🔺因为欧洲央行参考利率的下降，储蓄账户忠诚奖金的最高利率也随之下降
自2025年1月1日起，受监管储蓄账户（gereglementeerde spaarboekjes）的忠诚奖金（getrouwheidspremie）最高限额为1.70%，未来几周内将有8个储蓄账户被迫下调利率。
按照比利时法律，受监管储蓄账户必须提供0.11%的最低利率，此外，它们还必须遵守有关利率上限的规定。
基础利率的最高限额为3%，或如果欧洲央行（ECB）的再融资利率更高，则以更高值为准。
自10月欧洲央行下调利率以来，该上限已达3.40%。
按规定，忠诚奖金不得超过允许的最高基础利率的50%，据此，2025年1月1日的忠诚奖金上限将设为1.70%，这意味着，根据Spaargids.be的数据，有8个储蓄账户需要降低其忠诚奖金利率。
这些账户包括每月最多只能存入500欧元的储蓄账户，例如，ING、Argenta和KBC等银行的相关账户目前提供1.80%的忠诚奖金，而VDK银行的此类账户忠诚奖金为1.75%。
此外，还有没有存款上限的传统忠诚账户（klassieke getrouwheidsrekeningen），如ING、Argenta、Belfius和Crelan目前都提供1.75%的忠诚奖金。
对于这些调整，银行方面暂未透露具体调整幅度。
未来几个月，可能会有更多储蓄账户受到影响。
根据银行联合会Febelfin的规定，储蓄账户的最高利率每半年调整一次，时间为每年的12月10日和6月10日，新的最高利率分别于次年1月1日和7月1日生效。
Febelfin发言人伊莎贝尔·马尚（Isabelle Marchand）表示：“如果6月10日的欧洲央行参考利率观察期显示新的上限，那将在7月1日正式生效。”
经济学家普遍认为这一可能性极大，因为他们预计未来几个月欧洲央行将进一步降低利率,（今天已经宣布下降25个基点） 。
需要注意的是，忠诚奖金的下调不会立即生效，因为该奖金适用于存款在账户中持续12个月的资金，在此期间，奖金下调的影响会滞后显现。
好消息是，目前的市场领先者距离最高基础利率还有一定差距，例如，MeDirect银行目前提供的基础利率为2%，远低于3.4%的上限。但如果基础利率下调，对储户的利息收入会产生立竿见影的影响。
储蓄账户利率的法定上限是金融危机后制定的，旨在防止银行因提供过高利率而采取高风险行为，危及金融体系的稳定，例如，冰岛银行Kaupthing便是在金融危机后因实施高利率政策而破产的典型案例。
在比利时，储蓄账户分为受监管账户和非受监管账户。
大多数账户是受监管账户，这类账户享有以下税收优惠：前1,020 欧元的利息免税，超过这一金额后，需对超出部分缴纳15% 的预提所得税。这一税率已是优惠税率，因为通常情况下，资本收益的税率为30%。
举例来说，如果某账户年收益率为2%，储户需存入51,000 欧元后才需缴税。
非受监管账户的税收待遇则完全不同：存入资金后，所有利息收入需缴纳30%的预提所得税且不享受任何免税额。
根据Spaargids.be比较工具，目前比利时仅有三个非受监管储蓄账户，利率从0.35%（净收益）到1.57%（最高，由Izola Bank 提供）不等。
此外，股票经纪平台（如Trade Republic 和Bux Zero）的资金账户也属于非受监管账户。
复杂的根源在于受监管账户与非受监管账户的区别。
这种分类让储蓄账户的比较变得困难，同时增加了市场的复杂性。
尤其是，受监管储蓄账户还需满足各种规则，而这些规则在比利时经常导致令人困惑的情况。
矛盾现象：
例如，某些银行将因法规要求在 2025 年初削减忠诚奖金（getrouwheidspremie）。但在过去几年里，政府却一直施压金融机构提高储蓄回报率。
欧盟关注：
2013 年和2017 年，欧洲法院曾两次裁定比利时的相关法规具有歧视性。
欧盟委员会近期将比利时的税收优惠制度告上欧洲法院，认为税收豁免阻碍了欧洲的服务与资本自由流动。欧盟委员会认为，这种严格的规则导致外国储蓄账户无法符合相关条件，从而给比利时本土账户带来了不公平竞争优势。
通过取消税收豁免，比利时政府可以让储蓄市场更加透明。
没有税收优惠制度后，就无需将市场划分为受监管账户与非受监管账户。
也许废除储蓄账户的税收豁免对储户可能是有利的。这样一来，储蓄账户的比较变得更加直观，包括与外国账户的对比。根据 Raisin 网站（专注于跨国储蓄账户比较）的数据显示，多家外国机构提供的储蓄产品税前利率至少为 3%。
注意事项：
持有外国账户的储户必须自行在比利时国家银行（NBB）中央联络点（Centraal Aanspreekpunt）注册，并在当年的个税申报截止日期前完成申报。
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https://www.tijd.be/netto/news/sparen-en-fondsen/wet-verplicht-acht-spaarboekjes-rente-te-laten-zakken-in-2025/10578085.html
https://businessam.be/nodeloos-complex-belgische-spaarmarkt/
https://businessam.be/afschaffing-fiscale-vrijstelling-spaarboekje-positief
