引 言
在现代制造业中，"按订单生产"（Make-to-Order, MTO）和"备货式生产"（Make-to-Stock, MTS）是两个常见的生产策略，每种生产策略衍生出了不同的业务流程。尽管财务处理的总体要求一致，但不同的业务流程下仍会产生侧重点的差异。
以下为我们关注到的，订单式生产和备货式生产企业在报告编报环节IPO关注的会计审计常见问题。
订单式生产企业
（一）存货跌价的计量
1.总述
对于生产制造型企业而言，存货跌价是个复杂的问题。期末存货应按成本与可变现净值孰低计量。而可变现净值的计算，需要结合存货的特性（如保质期）、业务的特点等等综合考虑，与库存式生产（备货式生产）最大的不同在于，订单式生产订单（或意向订单、要货计划等）往往在生产指令下达之前，因此，在考虑存货跌价的计量时，会有一些特殊的考虑。具体而言：
（1）未来的售价相对明确，并且有协议支持。如果是单一订单式的生产，此时往往经过招投标等程序，合同金额明确。重复订单式的生产，往往也有框架协议，要货计划等等对销售单价有约定。
（2）于在产品或者原材料，需要考虑至完工时候估计将要发生的成本，对于单个的订单式生产，此时项目预算的准确性尤为重要，直接影响到有关存货是否发生减值。对于重复生产的订单式生产，其与库存式生产都是滚动的生产，就生产本身而言，两者在估计将要发生的成本方面无显著差别。
（3）材料通用性的影响：由于订单式生产以销定产，为了配套订单，通常也会有部分的材料、半成品等具有定制化的特色，这部分材料、半成品的通用性相对较差。即意味着甚至只能用于该项目，一旦项目结束或终止，这部分材料无法挪作他用。产生跌价的可能性较大。
（4）备货的影响：同时，从生产准备的角度出发，无论是原材料、产成品都会考虑一定的冗余额度，以备不时之需。这些备货能够有效的应对生产、售后的需求。但是相应的，这部分原材料、产成品则可能会有较长的库龄。这部分存货的库龄情况，对应的项目进展（后续生产和售后）等，也要在考虑存货跌价的情况时有所考虑。
2.IPO关注要点
（1）各类存货的订单支持率情况，存货规模及构成是否符合“以销定产、以产定购”的订单式生产方式。
（2）在订单式生产、以销定产模式下，存货库龄较长、跌价准备较高的原因及合理性。
（3）库龄1年以上的存货的金额及构成，原材料市场价格与采购价格是否存在差异，是否有订单覆盖，存货跌价准备计提是否充分以及转回的依据，与行业平均水平的差异。
3.实务案例
关于浙江小伦智能制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件审核问询函有关财务问题回复的专项说明：
……（2）发行人主要采用“以产定采” 辅以“安全库存” 的方式开展生产性物料的采购，对于通用性较强的钢材以及电机、风机等常用外购件，发行人会设定安全库存。
……请发行人：（1）结合“以销定产” 的生产模式说明报告期各期末存货的订单覆盖率以及期后结转情况；报告期各期订单取消或变更的情况，涉及的存货金额以及跌价准备计提的充分性；各类存货的安全库存量，以及与期末存货金额的匹配性；……（3）结合原材料采购周期、产品生产周期、发货、交付及验收周期说明库存商品占比较低、发出商品占比较高的原因及合理性，是否符合行业惯例；发出商品的具体构成及期后销售实现情况，与订单的匹配性；（4）结合存货库龄、在手订单覆盖情况、存货期后结转率等说明存货跌价准备计提的充分性及合理性；发行人存货跌价准备的计提过程，存货跌价准备的计提比例与同行业可比公司存在的差异以及原因。
（二）合同资产
1.总述
对于订单式尤其是单一订单式生产的业务而言，付款进度中通常尾款会对应质保金，在一定时间后没有出现质量问题时支付。同时按时段法确认收入下，也会产生与收入有关的合同资产。合同资产某种程度上反映了企业与客户的议价能力，议价能力较强的企业，通常可以把合同资产控制在较小的范围内。议价能力较弱的企业，通常会以“质保金”为名被留下较大金额的合同资产。除此外，由于合同资产与收入确认密切相关，合同资产侧面也一定程度的反映了收入确认的合理性。如果收入确认过于激进，可能导致合同资产存在长期挂账的情况。
2.IPO关注要点
（1）大额合同资产的合理性，合同资产未来交付情况及结算安排，合同资产减值测试的具体方式及方法。
（2）合同资产中各项业务应收质保金的余额变动和账龄情况，与相应业务收入规模、合同约定质保金比例匹配情况。
（3）质保金坏账准备计提方法，实际质保金的收回情况，质保金坏账准备计提是否充分。
3.实务案例
关于浙江小伦智能制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件审核问询函有关财务问题回复的专项说明：
申报材料显示：……（2）发行人对客户的设备销售存在质保金情形，发行人与客户按照产品售价约定一定比例的货款作为产品质保金；（3）发行人销售的产品以单机设备为主，单台设备调试合格后即可确认收入，但部分客户以整体生产线项目的完工进度进行决算并安排付款，使得发行人实际收款进度与合同约定收款进度存在一定的差异。 请发行人：（1）说明合同资产占营业收入比例的合理性，与合同约定的质保金支付比例的匹配性；合同资产坏账准备计提政策与应收账款坏账准备计提政策存在的差异及合理性……
备货式生产企业
（一）存货跌价的计量
1.总述
采用备货式生产的企业，其产品往往有较强的通用性，很少甚至没有定制的属性。常见的如食品制造业、服装制造业等，更多的与消费行业相关，“衣食住行”中的“衣食”大多为此类。在工业领域，采用备货式生产一般为可单独出售的整机，如柴油机、汽油机、发电机、或者小型家电等，或者为具有通用性质的零部件或消耗品等，如螺丝、弹簧等工业零件，或刀具、润滑油等消耗件。
对于备货式生产的企业而言，通常需要预留一定的库存备货，随着产品生命周期的推进，这部分存货可能会形成长库龄滞销，并进一步影响其可变现净值，影响存货跌价。除库龄因素外，备货式生产的企业通常会有鲜明的产品更新换代（如：一代一代的苹果手机），并且也是考虑其跌价的重要因素。
2.IPO关注要点
（1）公司确定原材料、库存商品等备货量的方法，分析披露各期末各类存货余额的合理性。
（2）计提存货跌价准备的具体方式，各类存货可变现净值的具体确认方法，各类存货各期末跌价准备计提是否充分。
3.实务案例
广东鼎泰高科技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书：
公司存货规模随着业务规模的扩大合理增长。公司主要产品钻针、铣刀中的大部分型号为通用类型号，采取备货式生产，期末存货主要系为了应对客户春节前的需求而进行备货。报告期各期末，公司按照存货的成本与可变现净值孰低计提跌价准备。发生跌价主要是因为主要产品采用备货式生产，部分备货多于客户实际需求量，部分产品型号流通速度较慢，导致价格下跌后，计提跌价。
本篇完
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