这个中秋，有点冷
楼市
2024-09-18 10:54
广东
希望在中秋节、国庆节前后迎来“金九银十”翻身行情的商家，恐怕要失望了。今天一大早，就看到媒体报道说：中秋节期间不仅月饼、白酒销量不佳，大闸蟹和茶叶也萎靡不振。一方面，居民自己的消费在降级，能买便宜的不要贵的，能少买绝不多买，避免浪费；另一方面，送礼的少了，送厚礼的更少了。商家中秋的销售数据尚未全面公布，但资本市场历来先知先觉，看看节后第一天的A股市场就知道了。
下图是酒类板块指数的走势图，节前两个交易日都是光头中阴线，节后第一天仍然如此，创出了新低。如果说茅台、五粮液代表着中年人、高档消费，青岛啤酒代表面就广泛一些吧，股价也是这样走的：根据中国焙烤食品糖制品工业协会（中焙糖协）数据，2023年，我国月饼产量为32万吨，销售额220亿元。而今年中秋月饼产量与销售额预计约为30万吨和200亿元。
上市公司中，月饼销售额占比较高的有广州酒家、五芳斋等。
根据公开资料，2023年广州酒家的“月饼系列产品”营业收入为16.69亿元，在公司总营收中占比34.05%；主营利润为8.759亿，利润占比50.17%。主营茶叶的上市公司不太多，下面两张图分别是内地在香港上市的天福茗茶、澜沧古茶的走势图，表现都比较低迷。下图是大湖股份的走势图，这家公司旗下有“江苏阳澄湖大闸蟹股份有限公司”。消费低迷，消费降级，已经不是什么秘密。此前，我们就在文章里分析过主要城市餐饮业的情况。比如根据北京市统计局的数据：今年上半年北京限额以上餐饮企业一共才赚了1.8亿元，利润同比下降了88.8%！而北京限额以上餐饮业从业人员，上半年为28.6万人，相当于每人每月盈利105元！![]()
今年1到6月北京限额以上住宿业的利润是10.57亿元，同比下降了31.9%，其中一般旅馆利润下滑了85.9%。其实北京已经很不错了。人口更多、市场更大的上海，上半年限额以上住宿、餐饮企业的利润竟然是负数！上海已经更新了7月的数据，全市1到7月社会消费品零售总额同比下降了2.8%。7月单月，则同比下降了6.1%！住宿餐饮业收入（限额以上企业），上海1到7月同比下降了4.2%，7月单月则同比下降了7.7%。跟北京、上海相比，深圳在大家印象中应该情况不错，因为香港人北上消费大爆发，平均每天有超过20万香港人到深圳吃饭、购物、按摩，香港居民消费能力相对较强。然而深圳上半年的数据公布后，也令人颇感意外：全市餐饮业销售额同比只增长了1.3%，商品零售增长了1%。至于整个行业的利润情况，深圳尚未公布。近日，多家餐饮企业公布了上半年成绩单，不少大企业的数据很难看。比如九毛九，是近年来餐饮业的“新势力”。旗下除了九毛九，还有太二、怂火锅等品牌，适合普通白领和城市中产自费就餐，今年上半年净利润同比下滑了近7成。该集团有771家餐厅，上半年平均每家餐厅的利润不到10万元。运营北方多个城市“鼎泰丰”（1972年创始于中国台湾）餐厅的“北京恒泰丰餐饮有限公司”近日发布公告，称公司营业执照20年期限届满，董事会未能就继续营业达成一致，决定于2024年10月31日前陆续结束14家门店，涉及北京、天津、青岛、西安、厦门等城市（此次关闭不涉及上海广成餐饮管理有限公司运营的门店）。创立于深圳，在全国拥有近1900家门店的“奈雪的茶”发布了上半年业绩：上半年收入由上年同期的25.94亿元下跌1.9%至25.44亿元。经调整净利润由上年同期的盈利7020万元变为2024年同期的亏损4.37亿元。此外，瑞幸咖啡、西安饮食今年上半年，或利润下滑，或亏损。还有数据显示：2024年上半年餐饮门店倒闭数量就超过百万，几乎赶上了2023年全年数据，是2022年全年餐饮注销门店的2倍。而消费降级则主要跟收入增长乏力、对未来预期不佳有关，此外还跟提前还贷有关。过去1年多时间里，国家对房地产行业定向降息，尤其是首套房的个人房贷，利率下降明显。但这主要是打破利率下限，让LPR向下浮动70到80个基点实现的，存量房贷无法享受这种利好。虽然此前曾给存量房贷额外打折了一次，但存量房贷利率依然偏高；尤其是上一轮打折没有惠及2套房，这部分人房贷利率比当前房贷利率高了100个基点以上，个别甚至高了200多个基点。于是大家省吃俭用，提前还贷。在这种背景下，大家的日常消费、节日消费、人情消费，都会出现降级的现象。
