Wendy的第414篇原创文章
坐标+北京
站在2024年的现在看，今年的分红型增额寿险之所以火爆，其实侧面也反映了市场的一个需求，就是大家希望有个安全的理财工具，选3.0固收增额寿吧，稳健没得说，但收益上总是缺少一些期待。
如果需要我们承担一点不太大的风险，就有机会得到更高收益，这样也是比较好接受的。
分红产品正好满足这个点，有一个相对高的保证收益（固收部分），同时还有一个可期待的分红收益，两者组合。
知道你们喜欢，4月初，我就测评了10款市场上的分红增额寿险（如下可参考）：
结合1公司实力（分红收益非常依赖公司投资能力，筛选公司很有必要）、2保证收益、3分红高低三个核心指标，得到了我目前最推荐的3个产品：复星保德信人寿-星福家、中英人寿-福满佳、中邮人寿-悦享盈佳。
注：像收益明显偏低的、还有些收益虽然ok但公司相对比较小的都被我pass掉了。
接下来具体剖析一下3款产品：
我知道肯定有人纠结是选择保证收益低但有分红的“分红增额寿”，还是选择3.0固定收益的增额寿险。其实我也会纠结。
所以我选了固定收益增额寿中表现非常好的复星保德信星盈家（虎啸版）和上面3款分红险来做对比。
吐血整理的表：
可以看到前三款分红险，保证收益水平都是非常相当的，分红水平同样也非常相当。
收益极致，也算是目前分红型增额寿产品中第一梯队的了。
先说一下交费方式，以Wendy为例，上面我是选了每年10万，一共交5年来做计划。
大多数公司的保费一般1-2万起，交费方式通常1/3/5/6/10年交都是可以的。只要符合各保险公司的规则就ok了。
回本时间：第4款固收型增额寿-星盈家（虎啸版），回本最快，5年交清，5年回本。前面3款分红型是在第7年回本（中邮保证部分在第8年回本）。
看回本时间，是因为如果到这个时候急用钱，退保最起码可以保证不损失本金。不过，这样也损失了时间价值。这个指标只是一个评价标准而已。
因为三款产品收益相当，咱们以中英人寿福满佳对比第4款固收产品为例来具体看下。
如果持有20年：
福满佳保证收益715200（写进合同）,保证收益+100%分红后（不确定）总收益为913730。
3.0固定收益的星盈家收益807701（写进合同）。
这时候我们就可以思考一个问题：分红实现率多少，分红产品的收益可以和固定收益产品持平呢？
帮大家测算了下，这个数字是46.6%。
其实测算不麻烦，感兴趣的朋友自己可以算一下，就是用福满佳保证收益比固收产品少的部分（807701-715200=92501）/福满佳分红部分( 913730-715200=198530),即92501/198530，就可以得到46.6%。
即如果年度平均分红实现率高于46.6%，福满佳的收益就会高于星盈佳固收增额寿险。
同样的计算方式，就可以得到：
如果持有30年，平均分红实现率需要高于40.2%，
如果持有40年，平均分红实现率需要高于36.7%；
如果持有50年，平均分红实现率需要高于34.7%。
过往保险公司的分红表现如何呢？我也给大家找来了数据。
三家公司历史分红数据：
复星保德信从2013年-2023年，分红实现率在100%-167%（个别产品有超200%）。
中邮人寿从2009年到2023年，分红实现率在125%-179%之间。
中英人寿红利实现率100%-133%之间。
注：当然，过往数据不代表未来，分红收益存在不确定性。
总体irr水平：
我们拉长时间看，irr大概是这个水平：
分红产品的保证irr在2.2-2.3%之间，增加分红后irr在3.5-3.7%之间。
收益不错的固定收益的增额寿险，可以做到确定收益2.8-2.9%。
公司背景：
我推荐的3款分红型增额寿险，背后的公司实力和综合评级都是相当不错的。
中邮人寿和中英人寿都是大央企背景，中邮大股东是中国邮政集团，中英是中粮集团和英国英杰华保险集团各出资50%合资的。邮政和中粮，都是可以妥妥信任的国家队。
复星保德信是上海复星集团和美国保德信金融集团各出资50%合资的，美国保德信集团是一家有140多年历史的金融集团，投资能力还是非常强的。
回到我们纠结的问题：
两种类型到底要怎么选择呢？
如果你是非常保守型，不喜欢分红，觉得复杂，那就选择3.0固定收益的增额寿险。
如果可以接受一定的不确定性，那推荐选择分红产品。
这三款分红险的保证收益部分还是非常高的，比如20年为例，中英福满佳保证收益为3.0固定收益产品的88.5%。
搏一搏的风险相对不算太大，只要前20年平均分红实现率超高46.6%，就可以和固收产品持平，如果分红高，那就赚了。
总之选分红险，搏一搏的风险一定是有的。
具体如何选择，就要看个人便好了。
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