中金公司IPO保荐业务未勤勉尽责，被罚800万元
文 | 陈晓娟
编辑 | 李 简
短短一个月时间，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）被中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）立案调查的结果已经落地。
10月26日，中金公司发布公告称，公司收到证监会《行政处罚事先告知书》，因涉嫌上海思尔芯技术股份有限公司（原名“上海国微思尔芯技术股份有限公司”，以下简称“思尔芯”）IPO保荐业务未勤勉尽责，证监会拟对公司责令改正，给予警告，罚没800万元。同时，对该项目保荐代表人赵善军、陈立人给予警告，并分别处以150万元罚款。
保荐书存虚假记载
一个月前，中金公司便被证监会立案调查。
10月11日晚间，中金公司发布公告称，公司当天收到证监会《立案告知书》。
公告中表示，根据《立案告知书》，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，2024年9月25日，证监会决定对公司立案。
据了解，思尔芯于2021年8月提交科创板首发上市申请，2022年7月撤回发行上市申请。证监会已对思尔芯涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理，并做出行政处罚。中金公司为思尔芯科创板IPO提供保荐服务，赵善军、陈立人为签字保荐代表人。
短短一个月时间，调查结果便出炉。10月26日，中金公司发布公告称，10月25日已收到证监会《行政处罚事先告知书》。
公告中透露，经证监会查明，中金公司在执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，包括未审慎核查硬件设备生产情况、未审慎核查软件销售情况、客户走访程序执行不到位、资金流水核查程序执行不到位、未审慎核查关联方借款利息计提事项。
至此，中金公司因IPO保荐失误被查一案靴子落地。中金公司表示，对于上述《行政处罚事先告知书》所认定的问题及处罚，公司诚恳接受处罚，切实以案为鉴，强化全面整改，坚持以投资者为本，不断强化执业质量管控，把好资本市场“入口”关，夯实“看门人”责任，更好服务资本市场高质量发展。
中金公司面临多重挑战
不只是被证监会开出巨额罚单，近年来，中金公司面临多重挑战，连续两年营收净利双降，多项主营业务下滑，且频频被监管部门点名。
今年3月28日，中金公司披露2023年报，其营收和净利润均出现下滑。其中，营业收入为229.90亿元，同比下降了11.87%；归母净利润为61.56亿元，同比下降了18.97%。
至此，中金公司已连续两年营收净利润双降，降幅均在两位数。2024年上半年，中金公司提交的成绩单也差强人意。
今年8月30日，中金公司发布2024年中期业绩，今年上半年实现营收89.11亿元，较去年同期的124.20亿元下降了28.26%；归属上市公司股东的净利润同比减少37.43%。其中投行业务实现营业收入5.79亿元，比上年同期下滑70.10%，营业利润巨亏7.84亿元。
对此中金公司解释称，主要为科创板跟投所持证券产生的损益净额变动；同时投资银行业务手续费及佣金净收入也有所减少。
至于业务方面，从2023年报数据来看，中金公司多项主营业务下滑，表现不佳，其中投行业务跌超四成，下降幅度居首；大力推行的财富管理业务下降幅度最低，为0.87%，与2022年基本持平。
作为头部券商，中金公司此前引以为豪的IPO业务排名也不断下降。有媒体报道，近两年，中金公司在A股市场作为主承销商的排名接连下滑。2021年，其完成A股IPO项目23单，主承销金额1005.38亿元，排市场第二；2022年，这几项数字分别为32单、528.63亿元，排市场第三；2023年，完成A股IPO项目17单、主承销金额322.45亿元，排市场第四。
2024年，其排名再度下滑。截至10月12日，中金公司的位次降至行业第七。
不仅如此，中金公司今年还频频遭到监管点名。据经济参考报梳理，今年以来中金公司已被采取监管措施5次，主要涉及公司内控、合规管理、在开展资产管理业务及投资银行业务过程中存在违规问题等。
不过，在并购重组业务上，中金公司具有相对优势。
Wind数据显示，2021年—2023年期间，中金公司境内并购重组交易金额均为行业第一，市占率分别为30.94%、32.16%、37.69%。年内表现暂时相对逊色，市占率降至10.40%，被中信证券、中信建投反超。
伴随9月24日“并购重组六条”的发布，一些投行人士认为，并购重组已经取代IPO，成为监管鼓励新方向。
接下来，将有诸多原本计划IPO的企业转而选择并购重组之路，这对于中金公司而言，或许是一个利好消息。
（综合证券时报、金融界、21世纪经济报道、经济参考报、蓝鲸财经报道）
