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财富
2024-10-27 21:35
中国
近期大家最关心的是美国选举和其带来的影响，以及国内的应对；而国内将原本能够审批财政政策的人大会议，从原先的10月底召开，推迟到了11月4日~8日，说明国内可能做了几套预案，针对不同的候选人上任方案不一样；这种充分的准备甚至让我认为近期市场不会出现太大的变化；特朗普与哈里斯对财政的刺激力度影响几何？我是这么看的！在探讨财政刺激问题的时候，我们需要理解中国的政策必然是针对美国政策的反制，即不会让老美那么舒服，如此一来我们就可以顺藤摸瓜的去理解：想当初，08年拯救美国次贷危机的是中国的4万亿，因为在全球贸易的大背景下，需求是可以传导的，彼时中美关系好，国内也有空间，所以我们搞大水漫灌。但这几年民主党执政期间，贸易保护没有那么严重，因此我们坚持不搞大水漫灌，一方面是国内要遏制房地产的问题，另一方面也不能让需求跑到他们那边去。因此，哈里斯上任的话，财政刺激大概率不大，那么行情容易是自然走向；因为特朗普奉行保护主义，那么它越要“闭关锁国”，我们就越敢搞刺激，可以逼着它们放开一些，逼着其他国家愿意跟我们合作，让他们很难受。 因此，如果特朗普上任，11月8号则容易出台较好的财政刺激方案，反而更容易刺激短期的行情。最具边际利好的是光伏，因为哈里斯支持新能源，而特朗普也已经改变了对新能源的态度，而其它行业基本已经反馈了谁上任谁不上任的预期；我国政策的重心在于打破通缩螺旋，聚焦点在债务和内需，稳定社会预期，而拉动内需的核心在于消费，因此预计会出台大规模的刺激消费政策；由于三季报的业绩披露影响，短期科技股大概率仍然震荡，但到了11月份，科技股不仅会不惧特朗普的上任，甚至会表现更好。
