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The Psychology of Money
by Morgan Housel
金钱心理学
作者：摩根·豪泽尔
部分选译
“读新书”译
我的大学时光是在洛杉矶一家不错的酒店做侍者。
有一位常客是技术高管。他是个天才，20多岁时就设计出了Wi-Fi路由器的一个关键部件，并获得了专利。他创办并出售了几家公司。他非常成功。
他与金钱的关系，我可以用缺乏安全感和幼稚愚蠢来形容。
他随身携带一叠几英寸厚的百元大钞。他给每个想看的人看，也给很多不想看的人看。他公开、大声地炫耀自己的财富，经常是在喝醉酒的时候，而且总是不着边际地炫耀。
有一天，他递给我的一位同事几千美元现金，说：“去街边的珠宝店给我买几枚1000美元的金币。”
一小时后，这位技术主管和他的伙伴们手持金币，聚集在一个俯瞰太平洋的码头旁。然后，他们开始把金币扔进海里，像扔石头一样跳来跳去，一边咯咯笑着，一边争论谁扔得最远。只是为了好玩。
几天后，他打碎了酒店餐厅的一盏灯。一位经理告诉他，那是一盏500美元的灯，他必须换掉它。
“你这玩意就要五百元？”这位主管难以置信地问，同时从口袋里掏出一砖头现金递给经理。“这是五千美元。现在从我面前消失。别再这样侮辱我了。”
你可能想知道这种行为能持续多久，答案是“不久”。多年后我才知道，他破产了。
这本书的前提是，如何理财与你有多聪明关系不大，而与你的行为方式有很大关系。而行为是很难教的，即使对真正聪明的人来说也是如此。
失去情绪控制的天才可能会成为财务灾难。反之亦然。没有接受过金融教育的普通人，如果掌握了一些与正式的智力测验无关的行为技巧，也能成为富人。
我最喜欢一页维基百科的开头是“罗纳德·詹姆斯·雷德是美国慈善家、投资家、清洁工和加油站服务员”。
罗纳德·雷德出生于佛蒙特州农村。他是家里第一个高中毕业的人，每天搭便车上学的经历更让他印象深刻。
对于那些了解罗纳德·雷德的人来说，其他值得一提的事并不多。他的生活非常低调。
雷德在加油站修了25年车，在JCPenney扫了 17 年地。他38岁时花了 1.2万美元买了一套两居室的房子，并在那里住了一辈子。他50岁丧偶，从未再婚。据一位朋友回忆，他的主要爱好是砍柴。
雷德于2014年去世，享年92岁。就在那时，这位不起眼的农村看门人登上了国际头条。
2014年有2813503名美国人死亡。其中不到4000人去世时净资产超过800万美元。罗纳德·雷德就是其中之一。
在遗嘱中，这位前清洁工将200万美元留给了继子，600多万美元留给了当地的医院和图书馆。
认识雷德的人都感到困惑。他哪来那么多钱？
事实证明，这并不是什么秘密。他没有中过彩票，也没有继承遗产。
雷德省吃俭用，把钱投资在蓝筹股上。然后，他一等就是几十年，将微薄的积蓄复利为800多万美元。
就是这样。从清洁工到慈善家。
罗纳德·雷德去世前几个月，另一个叫理查德的人上了新闻。
理查德·福斯科内拥有罗纳德-雷德所没有的一切。福斯科尼是哈佛大学毕业的美林证券高管，拥有工商管理硕士学位，他在金融业取得了巨大成功，40多岁时退休，成为了一名慈善家。美林公司前首席执行官戴维-科曼斯基（David Komansky）称赞福斯科尼“精通业务、具有领导才能、判断力强、为人正直”。《克莱恩商业杂志》（Crain'sbusiness）曾将他列入 “40 岁以下40位成功商人”名单。
然而，就像这位掘金的科技高管一样，一切都分崩离析了。
2000年代中期，福斯科尼借贷巨资扩建了位于康涅狄格州格林威治的一栋18000平方英尺的住宅，该住宅有11间浴室、两部电梯、两个游泳池、七个车库，每月的维护费用超过9万美元。
随后，2008年金融危机爆发。
这场危机损害了几乎所有人的财务状况。显然，福斯科尼的财务状况也因此一落千丈。高额债务和流动性差的资产让他破产了。据称，他在2008年对破产法官说：“我目前没有收入。”
首先，他在棕榈滩的房子被取消了赎回权。
2014年，轮到格林威治的豪宅。
在罗纳德·雷德将财产捐给慈善机构的五个月前，理查德·福斯科内的家——客人们回忆起 “在室内游泳池的透视罩上用餐和跳舞的快感”，在取消抵押品赎回权拍卖会上以低于保险公司估价75%的价格被卖出。
罗纳德·雷德很有耐心，理查德·福斯科内则很贪婪。两人在教育和经验上的巨大差距就这样被掩盖了。
这里的教训并不是要我们多学罗纳德，少学理查德——虽然这也不失为一个好建议。
这些故事的迷人之处在于它们对金融业的独特性。
在其他哪个行业，没有大学文凭、没有培训、没有背景、没有正式经验、没有人脉的人，会比受过最好的教育、接受过最好的培训、拥有最好的人脉的人更胜一筹？
我很难想到。
我想不出罗纳德·雷德在心脏移植手术中比受过哈佛培训的外科医生做得更好的故事。或者设计一座摩天大楼比受过最好训练的建筑师更出色的故事。永远也不会有一个看门人胜过世界顶级核工程师的故事。
