特别声明
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核心观点
· 8月回顾
2024年8月，计算机（申万）指数-6.95%；同期，沪深300指数-3.51%。海外方面，纳斯达克综指-0.47%。其中，微软-1.25%、苹果+3.47%、英伟达+0.49%、谷歌A-5.69%、亚马逊-7.95%、Meta+9.14%、特斯拉-11.11%。
· 9月观点：科技自主的道路是星辰大海
信创不断迎来政策利好：二十届三中全会审议通过的《决定》中明确提出要打造自主可控的产业链供应链；国资委及发改委联合发文规范中央企业采购管理工作，提出要发挥采购对科技创新的支撑作用。
7月，二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（简称《决定》），提出“抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用”、“加大政府采购自主创新产品力度”等。
8月，国务院国资委、国家发展改革委联合印发了《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，提出对于原创技术策源地企业、创新联合体、启航企业等产生的创新产品和服务，工业和信息化部等部门相关名录所列首台（套）装备、首批次材料、首版次软件，以及《中央企业科技创新成果推荐目录》成果，在兼顾企业经济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用。此外，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。
万亿国债聚焦科技自主可控等任务，有望缓解地方财政收支压力，为信创提供资金保障。2024年《政府工作报告》提出，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元；支持领域方面，超长期特别国债将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。
9月月度组合
寒武纪、海光信息、金山办公、工业富联、神州数码、软通动力、纳思达。
风险提示
宏观经济增长不及预期、政策推进不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧、国际环境变化。
西部证券—投资评级说明
分析师声明
免责声明
研究报告来源
证券研究报告：《计算机行业 2024 年 9 月研究观点 -- 科技自主的道路是星辰大海》
对外发布时间：2024年8月30日
对外发布机构：西部证券研究发展中心
参与人员信息：
分析师：郑宏达
执业编号：S0800524020001
邮箱：zhenghongda@research.xbmail.com.cn
联系人：卢可欣
邮箱：lukexin@research.xbmail.com.cn
