大银行，准备迎来最心痛的一天
财富
2024-10-24 21:00
广东
根据之前各大银行发布的公告，从10月25日开始，包括国有六大行以及多家股份制银行等众多大行将集中对存量房贷利率进行调整。如果说去年对存量房贷利率的调整是放甩炮，那10月25日对存量房贷利率的调整就是放轰天雷。只不过当时调整的力度没有那么大，存量房的利率调整最低可以下降到LPR，但不能低于申请房贷时所在地方房贷利率的下限。最终很多客户的房贷率都是在LPR的基础上加一定的加点值。有很多客户存量房贷利率下调之后仍然达到4.5%以上，甚至4.8%以上。还有一点是，去年存量房贷利率的下调只针对首套房，二套房不受影响，仍然维持在高利率。相比去年的调整而言，今年的存量房利率下调明显更猛。今年存量房贷利率的调整最低可以下调到LPR-30BP。按照不同客户所参考的LPR为4.2%，3.95%， 3.85%来推算。在10月25日调整之后，很多客户的房贷利率将变成3.8%，3.65%，3.55%。这次存量房贷利率下调，不论是首套房还是二套房都可以参与。之前那些利率超过5%，甚至6%的二套房一下就会大幅下降。经历这一波调整之后，全国存量房贷利率平均降幅将会达到0.5个百分点左右，预计给银行造成的利息减少将达到1,500亿左右每年。对此很多银行估计都无比心痛，尤其是那些存量房贷规模比较大的银行，一下就减少上百亿的利息，这就更加心痛了。10月25日，各大银行对存量房贷利率下调所参考的LPR是之前重新定价日的LPR，最低是3.85%，最高是4.2%。但从2025年1月份开始，银行又会迎来新的定价日。而前几天央行已经公布了最新一期的LPR，五年期以上LPR下降到3.6%。这意味着明年重新定价之后，绝大多数存量房贷客户的利率将会下降到3.6%-30BP=3.3%。这意味着银行的房贷利息收入还会进一步下降，重新定价之后，保守估计全国各大银行会损失500亿以上的利息。这两年时间，在整体融资需求放缓、楼市表现不佳的背景下，很多银行的业绩已经开始出现疲软。2024年上半年，很多大型商业银行的营收和利润都出现下降了，个别银行降幅甚至达到10%以上。
如今还要面临存量房贷利息大幅缩水，这简直是雪上加霜。在银行存款利率下降之后，预计会带来一系列连锁反应。一个是利润增长放缓甚至下降，尤其是国有六大行的利润全年有可能出现负增长。房贷利息收入一直是银行最稳的收入来源之一，如今房贷利息收入大幅下降，那银行只能想办法从其他业务补回这部分损失。所以预计银行会拓展更多的业务，会摊派更多的任务给一线员工。这两年各大银行一直在强调降本增效，很多银行都通过各种方式来压缩成本增加收益。在这种背景之下很多员工的绩效都出现了影响，甚至很多银行员工绩效都直接拦腰折断。如果未来因为房贷利息减少导致利润下滑，而其他业绩又不能补上来，估计银行还有可能面临更大的绩效打折。所以存量房贷利率下调不仅是银行心痛，员工也会跟着一起心痛。虽然短期存量房贷利息的大幅下降会给银行带来很大的冲击，但从长远来看，对银行来说未必见得是个坏事。一方面是存量房利息下降了，居民的负担下降了，有可能会刺激大家去消费，刺激大家去买房。如果楼市能够回升，银行新增房贷会增加，这就有可能把存量房贷利息损失那部分利息给补回来。过去几十年，我国经济迅猛发展，银行也跟着吃香喝辣，很多银行单纯依靠净息差躺着就能赚钱，钱赚得太容易了以至于很多银行都不思进取。但如今整个市场融资并不太理想，再加上存量房贷利息一降再降，这直接导致银行的净利息收入不断下降。而且未来随着楼市进入一个供需平衡的阶段，楼市不可能像过去几十年那样迅猛发展，楼市给银行贡献利润会慢慢下降。如果银行还严重依赖楼市，严重依赖净息差，那未来的增长空间会面临很大的压力。面对这种困局，现实会逼迫银行去做改变，去调整业务结构，减少对净息差的依赖，增加对投资业务或者增值服务的收入空间。如果能够减少对净息差的依赖度，未来银行的业绩或许会更稳定，大家也不用担心业绩或者收入像过山车一样起起伏伏。
