#映射APPlovin的AI+广告方向，Applovin业绩持续超预期开启AI应用轮动。关注易点天下、天地在线、蓝色光标等。
#高景气度IP谷子+AI玩具逻辑合流，建议关注情绪指标的【实丰文化】与【广博股份】（老牌文具商转型谷子公司），此外建议关注产业链上的【姚记科技、上海电影（与跃然创新合作推出二代AI对话玩偶）、奥飞娱乐、中文在线、汤姆猫等】。
#卡游 ：国内龙头，已推出“小马宝莉”“奥特曼”等爆款。
#奥飞娱乐 ：手握国民级IP矩阵（超级飞侠、喜羊羊与灰太狼、巴啦啦小魔仙、铠甲勇士等），已推出“铠甲勇士”卡牌，具备供应链、渠道等优势。
#姚记科技 ：扑克牌龙头，已布局体育卡、宝可梦卡牌等，具备供应链与渠道优势。
#华立科技 ：游艺IP卡牌业务亮眼增长，拥有稀缺IP、线下渠道、运营经验等优势。
#上海电影 ：优质IP 60+储备丰富，已初步探索卡牌授权
关注继续可能映射的方向，如声音、游戏、影视/教育。
MiniMax或于11月发布首款端到端实时语音对话AI产品。建议关注技术侧 声网（openai 4o模型语音技术合作方之一）、神州泰岳（参股音频技术公司北京云中融信6.8%）；应用侧盛天网络、昆仑万维、汤姆猫。
#游戏： 基本面侧看格局改善；逻辑侧近期催化多——AI游戏EVE/异环/智谱agent进展。建议关注：【完美世界】（重点产品异环周四开启一测）；【恺英网络】（关注AI 伴侣 EVE进度）；【盛天网络】（12 月上线原生AI 游戏，我们已线下试玩——高可玩性/创意性+适配自身社交APP；AI+陪伴功能 12 月上线给麦）；【姚记科技】（实控人初创公司闪魂推出第五人格、原神IP卡牌）；神州泰岳。
#影视：《好东西》拉开贺岁档序幕、红果短剧持续破圈。1）电影：《好东西》11/22上映口碑良好（豆瓣9.1），行业正式进入贺岁档，建议关注【上海电影】、博纳/猫眼/横店/光线/万达/百纳等；2）红果短剧发展迅速，连续多日霸榜App Store免费榜，MAU已超1e，建议关注【中文在线】等产业链标的。
#红果MAU或破亿，关注短剧产业：国内短剧维持高景气度，预计24年国内微短剧市场规模达504亿元，yoy+35%，红果免费短剧异军突起，已连续多日霸榜App Store免费榜，据悉MAU已超1e；
建议关注【中文在线】（头部出海应用ReelShort+日本子公司COLJAPAN即将上线短剧应用UniReel）、【欢瑞世纪】（互动剧《完蛋2》即将开机，布局海外短剧）、【上海电影】（互动影游将上线）、捷成股份、引力传媒等。
#教育： 建议关注【南方传媒】、世纪天鸿。
