A股放量上涨，政策利好引爆海南板块
财富
财经
2024-12-03 10:30
浙江
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市场综述：12月2日周一，大盘全天震荡攀升，截止收盘上证指数涨1.13%，北证50领涨3.05%，A股成交额1.83万亿放量上涨。板块来看，海南迎来多项利好政策发布迎来涨停潮，机器人概念火爆，汽车、部分可选消费方面显著反弹，商社、汽车、钢铁领涨；红利资产、芯片股表现一般，银行下跌，食饮、石化涨幅较少。港股方面，恒指冲高回落，尾盘再度上行，恒生科技涨1.2%，消费、工业板块涨幅居前。市场策略：消息面上，随着存量政策显效及一揽子增量政策陆续落地，11月财新PMI录得51.5，高于10月1.2个百分点，已连续两个月位于扩张区间；国家统计局近日公布的11月制造业PMI回升0.2个百分点至50.3，亦连续两个月高于荣枯线。从财新PMI分项数据看，制造业供需双双加速扩张，11月制造业生产指数、新订单指数分别在扩张区间升至2024年7月来、2023年3月来最高。另外，上周五海关总署发布关于进一步促进跨境电商出口发展的公告，在20个直属海关开展跨境电商零售出口跨关区退货监管模式试点，叠加海南封关预期影响，海南板块大涨。市场策略方面，市场自11月以来高点回落后，上周市场录得五天四阳，上周五到今日录得两连中阳，成交量稳定在1.5-2万亿左右，代表市场已逐步企稳。展望后市，当前市场的交易逻辑正从政策预期向基本面数据偏离，11月PMI数据显示国内经济有回暖迹象，但上涨板块并非科技制造主线，仍然由事件和政策推动（如消费端数据回暖和海南政策），消费数据回暖由消费券和年末清库存事件推动，行情持续性存疑。我们认为在12月政治会议前，短期市场仍然缺乏较强推力，板块轮动效应预计较强，市场短期继续维持震荡走势， 建议投资者避开高位股谨慎抄底，可以小仓位尝试一些题材股机会，忌频繁操作；中长期看，从当下到12月会议前均为政策和题材空窗期，我们继续维持年内持续震荡的判断，可逢低布局防守板块，待美元美债及汇率等趋稳且临近12月会议时，市场有望重新开启跨年成长行情。行业推荐：短期可关注部分业绩支撑的可选消费板块，如商贸零售、汽车等；科技、高端制造、新能源板块仍有较大概率回调，可关注细分领域的题材机会，包括卫星、AI应用等；另外当前可关注高股息、低估值方向板块补涨，包括银行、地产、交运等；中长期看，科技方向包括半导体、算力芯片、机械、新能源等方向仍有较强的市场需求，回调后具备配置价值；继续看好相对低估值港股的配置机会。数据来源：Wind等平台，国联证券整理。风险提示与免责声明：基金有风险，投资需谨慎。证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。国联证券将依照诚实信用、勤勉尽责的原则提供投资顾问服务，但是基金投资组合策略的过往业绩不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。国联证券投顾服务不保证基金投资组合策略盈利及最低收益，也不做保本承诺。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投顾机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。上述文章内容和意见仅供参考，不构成对投资者的任何投资建议，不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，投资者不应以该文章内容取代独立判断，对使用本文章所造成的一切后果，国联证券及其关联人员均不承担任何法律责任。未经同意请勿引用或转载。
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