2024年12月6日，中信建投证券跨境理财通将正式上线。
那么，“跨境理财通”2.0究竟是什么？有何创新？如何参与？本文梳理了关于“跨境理财通”2.0的所有关键信息，并总结成十问十答，供大家参考。
No.1
什么是“跨境理财通”2.0？
“跨境理财通”全称为“粤港澳大湾区跨境理财通”，是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内金融机构体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方金融机构销售的合资格投资产品。简单来说，就是粤港澳大湾区居民可以通过银行、证券公司跨境购买理财产品。
“跨境理财通”1.0是指粤港澳大湾区居民个人跨境投资粤港澳大湾区银行销售的理财产品。2021年，商业银行率先试点，为三地居民打开了便捷的跨境理财通道。
图片来源：央视网
“跨境理财通”2.0试点增加了证券公司，即在粤港澳大湾区内的内地和港澳居民，可以通过证券公司，来互相购买对方的金融产品。
No.2
什么是南向通和北向通？
跨境理财通分为“南向通”和“北向通”，粤港澳大湾区内地居民购买港澳证券公司、银行销售的投资产品，就是“南向通”；港澳居民购买内地证券公司、银行销售的投资产品，就是“北向通”。
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用港股通来类比就很好理解了，我们常说的“北向资金”就是指从香港到内地的资金，“南向资金”就是指内地到香港的资金。
No.3
“南向通”可以购买哪些香港投资产品？
以中信建投为例，“南向通”可以购买所有在香港注册成立并获香港证监会认可，主要投资大中华区股票，且被中信建投（国际）评定为“非复杂”的基金；
除上述提到的基金外，在香港注册成立并获香港证监会认可，且被中信建投（国际）评定为“低”至“中高”风险及“非复杂”的基金，但不包括高收益债券基金和单一新兴市场股票基金；
被中信建投（国际）评定为“低”至“中”风险及“非复杂”的债券。
No.4
内地居民参与“南向通”的条件？
需要同时满足以下条件：
1、具有完全民事行为能力；
2、具有粤港澳大湾区内地9市（广州、佛山、肇庆、深圳、东莞、惠州、珠海、中山、江门）户籍，或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满2年；
3、具有2年以上投资经历，且满足以下三个条件中的其中一个：（1）最近3个月家庭净资产月末余额不低于100万元人民币；（2）或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币；（3）或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币。
No.5
如何开通“南向通”？
以中信建投证券为例，满足条件的内地投资者首先开通跨境理财通“南向通”权限（即指定汇款户），然后在中信建投（国际）开通跨境理财通南向通投资户，并经中国人民银行完成跨境理财通业务备案后，即可通过闭环式资金管道汇出资金购买香港销售机构销售的投资产品。
No.6
可以选择多家机构参与“南向通”吗？
可以同时选择1家证券公司、1家银行，或仅选择1家证券公司或1家银行参与。
No.7
有额度限制吗？
跨境理财通“北向通”和“南向通”总额度为各1500亿元人民币。而个人投资额度则设定为300万元人民币，投资者可以在证券公司或者银行选择300万额度，若是同时选择银行和证券公司两种渠道参与，则两个渠道各150万元额度。
No.8
需不需要换汇？
“跨境理财通”业务试点使用人民币进行跨境结算，资金兑换离岸市场完成。“南向通”和“北向通”资金跨境汇划通过人民币跨境支付系统办理。
对于内地投资者而言，直接使用人民币进行资金跨境，如果要购买的“南向通”产品以外币计价，资金兑换在离岸市场完成。由于资金结算均使用人民币，因此不涉及占用个人的外汇额度。
No.9
与其他跨境投资的品种又有哪些不同？
目前，内地投资者跨境投资的品种主要包括QDII基金、港股通基金、中港互认基金等，均是通过内地或香港基金公司进行间接投资。
“跨境理财通”推出后，内地湾区居民可直接投资“南向通”产品，包括香港、澳门特区政府金管局发行的外汇基金债券、当地银行推出的定期存款、当地基金公司发行的基金等，投资范围更广阔。
No.10
参与“跨境理财通”有哪些注意事项？
1、“跨境理财通”的跨境资金汇划币种是人民币，资金兑换在离岸市场完成，因此需注意汇率波动，客观理性做出投资决策；
2、投资者应使用自有资金购买投资产品，不得募集他人资金或者使用其他非自有资金进行投资。
3、投资者应根据“卖者尽责、买者自负”的原则，自行承担相关亏损。投资者可根据不同的风险偏好，选择多元配置的跨境理财方案。
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作者：吴晓东 S1440618110174
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