本文刊登在2024年3月28日出刊的《上财风险管理论坛》杂志2024年第1期（总第27期）“对话”栏目，经过对话嘉宾的授权在“风控博士沙龙”微信公众号发布。
声明：文章的版权属于对话嘉宾，如需转发请事先征得对话嘉宾本人及风控博士沙龙的同意。文章的观点仅代表对话嘉宾个人的观点，不代表所在机构观点。
嘉宾简介
万娴子，毕业于安徽财经大学，拥有在实体企业、证券行业、期货行业等领域的丰富工作经验，曾担任申银万国期货有限公司财务负责人，目前担任申银万国期货有限公司的首席风险官。
万总，您好！非常荣幸能够邀请到您担任本期《上财风险管理论坛》杂志“对话”栏目的嘉宾，您是期货行业的资深从业者，并且拥有丰富的风险管理实战经验，因此很期待能够聆听您关于期货行业风险管理的个人洞见。
很高兴担任对话嘉宾，在这里衷心祝愿《上财风险管理论坛》杂志越办越好，积极推动风险管理事业不断前进！
2022年8月1日《期货和衍生品法》正式实施，该法是针对期货、期权在内的我国衍生品市场的根本大法。自该法颁布至今，我国衍生品市场呈现出哪些新的气象？对我国衍生品市场的未来抱有怎样的期待？
随着《期货衍生品法》的正式实施，期货市场的制度基础不断完善，各大期货交易所的品种的创新步伐加快，产品体系日益丰富，运行质量持续改善。
一是期货品种注册制全面落地以来，各期货交易所品种创新步伐加快，产品体系日益丰富，特别是广期所推出的首个新能源金属品种工业硅，全球首个依托我国指数开发的航运期货品种集运指数（欧线）等创新品种填补了市场空白，总品种数量已达131个。
二是更多产业客户参与期货套期保值，特别是参与期货套期保值的上市公司数量不断创出新高，实体企业用期货市场进行市场管理风险、配置资产的需求还在不断增加。
证监会已就《期货公司监督管理办法》修订向社会公开征求意见，拟新增期货保证金融资、期货自营、境外期货经纪等业务范围，衍生品交易和期货做市交易业务也将回归期货公司，有助于期货公司突破传统的经纪业务营利模式，走向多元化发展的轨道，期货公司迎来新发展机遇。
中央金融工作会议指出，做好金融工作必须深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨。期货行业和衍生品市场将充分发挥“稳定器”的作用，运用市场化办法服务保供稳价大局，精准滴灌重点领域和薄弱环节，为建设现代化产业体系贡献期货力量。
本期杂志的主题是“风险管理的稳中求进”，对于国内期货公司的风险管理而言，您认为哪些方面需要“稳”？哪些方面又需要“进”？
具体来说，期货公司以下三个方面是必须要“稳”：
一是严格遵守监管要求。期货公司应严格遵守相关法律法规和监管要求，确保业务开展合规合法，不搞监管套利的“伪创新”。
二是完善内部控制体系。期货公司应建立完善的内部控制体系，包括风险管理制度、业务流程、内控评价等方面，提升风险管理团队专业能力，确保公司内部运作规范、有序。
三是加强全面风险管理。期货公司应科学制定风险偏好、设定风险限额指标，充分考虑自身的风险承受能力，以应对可能出现的各类型风险，确保公司风险可测、可控、可承受。
与此同时，以下三个方面则需要“进”：
一是加强风险管理技术创新。期货公司应积极引进和应用先进的风险管理技术和工具，提高风险识别和计量的准确性和有效性。
二是拓展风险管理服务领域。期货公司可以逐步拓展风险管理服务领域，如协助设计套期保值方案，提供风险可控的定制款衍生品等，以满足客户多样化的风险管理需求。
三是提升风险管理对业务保障能力。期货公司以全面风险管理建设为抓手，建立健全风险管理体系，对各类业务风险采取有针对性风险管控措施，为业务高质量发展保驾护航。
近年来，ESG（环境、社会、治理）已经成为整个金融行业的热门话题，目前，国内的一些大型银行、保险公司、证券公司正在积极地将ESG纳入到全面风险管理体系中，努力探索ESG风险管理。您认为期货公司的风险管理如何拥抱ESG？
期货公司在风险管理中拥抱ESG（环境、社会、治理）的关键在于将ESG因素整合到公司的战略规划、业务流程、客户服务和风险评估中。
一是建立ESG风险管理框架。期货公司应明确ESG风险管理的目标、原则和策略，构建符合公司实际的ESG风险管理框架。这包括制定ESG风险管理政策，明确管理流程，确保公司在经营活动中充分考虑ESG因素。
二是融入业务流程。将ESG理念融入期货公司的业务流程中，包括产品设计、投资决策、风险管理等各个环节。例如，在产品方面，期货公司可以通过开发和推广ESG相关的金融产品和服务，如绿色期货合约，来支持可持续发展项目，同时为投资者提供新的投资机会。
