节前A股从2700点飙到3300点，市场情绪高涨，节后第二个交易日首现回调，不少投资者开始担忧起未来的上涨劲头。对于既想踏上这波行情，又害怕大涨后面临剧烈波动的投资者们来说，在配置进攻性品种的同时，红利量化策略或是一种较好的互补性品种。
力求稳中取胜的国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金（A类:021919 C类:021920）将于10月14日起发售，产品在注重红利资产长期稳健回报的基础上通过Alpha策略增厚超额。红利策略倾向于选择股息率较高、以及有稳定分红历史的公司，并可以通过投资于不同行业的高股息股票来实现风险分散。
在过往市场的回溯中，我们可以看到，牛市行情下，中证红利指数也可以获取较好的涨幅；下跌行情中，中证红利指数的跌幅则小于各大A股主要指数，甚至可能获取正收益。![]()
数据来源：国泰君安资管、wind，截至2023年底
国泰君安红利量化选股混合主要投资于红利主题相关优质上市企业。
本基金的红利股票界定：
国泰君安资管量化投资深耕私募量化赛道十余年，采用基本面+实时量价深度融合的模型，通过对基本面因子的实时计算来提升Alpha超额收益的稳定性。
国泰君安红利量化选股混合在红利投资的基础框架上优化改进。基于Alpha信号和组合优化的红利策略除了关注红利相关的基本面信息，也会同时考虑股票的技术面因素，通过对投资组合每日的微调，使得策略对市场的响应更加及时，从而力争超额收益率整体更强、更稳定，而且体现出Alpha和风格较好的互补性，可以进一步优化客户持有体验。国泰君安红利量化选股混合的拟任基金经理是“量化先锋派”胡崇海博士，浙江大学数学系运筹控制专业博士，曾任香港科技大学人工智能实验室访问学者。他拥有14年证券投研经历（其中10年投资经验），现任国泰君安资管量化投资部总经理，是国内较早将机器学习技术应用到实战投资的量化基金经理。在他看来，在红利风格相对偏弱的牛市格局下，市场表现出轮动较快、流动性较好以及风险偏好较高等特点，而在这样的市场环境下反而更易做出Alpha，从绝对收益的角度来看，此时的红利量化策略在较好的Alpha的加持下也有望体现出更为积极的表现。![]()
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国泰君安资管承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩不构成对基金未来业绩表现的保证。市场有风险，投资须谨慎。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等文件，自主做出投资决策，自行承担投资风险。国泰君安资管不就本内容涉及的任何投资作出任何形式的风险承诺或收益担保，也不对任何人使用本视频内容而引致的任何损失承担责任。
