前几天央行公布了2024年年内第二次5Y-LPR下调，自利率改革以来5Y-LPR累计下调100BP，亦即1%。
不仅如此，“利率加减点数”由正变负，房贷利率目前普遍逼近3%就是因为“利率加减点数”是负值。
房贷利率 = 当期的LPR + 加减点数（可为负值）
有朋友问我：房贷利率还会下降吗？房贷利率停止下降的因素会是什么？
下面是我的扼要回答：当下影响房贷利率下降的最重要因素其实是银行净息差压力，由于我国CPI徘徊于0%附近，不用担心通货膨胀，因此通货膨胀也不是迟滞降息的主要原因。
自从我2018年开始系统性在知乎分享我对人口、宏观经济、房地产、国际政治、金融投资以来，我就翻来覆去无数遍告诉大家利率下行大趋势，不仅包括房贷利率，也包括存款利率，甚至国债等收益率也会下行。
当年很多人还不理解甚至带歪风，记得2020年按揭贷款固定利率转LPR浮动利率，当年不计其数非蠢既坏（其中不少无脑恨国党）财经自媒体带歪风，说什么“国家有好事儿哪轮到你”等言论颠倒黑白。
结果怎么样了，利率改革以来5Y-LPR累计下调100BP，亦即1%。
房贷利率下行在我们预料之内，详见2020年文献《房地产杂谈，契税与再谈是否转LPR》。
当时多次重复劝大家转成LPR浮动利率。而且还安慰一些被人忽悠没有转LPR浮动利率的朋友——国家还会给机会让你们转成浮动利率。
不出所料，去年国家果然给了机会，那就是贷款置换降低存量高息按揭贷款，完全命中了国家政策过程，参考文章《惠民大红包，存量首套房贷利率下调时间确定！》
摘录如下：
个人是推荐转LPR的，因为你只要想明白了未来的中国靠什么驱动经济发展，答案就显而易见了。
那么，未来靠什么驱动经济发展呢？消费，国内消费。而不是靠什么房地产，房地产的路已经走完了，该换引擎了。
消费驱动的话，存款利率和贷款利率会双双下降，尽最大可能释放消费潜力。不管是内循环还是外循环，消费这条路是走定了。
目前，趋势很明显了，那就是公积金贷款利率和商业房贷利率迟早并轨，参考2022年文章《【正本清源】时隔7年，公积金贷款利率再次下调！》
跟所有人息息相关的是，贷款利率的下调之后，银行为了降低自身的负债成本，大概率会再次降低存款利率。
其实这几年降利率是常规操作了，我之前也说过，储户的存款对于银行是负债，银行放贷出去的资金属于资产，存款和贷款对于银行来说是硬币的两面，想要维持自身长期稳健经营，必须维持一定的净息差。
根据过往的经验，通常是国有大行先带头下调存款利率，随后中小银行跟进调整。
22号刚有风声，25日（今日）五大国有银行就全部下调存款利率了，全部兑现了。
7月25日，工、农、中、建、交五大行集体下调存款挂牌利率。其中，活期存款挂牌利率下调5个基点为0.15%，三个月、半年、一年整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，至1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，至1.45%、1.75%、1.8%。
其实降利率的现象也不仅是银行贷款和存款利率，这几年像国债、货币基金等低风险投资产品，利率也在持续走低。
所以我依旧维持自己的判断，利率下行是系统性的，将时间拉长来看，未市场上保证利率的产品只会越来越少，且收益率也会越来越低。
但利率降不代表存款就不能买了，虽然利率不高，至少目前依旧能跑赢通货膨胀，这点你们去看看我国的CPI数据就清楚了。
当然，现在这个利率绝对不是未来的底，当下怎样让我们的钱保值增值至关重要，“提前锁利”这个命题不仅要考虑到收益率，还要考虑时间价值，也就是能保持多久，这在长期来看更是致胜的关键。
有持续关注我的老朋友应该心里都知道，大约从几年前开始，我就有提到保险公司的储蓄险，说适当分配一定资金去配置这类金融产品，在长期持有的情况下能对冲利率下行的风险。
而且现在也到了一个比较关键的时间窗口，近日又有新的消息，保险产品的定价利率或将在8月底再次迎来一波调整，预计从3.0%的定价调整至2.5%。
其实我看到这消息并不意外，早在6月份我就已经提到，目前市场上3%定价的保险产品，对比起存款、国债、货币基金等有绝对优势，如果后面继续降息，那保险产品的定价利率将会再次迎来一波调整。
如今LPR下调10个基点，意味着距离保险产品的定价利率调整，真的就只差一纸文书了。
保险产品定价利率下调对于我们最大的影响，就是后面再出来的储蓄险产品，长期投资回报又会再次降低。
幸运的是，储蓄险拥有长期锁利功能，只要3.0%产品在售期间入手，哪怕后续定价利率发生变动我们的利益也不会受到影响，就跟去年配置了3.5%定价利率储蓄险的朋友一样。
虽然无法确认最终调整节点，但如果确实有稳健配置需求，那眼下就是了解并配置3.0%产品的好时机，建议可以尽早了解。
像我在《高息银行存款哪里找？》里提到的两款储蓄险，都十分合适用来锁定长期利率。
1、快享福
快享福是款3%定价利率的快返年金，最快第5年可以领取。
30岁男性年交5万累计交3年为例，最快第5年开始领取，每年可以领到4415元年金，相当于4415/150000=2.94%的收益（女性每年领到4445元，是4445/150000=2.96%的收益）。
每年稳吃近3%的年化收益，重点是这笔年金可以终身领取，没有到期转存这么一说，主打的就是一个接近年化3%的长期现金流，非常适合偏好银行存款的朋友。
除了收益之外，这款产品还保值。
当领完第一笔年金后，此时领取+保单的现金价值就已经超过了投入资金，之后如果哪天不想领了，退掉都能拿超过总投入的15万，不会出现亏损。
但配置这类产品的目的本质是为了对冲利率下行，所以在非必须且必要的情况下，我不建议退保。
重点是产品的起投门槛也很低，每年最低2000元就能买了，还没有健康要求，这个条件约等于是无门槛，十分难得。（点击以下图片即可预约顾问，免费咨询了解学习）
如果对5年开始定期领取的模式不感兴趣，希望找到是长期锁利且还支持中途按需取用的产品，那下面这款会更合适。
2、鑫玺越
鑫玺越是款3%定价利率的增额终身寿，它在长期持有的情况下收益能无限逼近3%复利，虽然市面上有不少同类产品，但对比了一圈下来，它的收益表现还是目前市场同类产品头部的头部。
相比于快享福的每年领取，鑫玺越是支持中途减保取用，保单持有期间如有资金需求，我们可以向保司申请取出部分资金，更适合想给孩子教育、自身养老这类中长期的资金规划的朋友。（点击以下图片即可预约顾问，免费咨询了解学习）
上面2款产品也不仅只是单纯锁定长期利率，储蓄险的保单功能性也能满足包括但不限于强制储蓄、子女教育、个人养老、财富传承、财产保全等多种使用场景，在未来会成为资产配置的一种主流手段。
产品需要先预约顾问才能配置，我也建议大家在配置前先找顾问了解清楚或做利益测算，毕竟是中长期资金规划，先预约总是没错的，哪怕最终不买，你现在了解到的也都是属于你自己。
老样子，预约后记得接听0755开头座机或者是本地固话，不方便就线上沟通。
