我们电子和传媒团队也是一直这个看好这个AI眼镜，我们觉得它是端侧落地重要载体之一。今天就会从应用和硬件两个角度去分别梳理一下我们看好的方向。
首先是这个大模型和应用端，我们依旧看好在大模型方面有布局和应用场景的公司，比如像昆仑万维。应用方面的话，我们前期看好AI搜索，包括的或者叫AI助手等等，其实都是比较快的落地的一些方向，以及依赖语音互动的轻娱乐，比如说AI情感陪伴、语聊等等，都是有望率先跑出来。
那中长期来看的话，包括续航、成像、音频等限制因素的话，会在终端其实也是得到持续改善，我们看好AI眼镜增加了信息输入维度后，能够带来中重度娱乐内容的创新和爆发，是看好AI影视游戏的发展。那从终端硬件产品和供应链的角度来看，去年9月底发布的 Meta 和雷朋联名AI眼镜成为第一款智能眼镜的爆品，到今年6月销量超过100万台，今年预估能卖近200万台，也证明了眼镜的产品形态成为AI终端落地的重要场景的可行性。那今年以来，博士发布的这个智能眼镜，以及上周百度发布的AI眼镜都引发了很高的关注度。预计未来手机厂商、互联网厂商、AI、ARVR创业厂商都会陆续密集发布相关产品，行业也处于从1到10的前夜。那另一方面，AI眼睛所配置的 Soc 芯片、麦克风、摄像头等零部件和组装环节在大陆地区具有非常成熟的供应链体系。所以随着AI眼镜终端产品的起量，电子行业系列的供应链也能够迅速直接受益。
我来详细展开应用端梳理。那首先是近期确实行业的一个催化是比较多的，可以看到说很多大厂都选择了AI眼镜作为一个落地的场景，那包括之前去年Meta发售的这个雷朋AI眼镜，近期的话包括说像这个彭博社报道的苹果内部也有这个代号，是这个Atlas的这个AI眼镜，然后上周百度发布的这个全球首款搭载中文大模型的这个原生AI眼镜，以及说像Rokid也发布了这个自己的这个AI眼镜，叫眼镜Rokid Glasses。
从这个功能上来看的话，我们觉得不管是这个Meta还是百度，或者是这个Rokid，那总体上其实都可以分为两类。那一种是这个AI带来了眼镜交互功能的改善。那比如说之前的话语言交互是比较笨重的，并且说准确率并不高，那受益于这个AI，那现在的这个AI眼镜的理解能力，以及它对于自然语言、对于指令的一个理解就会更加清晰。那因此就是AI语音的一个交互，包括歌剧推荐等等这些功能都能得到一个很大的改善，那用户对于按键等的一个依赖就会更小，操作也会更加的一个流畅。
那另一类功能的话则是这个受益于这个AI，他去放大了这个智能眼镜的一个图像输入处理的一个功能。如果我们说将这个AI眼镜的一个理解为这个摄像头和麦克风进行图像跟音频的一个输入，然后AI再处理，然后再通过这个显示屏进行一个信息的反馈，那可以看到就是过去受限于这个处理的能力，那很多这个AI眼镜是没有办法很多，包括很多 AR 眼镜都是没有办法对现实世界进行理解的。
那进而也导致了这个用户是没有办法跟现实世界去进行一个这个信息上的一个交互，增加了这个AI之后，可以看到AI可以去理解图像，理解现实世界，那进而带来的一个改变，比如说像这个AI实时导航，然后AI识别实物卡路里，以及说比如近期大家都在做的这种AI实时检索、 AI 搜索等功能，那都实现了所见即所知。整个AI眼镜的一个实用性也得到了一个非常显著的提升。AI眼镜真正是初步实现了这个智能，能够成为用户的一个智能助手。
首先我们认为不管是从这个当前的一个AI使用体验以及实用性，还是说从这个AI应用跟硬件、AI眼镜硬件的一个结合情况来看的话，我们都觉得AI搜索会是这个最快落地，并且会是这个使用用户最广的应用之一。那首先我们从这个 PC 和手机的一个使用场景来看，AI搜索已经是这个AI应用里面渗用户渗透率最高的一个场景之一。那我们以国内市场为例，可以看到就是PC端的话，10月份国内AI网站浏览量前十当中，那除了AI PPT，它是这个做PPT的工具类的AI应用，那其他的基本上都是这个AI搜索，或者叫 AI 智能助手。
因为数量级的一个问题，所以我们也是为了能够直观去展现这个趋势，所以我们这里面其实只放了这个第二到第八名，那第一、二名分别是这个360搜索和这个百度文库，其实也都是AI搜索、AI检索类别的。那应用端的话可以看到10月份整个AI应用MAU前就是月活跃用户，前十名当中除了情感陪伴类的，以及说第十名的这个偏写作工具类的，那其他的包括像豆包，然后文晓言、kimi等等也都是这个AI搜索，并且说大家的一个月活跃用户都是呈现一个非常稳健的一个环比增长的态势。
