来源：A视野
全球二次通胀在即，请系好安全带
最后的通缩
2019~2020年，东大跟鹰酱有过一段共同降低利率的历史。
结果也很明显，那一轮中，人民币资产强势飙升。
可以说，这段历史，至今还有很多人是非常怀念的。
时隔数年后，现在，东大跟鹰酱再次要一起拉低利率，一起刺激，一起high。
川普2.0，意味着，更加强势的美股护盘，更加疯狂的减税，更加牛逼的压制美联储去降息。
这次还有一个不同，那就是川普认定，今天美联储票委已经完全被民主党所掌控。
作为在大选中横扫的顶级存在，川普自然是要拿回对美联储的绝对掌控。
这个事情，各位，明年上半年我们就可以看到川普放大招，逼美联储就范了。
另一边，东大经历了3年口罩、2年金融战、3年地缘冲突预期，也到了不得不拉内需来解决国内“现金流量表危机”的关键期。
因此，这轮两边一起刺激通胀，是板上钉钉的事情！
不仅如此，这轮各自刺激自己的内需，都有一个共同的战术目标：
尽可能产生飞轮效应，以便虹吸全球其它经济体手里的储蓄为己所用。
现在大国之间，也是马太效应，也是强者恒强，其它皆为蝼蚁。
谁可以组个局，将其它国家的资源虹吸过来，谁就更有可能穿越本轮长达10多年、甚至20年的超长期实体经济危机。
我对于10月份我们的CPI和PPI数据，相当满意。
原因也很简单，如果今年四季度两个通胀指标都是如此软趴趴的，村里必然放大招。
这里，我们要给一个提示。
今年上半年我们就说过，12月份央妈能不能降息，至关重要。如果12月份央妈直接降低基准利率，那么，整个这轮救市的红利期可以延续更久的时间，力度可以更大，走出通缩格局才能彻底成功。
这个要点，是我们评估后续国内救市行情到底会走成什么样的重要信号灯之一。
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来来来，到了我们又要温习我们最主要的研判框架的时候了：
2021年开始，全球超长周期的实体经济危机启动。
期间，滞胀波动会有几个周期。
2021~2024年，第一个滞胀周期结束，我们即将进入第二个滞胀周期波动。
第二个滞胀周期的起点更高，顶点也更高。
东大就算规避了第一个滞胀周期的通胀冲击，也将无力完全规避第二个滞胀周期的通胀冲击。
请大家务必谨记这些，我们所有文章都是跟上述底层逻辑直接捆绑的。
川普2.0，本质上，就是把第二个滞胀周期带到更疯狂高度的关键人物。
长期关注我们的老铁都知道，今年上半年我们就研判，川普大概率会成功当选。
因为，创新周期尾部，大家吃饭都成问题了。
所以，必须选择本土利益派主政，还要是超级强人，来帮助民众守住本土的生存成本边界线。
本轮的大选结果，不过是对这一分析框架实战性效果的直接背书。
基于此，我们就可以明白，给老百姓发钱，是必然的。区别，只是发钱的方式、工具、传导机制会千差万别。
明明创新周期尾部经济要下行，明明大家的生活水平就应该下滑，可是，人性怕痛，拒绝接受。
那么，结果只能是通过更高通胀的方式，做到名义上好像得到了很多钱，可是，通胀却控不住。
考虑到这次是全球范围的第二个滞胀周期，谁也避开不了，因此，炒作再通胀，会是一个非常主流的趋势。
请注意，这一点也会对东大内部的人民币资产是有效的逻辑。
况且，经历了几年的需求侧压力，只要人民币资产价格起来了，上游的企业才可以成功将通胀压力转嫁给消费者。
这也警醒我们，明年东大里面的通胀压力，是不小的。
需要看到，东大是有很强的通胀动力的。只不过，这些通胀压力现在全部是由企业扛着，导致很多企业降本增效也挽回不了损失，自然也就裁员、倒闭、各种卷。