但这些故事确实发生在投资领域。
罗纳德·雷德与理查德·福斯科内能够共存，有两种解释。其一，财务结果是由运气驱动的，与智慧和努力无关。这在某种程度上是对的，本书将对此进行更详细的讨论。或者，第二种（我认为更常见），财务成功不是一门硬科学。它是一种软技能，你的行为方式比你的知识更重要。
我把这种软技能称为金钱心理学。本书的目的是用小故事让你相信，软技能比金钱的技术层面更重要。我将通过这种方式帮助每个人——从雷德到福斯康尼，以及介于两者之间的每个人做出更好的理财决策。
我逐渐意识到，这些软技能远远没有得到重视。
金融学在绝大多数情况下都是以数学为基础的学科，你把数据输入公式，公式告诉你该怎么做，然后就认为你会去做。
在个人理财方面也是如此，人们告诉你要准备六个月的应急基金，并存下工资的10%。
在投资领域也是如此，我们知道利率与估值之间确切的历史相关性。
在企业财务领域也是如此，首席财务官可以精确测量资本成本。
这并不是说这些东西不好或不对。问题在于，知道该做什么并不能说明当你尝试去做的时候，脑子里会发生什么。
有两个话题影响着每个人，无论你是否对此感兴趣：健康和金钱。
医疗保健行业是现代科学的胜利，随着全球人均寿命的不断提高。科学发现取代了医生关于人体如何运作的旧观念，几乎每个人都因此变得更加健康。
金融业——投资、个人理财、商业规划则是另一番景象。
在过去的二十年里，金融业吸纳了顶尖大学里最聪明的人才。十年前，金融工程是普林斯顿大学工程学院最热门的专业。有证据表明它让我们成为了更好的投资者吗？
我没有看到任何证据。
多年来，通过集体试错，我们学会了如何成为更好的农民、熟练的水管工和高级化学家。但试错是否教会了我们如何更好地处理个人财务？我们是否更少负债累累？更有可能未雨绸缪？为退休做好准备？对金钱能给我们的幸福带来什么和不能带来什么有了现实的看法？
我没有看到令人信服的证据。
我认为，大部分原因在于我们思考和学习金钱的方式太像物理学（有规则和定律），而不够像心理学（有情感和细微差别）。
对我来说，这一点既迷人又重要。
金钱无处不在，它影响着我们所有人，也困惑着我们大多数人。每个人对金钱的看法都不尽相同。它提供的经验教训适用于生活的许多领域，如风险、自信和幸福。与金钱相比，很少有话题能提供更强大的放大镜，帮助解释人们的行为方式。这是地球上最伟大的节目之一。
十多年来，我一直在撰写有关这一主题的文章，这也造就了我对金钱心理学的理解。我从2008年初开始撰写有关金融的文章。当时正值金融危机爆发和80年来最严重的经济衰退。
为了写出所发生的一切，我想弄清发生了什么。但金融危机发生后，我了解到的第一件事是，没有人能准确地解释发生了什么，或为什么会发生，更不用说应该做些什么了。每一个好的解释都有一个同样令人信服的反驳。
工程师可以确定桥梁倒塌的原因，因为大家都认为，如果在某个区域施加一定的力，该区域就会断裂。物理学没有争议。它有规律可循。金融则不同。它受人们行为的指导。我的行为可能对我有意义，但在你看来却很疯狂。
我对金融危机研究得越多，写得越多，我就越意识到，通过心理学和历史学的视角，而不是金融学的视角，你可以更好地理解这场危机。
要理解人们为何负债累累，你不需要研究利率；你需要研究贪婪、不安全感和乐观主义的历史。要理解投资者为何在熊市底部抛售，你不需要研究预期未来回报的数学；你需要思考的是，看着你的家人，怀疑你的投资是否危及他们的未来时的痛苦。
我喜欢伏尔泰的一句话：“历史从不重演，但人类总是重演”。这句话非常适合我们对待金钱的态度。
2018 年，我写了一份报告，概述了我所见过的影响人们处理金钱问题的 20 种最重要的缺陷、偏见和不良行为的原因。该报告名为《金钱心理学》，已有超过100万人阅读过。本书是对这一主题的深入探讨。报告中的一些简短段落在本书中未作改动。
你手中的这本书共20章，每一章都描述了我认为最重要的、往往是违背直觉的金钱心理学特征。这些章节围绕着一个共同的主题，但又各自独立存在，可以单独阅读。
这本书并不长。不客气。大多数读者都没有读完他们开始读的书，因为大多数单一主题并不需要300页的解释。我宁可让你读完20个短要点，也不愿让你放弃一个长要点。
好吧，让我们继续。
目录
前言： 地球上最伟大的表演
1. 没有人是疯子
2. 运气与风险
3. 永远不够
4. 混淆复合
5. 致富与守富
6. 反之，你赢
7. 自由
8. 车中人悖论
9. 看不见的才是财富
10. 省钱
11. 合理 > 理性
12. 惊喜
13. 容错空间
14. 你会改变
15. 没有什么是免费的
16. 你和我
17. 悲观主义的诱惑
18. 当你相信任何事
19. 齐心协力
20. 告白
后记： 美国消费者的思维方式简史
的原因
尾注
致谢
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