三是服务ESG客户。转型金融作为未来支持碳密集和高环境影响行业向低碳转型的关键金融工具，将在推动可持续发展中发挥至关重要的作用，ESG已成为全球金融机构实现可持续发展的“必答题”。期货公司可以加大对低碳转型重点领域的服务支持力度，以创新产品、专业服务支持低碳领域客户发展及企业低碳化转型。
四是ESG投资风险评估。期货公司应在业务操作中实施ESG尽职调查，对潜在的ESG风险进行评估，如对涉及高污染、高能耗或社会责任记录不佳的行业和公司进行额外风险审查。在投资决策过程中，应充分评估投资标的的ESG表现，避免投资ESG表现不佳的企业或项目。
近些年，由于国内期货行业的快速发展，期货公司对于风险管理人才的吸引力也是越来越大。在期货公司内部，想要成为一名优秀的风险管理员工，您认为应当具备怎样的素质和技能？
想要成为一名优秀的期货行业风险管理人员，以下素质和技能必不可少：
1、“风物长宜放眼量”的格局
作为风险管理人员，必须深刻认识到金融工作的政治性和人民性，并高度重视提升自身的政治能力，这包括增强政治定力，提高政治判断力、政治领悟力和政治执行力，以更好地理解和应对金融领域的复杂挑战。金融稳定是国家安全的重要组成部分，与广大人民群众的切身利益息息相关。因此，风险管理人员必须坚持底线思维和极限思维，始终保持清醒的头脑，居安思危，未雨绸缪；需要不断增强防范化解风险的本领，提高风险预见、应对和处置能力，以应对各种可能出现的风险和挑战。在复杂多变的金融环境中，风险管理人员要从纷繁复杂的矛盾中把握规律，提升分析和解决问题的能力。只有这样，我们才能牢牢守住不发生重大风险的底线，确保金融系统的稳健运行，为国家的经济发展和社会稳定贡献力量。
2、“春江水暖鸭先知”的敏锐
金融市场尤其是期货和衍生品市场风险管理领域的知识和技术在不断更新和发展，产品每年都在迭代更新，风险管理人员要深刻理解国家关于金融市场的政策导向和监管要求，分析国内外政治经济形势对期货市场的潜在影响。优秀的风险管理人员需熟练运用各种数据分析工具和方法，对期货交易数据、市场动态等进行深入挖掘和分析，具备丰富的实践经验和良好的判断能力，对潜在的风险保持高度敏感，能够及时发现并评估各类风险事件对公司各类业务的影响，调整风险管理政策、优化风险管理措施，确保公司风险可测、可控、可承受。
3、“咬定青山不放松”的韧劲
风险管理人员在履行其职责时，不仅需严格遵守行业规范和职业操守，保证风险管理工作的公正性和独立性，还需与公司内各部门保持密切的沟通协作关系。这种跨部门的沟通协作，有助于确保风险管理工作能在各个层面得到顺利实施，并能在第一时间获取到最新的业务信息和数据，从而进行准确的风险评估和预测。为了实现这一目标，风险管理员工必须具备坚韧不拔的韧劲，能够在遇到困难和挑战时保持冷静，持续努力推进工作。同时，还需具备优秀的沟通协调能力，能够与其他部门建立良好的合作关系，共同应对各种风险挑战，确保公司整体运营的安全稳定。这种全面的素质和能力，将有助于风险管理人员在复杂多变的商业环境中发挥更大的作用，为公司的长期健康发展提供坚实的保障。
1、文章的选题需紧扣风险管理的主题，题目自拟；
2、文章撰写的要求包括：一是实用性，文章贴近并服务于日常工作；二是可读性，文风朴实，行文流畅；三是文章字数不少于2000字，可以配有图和表；
3、文章请投杂志的专用邮箱shufe_cro@126.com，征文截止日是6月15日。
《上财风险管理杂志》编辑委员会
2024年4月2日
为加强《上财风险管理论坛》杂志的作者团队与读者之间、以及读者相互之间的沟通与交流，已建立《上财风险管理论坛》读者交流微信群，目前成员接近1200人，包括知名金融机构的首席风险管理、风险管理部负责人、风险管理领域知名学者等专业人士，竭诚欢迎广大的风险管理从业者加入该微信群，共同打造一个讨论风险管理的专业社区。如希望入群，烦请给本微信公众号留言（留下个人微信号），我们将会主动联系并且邀请入群！
为了积极推进AI大模型在金融尤其是风险管理领域的落地，创建了“衍生品、风控与AI大模型社区”微信群，目前成员接近1300人，包括了金融机构高管、AI大模型科学家等，致力于打造一个集学习、讨论金融衍生产品、风控以及用AI大模型实现前两者功能的开发社区！如希望加入，请留下个人微信号，我们将主动联系并邀请入群！
公 告
人类已步入通用人工智能（AGI）时代，AI大模型正在变革风险管理。专注于风险管理领域的AI大模型——CRO_大模型V1已于2024年3月9日正式上线并发布，关于该款大模型的功能与使用的详细介绍，请参见以下的微信推文
【前沿】金融危机下金融从业人员心理健康、相关影响和应对措施——基于风险视角下的思考
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