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有一点，我们可以确定：
目前的通缩，是最后的通缩。
珍惜吧~
以后，再也看不到如此大的通缩压力了。
现在，各个端口，都是渴望大量的流动性，央妈长期放水、财爸长期补贴，这些都是逃不过的。
此外，央妈这里正在做大量工作，疏通银行系统内部的货币流动性传导的顺畅性。
这也意味着，更多的流动性就在后续会源源不断的进入市场。
大家不要觉得这次12万亿人民币的财爸“爱心大礼包”少了。
这明显是外资在带节奏，不能直接对付我们，就搞袭扰战术。
其实，这次的规模是不小的，也比较好的对冲了一下地方财政面临的土地财政收入不行的问题。
此外，财爸已经说了，后面还有各种追加举措。
这也意味着，央妈和财爸的“爱心大礼包”还在后面，现在还只是本轮救市周期的第二波救市举措。理论上，第二轮救市举措还没有出完，且后面还会有第三轮救市举措。
今天，东大和鹰酱的关系，其实已经是明牌了。
“天下英雄唯使君与操尔”。
考虑到川普2.0的开头2年，是他权力最大的2年，他肯定是要对我们的出口下重手的。
为防不测，村里一定是要强力拉内需，确保自己的企业有足够的订单。
所以，本轮救市周期，整体的战略目标，救到完全救起来为止，不会有改变。
接下去，国内的通胀会在后面几年，“稳步上攻”。
输入型通胀，国内前几年“藏”着的通胀，本轮刺激引发的通胀，三大压力，一起共振。
即便现在东大跟南方国家的合作目的之一是为了获得相对价格公道的上游资源，也有一丝抗通胀的布局。奈何，今天的鹰酱手里的美刀信用就是一地鸡毛。
对于川普而言，不去拼命榨干美刀信用来让MAGA实现，如何可能？
以川普2.0的风格，逼迫美联储疯狂印钞，可能性很大。
我们不可能独善其身。
对于个人而言，忘记通缩，尤其是忘记过去2年内的“最后的通缩”。从现在开始，要回归通胀视角看待一切问题的时候了!
全球二次通胀在即，请系好安全带。
同期阅读：
俄乌冲突出现重大变数，
民主党的反扑之战开始了
玩命的，数钱的
拜登授权乌克兰使用美国制造的武器袭击俄罗斯纵深地区，牛逼！
这个坑，挖的是如此亮眼，难怪马斯克恨得牙痒痒，直接跳出来怒喷。
按照原本川普的计划，整个剧本是这样的：
俄乌冲突，现在放任普大帝往死里干；中东冲突，现在让内塔尼亚胡也往死里干。等1月20日上台后，内塔尼亚胡公开说不打了；川普再逼小泽领土换和平，普大帝也停手。这下两场战争的和平计划都是川普缔造的，他就会让自己人去为自己谋求一个诺贝尔和平奖。
当年，懂王有了想当鹰酱话事人的想法，就是有一次在白宫晚宴，奥巴马以总统的身份，当着一众社会名流的面，直接无底线的开涮懂王。
以川普的性格，十世之仇犹可报。
那你奥巴马这种人渣都可以拿诺贝尔和平奖，为何我懂王不能？！
很明显，现在民主党的这次反扑，等于照着懂王的脸直接一巴掌呼上去了。
与此同时，民主党已经搞了一个新的旗帜口号（口号详情此处略过，不便讲），鼓动加州等亲民主党的州，一起发动不配合川普的运动。
今天，我们要理解俄乌冲突的最新变化，必须首先是要理解鹰酱内部都乱成什么样，然后才能看得懂。
对于我们的男主角，小泽，泽圣，那就更是义无反顾了。
俄乌冲突之所以现在还在疯狂打，最关键是少了一样东西：
没有人给乌克兰军方和泽圣一个“安全保障”。如果乌克兰选择领域换和平，万一事后乌克兰的极鹰派、俄罗斯都不罢手，还要清算乌克兰军方的大佬们和泽圣，那怎么办？
