近期，深交所对J公司间接控股股东M基金给予公开谴责处分，所涉事项为：
2022年3月1日，M基金作为上市公司J公司控股股东J控股公司的重整投资人，向管理人出具《关于未来经营的业绩承诺和经营承诺确认函》称，“自重整计划裁定批准后第一年，上市公司合并范围内销售收入不低于80亿元、归属母公司净利润不低于1亿元，重整计划执行期内每年的销售收入和利润目标增长均不低于5%”。
2022年4月，M基金成为上市公司间接控股股东。
然而，2022年和2023年，上市公司归母净利润分别为-9.82亿元和-9.71亿元，与《详式权益变动报告书》中《确认函》相关内容相差较大，M基金相关信息披露对投资者形成误导。
——2024/11/21
重整有风险，重整投资人作出的业绩承诺也需要严格履行
在过往案例中，常见因为违反承诺被处罚的类型包括违反业绩补偿承诺、违反增持或不减持的承诺。本案相对特殊，系重整投资人违反了其在获取上市公司控制权过程中出具的有关业绩的承诺。
尽管此次重整具有地方国资入局纾困的背景，但重整投资人也应当按照规则要求严格履行业绩承诺等内容，以客观事实或者具有事实基础的判断和意见为依据，如实反映客观情况，不得有误导性陈述，并合理、谨慎、客观地披露涉及公司未来经营和财务状况等信息。
作者介绍
王振
海润天睿 合伙人
wangzhen1@myhrtr.com
王振，资深律师，自2015年从业至今，主要从事企业上市、投融资、并购重组等法律服务，并在该等领域主导或参与了多个项目。例如，贵广网络、东方嘉盛、嘉环科技、多瑞医药、中数智汇、赛分科技等已上市或过会IPO项目，宇通重工借壳上市、东风科技重大资产重组、河南信产投收购荣科科技、绿都地产收购汇通能源等多个上市公司重大资产重组或并购项目，同时也服务了包括冯源资本、国开金融、麦格理、交银国际等多家私募投资机构，并代表该等投资机构对外投资了多个项目。
雷梓霆
海润天睿 律师助理
leiziting@myhrtr.com
雷梓霆，律师助理，主要从事企业上市、投融资、证券合规、争议解决、常年法律顾问等法律服务，并在该等领域参与了多个项目。例如，中数智汇、赛分科技、天壕新能等已上市或过会IPO、新三板、再融资项目；多家上市公司证券合规项目；欢瑞世纪、斯达半导、智度股份等常年法律顾问项目；多家公司投融资项目等。
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编辑丨杨玲玲
初审丨徐 聪
复审丨孟 妮