那我们如果去看全球的一个情况，情况也是类似的，就我们可以看到以这个10月份全球的这个浏览量，还有月活用户数前20名，以及国内这个前10名的过去几个月数据的一个统计。那可以看到这个全球这个AI搜索和AI智能助手的一个，不管是PC还是手机端，其实占比都已经达到了70%以上，那国内的话则是会更高，像PC端已经接近百分百。然后手机端的话是因为有像这个AI智能体，就是AI创建智能体，然后进行聊天的这种AI情感陪伴类的一个运应用，那能够率先跑出，所以说这个分布上会更加均衡一点。
那我们之前其实也出过这个深度报告，就是我们认为整个AI搜索它的一个，它对于用户这个搜索获得感，还有它效率的一个提升，是有希望去颠覆这种传统的搜索的产品。那可以看到就是从这个去年AI大模型开始落地之后，其实陆陆续续市场上有非常多的这个AI搜索产品的发布，并且说各家大厂都是相互竞争，中间也有过一段时间非常激烈的这个买量竞争。但可以看到不管是这个总体的盘子，还是说各家的一个用户规模，其实增长都会是比较迅速的，我觉得其实从这个大家的一个增长趋势也是可以验证说这个AI搜索的一个市场方向是正确的。
那不管是从这个PC再到这个手机，然后再到我们现在的这个AI眼镜，那我们依旧是认为AI搜索是能够率先跑出来的。一个就是我们刚刚通过这些数据去看的，去验证的就是AI搜索，是这个当前AI应用落地当中用户的一个体验，包括它的一个接受度都是最高的一个场景之一。
那第二个就是我们觉得相比于这个PC和手机的打字输入，或者说像手机它是要唤起APP再进行拍照，或然后再进行这个文字或者语音的一个输入，那相比这种非常繁琐的一个操作，AI眼镜它的一个图像跟语音的输入是更加的直接跟便捷的。那用户可以随时进行调用去实现真正的这个所见即所知，并且说这个AI搜索它的一个返回结果，它是可以通过这个语音或者是文字进行反馈，所以它对于 AI 眼镜的一个成像要求也并不高。所以不管从这个用户的使用体验还是硬件的落地跟融合上面，那我们都认为AI搜索会是这个最先并且是这个最管落地的AI眼镜应用场景之一。那么在这个方向上面我们依旧是推荐这个昆仑万维那公司的这个天工AI搜索，其实一直在持续的更新迭代底层的一个大模型，包括以及这个用户的一个交互界面。那也是在11月7号去进行了版本更新，增加了内容社区，并且尝试去探索这个AI搜索的广告流量变现，那我们看好公司在整个大模型端的一个持续投入，以及说在这个AI搜索、AI情感陪伴等应用方面的一个持续落地。
那其他场景方面的话，我们觉得受限于其实一个是受限于整个AI眼镜的重量，包括续航以及性能，比如说像成像等等。受限于这些因素的话可以看到就是不管是百度还是Rokid的一个产品，虽然都很轻就不到50克，但相比于我们普通的这种眼镜，其实还是重了将近一倍。
所以包括说在这个续航上面，如果是全程使用的话，续航的时长目前大概就是在4到5个小时，并且它的一个因为重量减低到50克以下，所以它是没有办法进行一个这个高精度的一个成像的，那更多的时候是以这种文字还有一些图标的图像的这种呈现形式。所以短期内我们觉得受限于这种不管是重量性能还是这种信息的呈现方式，那短期内更多会是一些像工具属性的，或者是能更好的通过这个语音和文字交互的应用会率先落地，那比如说像实时翻译，像智能拍照分析，或者是这个阅读过程当中的一些这个实时摘入等等，那这些是直接基于图像的读取或者是文字呈现的一个内容。
所以基于这样的一个就是软硬件的一个结合，那我们更加看好的方向有这个，比如说像Rokid和友道合作的这个AI教育方向，然后AI电商，然后以及像这个AI体育等等场景的一个落地，以及说在图像编辑等方面，那标记上面我们会更加，我们会建议大家关注像力盛体育、世纪天鸿等这种体育和教育的公司，以及说像这个美图和万兴这种图像编辑类工具嗯。
那娱乐内容方面的话，我们就认为以这个AI情感陪伴的这种，它基于简单的文字或者是语音交互的这种轻度的内容，它的落地速度会更快。那这也是当前手机端仅次于AI搜索的一个落地场景，并且说我们认为就是相比于手机端的AI，眼镜上的一个虚拟人物陪伴和它的一个陪聊会更加具有这个沉浸感跟陪伴感，用户的一个体验是有希望在AI眼镜上得到一个提升的。那这个方向上我们推荐的就是有应用布局的，依旧是这个昆仑万维，以及说有去布局语聊社交和AI社交的盛天网络。
那展望更长期的话，那我们是期待在整个性能和内容呈现上有一定突破之后，那AI眼镜能够带来这个影视和游戏的一个内容的复刻，包括说像这种新的一个交互方式之下，我们也看好这个硬件端的一个突破，能够催化内容端新品类的一个出现。
专注分享财经信息的专业社区，喜欢请点击下方名片关注。
免责声明：本文材料整理于公司公告、新闻、机构公开研报及社交媒体网络等，对文中所涉专业及个股均不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。图文如有侵权或违反信批规则请后台留言联系删除。
文章精彩，防止走失，可关注、转发、投币打赏。
