股指:上周外盘股市小幅上涨,美股纳斯达克上涨1.0%,A股和港股大涨,上证指数上涨12.8%,恒生科技上涨20.2%。
利率:美国10Y国债收益率+2bp,中国2Y国债利率+6bp,10Y国债+13bp,信用利差+3bp,国债收益率曲线上移。
商品:大多上涨,黑色系涨幅最大,铁矿石上涨10.3%。
汇率:美元指数下跌0.3%,离岸人民币汇率升值0.9%,在岸人民币汇率升值0.6%。
A股行业:所有行业均大幅上涨。食品饮料、美容护理和非银金融涨幅最大,家用电器、石油石化和公用事业涨幅最小。
数据来源:国联证券,Wind
高炉开工率、石油沥青装置开工率低位反弹,汽车半钢胎开工率又回升。 五大钢铁周产量上升,表需上升,库存继续下降。 水泥磨机运转率小幅下降,出库量低位持平。 南方八省发电耗煤从高于去年同期水平到与去年基本持平。 30大中城市新房销售面积季节性回升,但二手房成交偏弱。 本周乘联会汽车批发和零售基本与去年同期持平。 农产品价格仍偏强,蔬菜价格继续高涨,猪肉鸡蛋价格回落。 工业品价格继续分化,螺纹钢价格上涨,焦煤汽油价格继续下跌。
FedWatch显示美联储11月和12月分别25bp的概率最大。
9月24日国新办举行新闻发布会,央行行长潘功胜、国家金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况,推出多项重磅政策。
9月26日,中共中央政治局召开会议,会议较为罕见地分析了经济形势,涉及财政、货币、资本市场、就业、民营经济等多领域政策。
9月27日央行下调OMO利率20bp。
统计局公布8月工业企业利润数据,8月规上工业企业利润当月同比大幅下降17.8%,显示实体经济继续走弱。
配置观点:政策直接利好方向包括金融、地产、消费、高股息。另外看好降息下的港股估值提升。美债和黄金继续看好。
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投资顾问:梁润