供应链管理及生产运营经验。中国调味品企业可以复用中国多菜系下的产品开发经验，根据当地的口味和烹饪习惯，因地制宜的调整产品。

此外，全球化布局亦有利于企业引进先进技术，并以更加经济的方式，获得当地原料进行生产。

在调味品的生产过程中，会应用多种原材料，例如在酱油、酱料以及部分复合调味料的生产过程中，大豆是最主要的原材料，还会添加白砂糖、食盐等。此外，在制造调味品外包装时，瓦楞纸、玻璃等是最主要的包装材料。下图展示2018年至2023年该等原材料的价格变动趋势。    

中国大豆、白砂糖、食盐的价格于2018年至2023年呈上涨趋势，复合年增长率分别为8.4%、3.9%和3.7%。

自2020年以来，受化肥价格上涨等多种因素影响，农业成本上升，大豆价格因此上涨。2023年因美国、巴西等多地大豆丰产，大豆价格整体下降。

自2020年以来，由于经济环境动荡，白砂糖、食盐等大宗商品价格持续上涨。2023年，由于产能减少，白砂糖价格进一步上涨。与之相反，2023年食盐产能过剩，市场供应充足，食盐价格下降。

作为调味品的主要包装材料，中国玻璃的价格2018至2023年整体上涨，复合年增长率为3.7%，瓦楞纸的价格呈下降趋势，2018至2023年复合年增长率为-6.0%。

2019至2021年间，受全球供应链不稳定的影响，主要原材料价格上涨，玻璃、瓦楞纸的价格随之上涨。随着经济稳定，产能恢复，玻璃和瓦楞纸的价格趋于稳定。