吴丹阳:
董老师,我刚听说您是周一晚上急匆匆从杭州返回北京,还听说是您带回来了非常新鲜、重要的观点,要加紧准备在我们这周末11月2日北京的活动上来跟大家分享,能提前给大家透露一下重点吗?
董宝珍:
是的,我原计划是周二赶回来,准备11月2日的北京与投资者交流,而提前到周一晚间的原因是,我的思想大部分是闭门造车,是办公室理论派,是一种逻辑推演,这些推演也是有正确性的。
我的很多观点就是一套逻辑体系。
杭州是长三角中国经济最发达区域,此次跟我们的客户进行了深度交流,尤其是跟长三角的工商业阶层接触以后,体会非常深刻。
之所以我提前赶回来,就是要把我构建的一套逻辑体系和现实更紧密地结合起来,以便在11月2日北京与投资者交流的时候,理论和实践结合。
首先,我在基层看到的一个事实是,整个长三角的投资界,包括实业界对股市的兴趣已经完全起来了,大家都在研究围绕着股市准备大干,左侧交易者在“924”受益至少百分之几十。
左侧交易就是一直相信会上涨的,他最终等来了强化的信息,等待是有回报的,是他预期中的,左侧能预测到未来,对未来任何悲观情绪都持批评态度,我们的出资人都是左侧交易者。对于有些人说股票涨了百分之几该咋办,都是嗤之以鼻,那也叫涨,那是把开始当成结束,这是大错特错了,所以左侧交易者一直在加仓。
现在,右侧交易者心急,也要加长,只是他还在寻找最佳加仓机会,那实际上是越寻找越复杂化了。他们特别计较那些短期变化,还在找机会,整个市场人气都完全起来了。
咱们公司在长三角杭州地区的投资者交流竟然来了100多人。咱们参会者是有条件的,必须是私募基金合格投资人,但没有任何费用。来了近100人,现场非常热,就是人太多了。
在杭州搞的两场活动:第一天,先面向投资者的演讲和问答;第二天,就是和出资人在西湖边的山庄里面进行交流。两场交流都体现出大家的普遍关切,普遍对股市的认同,积极性特别高。
第二,我们在长三角接触了很多实业界,包括很多客户都是做生意的,特别理解中国当下需要牛市的迫切性。
比如有一些做家居的,他因为生意不好,给他运货的没有活干,给他装修的、安装都没有活干了,他们的收入就减少了,把餐馆也给带下去了,形成一种螺旋式下沉。大家都没有业务,最后越来越没有业务。这种情况下,实业界就认为大家都没有钱了,遏制这个螺旋式下沉办法,其实就是让大家有钱。如果不能把跟大家关联度高的股市搞成牛市,就抑制不住螺旋式下沉。
实业界特别理解中央完全是通过拉升股市挽救实业,认为股市拉升起来,实业是最大的受益者。他们特别理解中央政策,认为别的行业不好拉升,只有股市能拉升。属于传统业务的黄金期过去了,他们有闲余资金也在布局投资。
我这个观点是要在11月2日跟北京投资者交流上讲的,这是一个利益主体。对中国股市方向理解最差的是投资界,理解最好的是官方和实业界。当中央政策推出时实业界立即理解了这个意思,就跟进。
过去中国股市跌跌不休的时候,政策从2023年就开始布局,政治局、国常会、证监会、人民银行都在不断地输出政策。有上万亿的财政资金政策,政策是对股市转牛、转好是有目标,有政策手段,也有钱,924那一天,财经口三大巨头召开记者会说银行的钱都可以买股票。
现在政策是最积极的,远超过市场主体,远超过那些机构们。
我们这次在杭州就感觉到,在二级市场的投资机构、实业界的产业资金以及政策资金这三个主体中,竟然是政策最积极,实业界最理解,二级市场的投资机构反而歪理邪说特别多。政策很简单,就是要走牛,有各种办法,保险资金入市,甚至直接拿钱买。作为中国培养出来维护中国股市健康、稳定的一些机构投资者,完全是没有承担起社会责任,对政策的迟钝到了一个令人费解的程度。以至于市场上还有一些歪理邪说,说中国没有条件走牛,因为基本面不好,而且高估,所以不具备走牛的条件。
这个完全是错的,我们去了一家金融机构,负责人原来在银行当过高管,他现在是私募公司的高管。他讲了一些银行的信息,说在江浙地区资本所有者还是比较多的,资本它有天生的逐利性,过去的温州炒房全国知名,还有各类资本哪有来钱的地方,就立即去投,浙江资金就有这个特点。
但是,最近几年浙江资金到处碰壁,实现不了逐利的目的。最后,他退而求其次,在美国高达5%的利息的情况下,基于他的客观的逐利性投向海外,购买美元资产或者进入美国股市。
这个时候中国必须搞起一个能让资本实现它逐利性的地方,满足逐利性的市场让资本得到满足的,这也是中美在角力争夺金融资源,也是中美斗争的一个战场。在这种情况下,赶快把中国股市搞起来中国的资本留下就好了。
金融系统的高管也讲,对于存量金融资源中美有争夺性。如果中国在美国不降息的情况降息的话,汇率承受不了,汇率有波动,外贸就承受不了。在中美博弈的过程中,让中国股市涨起来,让资金留在中国解决经济问题就成为一个强烈的问题。
美国不希望这一天发生,中国是想尽办法让这个事件发生,在这个过程中,股票市场的投资机构滞后了,没有政治觉悟,没有社会责任,也甚至没有专业水平。尤其是有些人是很坏很恶的,他反复证明中国不该有牛市,美国永远涨,这是太坏了。
为什么高层这么强烈的政策推动,确实是有一些挑战需要股市走牛,比如流动性过剩,官方在一年多前已经有动作了,市场不配合,这种情况下,真正的专业人士,真正懂金融的,也真正站在中国的民族和国家立场上的人应该到处宣讲。
美国的股市已经涨了10多年,达到1929年的估值,巴菲特一直在卖,罗杰斯也一直在卖。在这种情况下,真正的机会是在中国,估值条件、流动性条件、政策条件,包括全国人民寻找一个能赚钱的逐利性涌入的条件都具备了。
当国家这么困难,这么渴望牛市,作为百亿机构的金融人才说中国不行,投资美国好,天天唱空的,完全没有民族大义。那些人都太坏了,金融机构的民族责任感,社会责任感完全是没有的,就是那种抱团收割。
金融人才要为牛市为什么能产生的合理性,在哪里?鼓与呼,这就是我11月2日要在北京投资者交流大会上讲的,也是我匆匆从杭州半夜赶回来的原因。一个普通的金融从业者,有这个责任讲出来,在这个时候鼓与呼,把这些经验总结起来跟大家讲,这就是我的思考。
吴丹阳:
好的,确实是非常重磅的一个消息,丰富了我们的想法,更加详细丰富的内容。我们也会在11月2日北京活动的当天,再跟大家进行更加全面的深入交流。
我们公司这次在大本营作战,也为这个活动准备了很多东西,不仅是我们的内容的一个完善丰富,同时对于会场的布置和对参会者的整体的服务都在提高。这次所有参会的投资者们,都能够获得我们董老师亲笔签名的《董宝珍致出资人的信》一和二,这一次活动真的是送礼多多,大家要抓住这次机会,想要参加我们这个活动的投资者们,大家一定要赶快联系市场部经理杨露进行报名。通过电话同微信:18310446756。
活动有逻辑,有基层现实调研,有礼物,有吃喝咱们11月2日北京见!
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