需要看到，截至目前，鹰酱的两党、普京、欧罗巴等各方，没有一个点头给这个“安全保障”。
这意味着，现在还在干架的时候，反而自己还有命。一旦和平了，反而更容易在清算中没命。
况且，现在还有鹰酱发工资，不打仗了，谁给乌克兰的各位大佬发工资？
问题是，2年多前大毛打的很不顺手，那个时候都没有点头同意不打了。现在大毛打的是顺风顺水，为何要随便答应川普就此罢手？
于是，大毛现在是往死里打，攻势极为猛烈。且是以人头为目标，而不是以拿到多少领土为优先目标。
这种“放血疗法”的打法，已经让整个北约体系的武器库都库存不足、产能不够，让乌克兰的兵源完全枯竭。
既然是已经付出这么大的代价，那就一次性把事情做绝，让乌克兰后面几十年都无法恢复战斗力，这也是普京今天极为想要完成的战略目标之一。
事实上，普京的战略确实是奏效的。
然而，泽圣他们是慌不择路。
在没有安全保障的前提下，被川普断供军援，那后面自己怎么办？
所以，近期，乌克兰提出，利用自己掌握的核弹制造技术和上游原材料，要在几个月内搞出核弹，直接请大毛尝一尝。
当年苏联解体后，乌克兰独立后，成为全球第三大核弹国家，有1000多枚。
即便后面被鹰酱PUA了，直接全部废了，然而，设计图纸人家是有的。
当初我们搞个航母，很多关键的技术都被乌克兰拿着。后来还是我们多方交涉，才迂回从乌克兰这里获得。
因此，乌克兰在已经拥有了大量上游零部件和中间品的时候，要造出一枚核弹，还是真的有机会搞出来的。
请大家注意，这个事情到了这一步，就很复杂了。
如果川普上台后在鹰酱内部的整肃极为成功，那么，民主党索性默许小泽来上一发核弹，是极有可能的。
现在，川普要的是稳住外面，专心国内“韬光养晦”。
民主党要击败川普，就要外面搞事，不让你川普得逞。
试想，如果泽圣来上一发，普京会怎么办？
显而易见，直接往死里干乌克兰，你用核弹，普京绝对手里的按钮更会摁到底。
这个时候，欧洲怎么办？
下场，还是不下场？
这才是一个真正的高潮，是真的可以让川普吐血的剧本。
大家要理性看待这么一个问题：
不要迷信，好像川普说什么，他就能够做成什么。
从川普1.0时期的实践来看，他就解决了容易解决的问题，所有复杂的问题在1.0时期他都没有解决。
那么，小泽真的有可能这么疯狂吗？应该说，可能性是存在的。
从博弈论的角度，现在普京是顺风球，绝对是疯狂要价，那就需要在战场上把乌克兰往死里逼。
另一边，川普又想要诺贝尔奖，只想韬光养晦，也会一定程度对普京妥协。
这个时候，民主党的反扑机会就天然出现了。
这里面，川普的真正软肋是，他变成了隋炀帝杨广，想要4年内完成两代人的事情。这是直接给了对手反杀他的重要窗口期。
此外，通过破坏俄乌冲突的和解前景，川普也没有办法有效的逼迫欧洲支付保护费。
俄乌冲突都一团乱了，那交个毛线的保护费？
这个事情也就提示我们，两党的博弈，将会很快成为重大风险外溢到全球，甚至会造成更加严重的地缘冲突危机。
过去，代理人干架，是为了对付大毛和东大；现在代理人干架，竟然变成两党之间的直接博弈。
民主党绝对要各种使坏，否则下一任鹰酱总统就会是万斯，那民主党身后的建制派和权贵们都完蛋了。
至于要达成这个目标需要消耗多少海外的“耗材”，根本不重要。
而乌克兰，竟然沦落为全球闻名的“共享战场”，各大强权都可以在这试一把牛刀。
显而易见，俄乌冲突后续走势，将决定鹰酱后续到底有多少资源可以集中起来对付东大。所以，我们更加希望看到，他们继续打下去吧。
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