Illumina发布了2024年第二季度的财报，核心收入为 10.9 亿美元，而去年同期为 11.6 亿美元，按固定汇率计算同比下降了 6%，总收入11.1 亿美元（包括其于 6 月底分拆出来的Grail业务）也下降了 6%，去年同期为 11.8 亿美元。
整体市场需求低迷，主要客户支出受限，Illumina下调了全年收入指引，预期核心收入将较上年下降 2- 3%，而此前的预计是全年收入将同比持平。
像这酷热一样，沉闷无趣，似乎把所有关于精彩的想象都铺陈在以后的怡人天气里，等一个气定神闲。
高通量方面：
第二季度出货62台NovaSeq X Plus仪器，总的安装基数来到了469，但鉴于之前的订单积压，之后的NovaSeq X仪器出货量将会减少，逐年相比将会下降。
高通量耗材营收同比和环比都实现了增长，X的耗材环比增加了35%；这可能提示了测序活动的增长。另外，X的耗材实现了年 100 万美元pull through的里程碑。
新的CFO Ankur Dhingra（安库尔·迪恩格拉）为此创建了一个新的指标：Gb产量，中高通量机器的Gb产量同比增长了40%，相比第一季度增长了10%。Gb产量似乎没有太大意义，毕竟机器安装基数是变动的…
客户在高通量上从Nova 6k到X到转化是持续推动高通量仪器和耗材销售增长的动力。但临床客户的转化似乎比较慢，经过验证的产品大都保持在6k上检测。二季度，高通量耗材只有45%是用于X。
到目前为止，平均而言，每个季度大约5个百分点的高通量测序耗材收入从6k转移到X，如果保持这个势头，应在2025年年中之前，高通量测序的一半耗材收入过渡到X上。
今年第四季度会推出单流通池的X测序仪，不同于之前的X Plus双流通池，提供一个降低成本进入高通量测序的切入点。
最近Labcorp和Quest都跟Ultima建立了合作，这无疑是在高通量上的一个明确竞争信号。
中通量方面：
二季度，由于资本和现金流限制，客户的购买行为持续受到影响，中通量机器出货量继续下降。
Illumina管理层称这是大环境的影响，并不是竞争导致的，因为他们一直关注win rate，没有太大变化。这里讲的一定是海外，可能最主要的竞争也就只剩Element了…
超过60%的1k/2k中通量客户已经升级了XLEAP-SBS化学，虽然客户对XLEAP的兴趣不小，但转化到额外的仪器采用及订单的情况比预期的要少。
Illumina称中通量部分仍然对宏观经济环境最敏感，这显然是由受限的资本支出驱动的，因此销售周期继续延长。
中国市场：
如果按地区来看第二季度的表现，美洲的收入同比相对持平，欧洲收入下降了5%，AMEA收入下降了8%，而大中华区下降了惊人的35%。
实际上，过去6-8个季度，中国区业务一直很萎靡。管理层对此的解释是经济仍然疲软，消费者继续受到限制，这是一个艰难的市场，但并没有真正看到中国竞争强度有任何实质性变化…？？
中国区GM Jenny Zheng上任才一个多季度，正在大刀阔斧“做优化商业结构，重新设定合作伙伴关系并优化此类关系，在继续考虑如何针对特定产品制定定价策略，并最终将更多 IVD 产品引入中国”。
很明显海内外面临的挑战和挑战是不太一样的，国内的竞争更加激烈，不管是销售端还是战略选择上难度都很大。只是管理层似乎不需要这么去讲…
Illumina全年营收预期下调了1.5-2个百分点，并指出这其中2/3是由于中国，“并没有看到复苏的迹象”，预期后面两个季度也不乐观。
因美纳的朋友们应该亚历山大…祝工作顺心。
其他：
Illumina下周会举行战略更新说明会，将涵盖创新路线图、商业化战略及财务发展目标更新等。
自Jacob担任CEO以来，已过去快一年的时间，Illumina是时候更新对于市场竞争、创新开发以及商业化增长的新思考和新举措了。但既已经剥离Grail了，接下来就看Illumina回归核心工具提供的定位上，重振旗鼓。
Jacob在过去的几个业绩会上一直强调一点，测序只是一个环节，Illumina不只是提供测序产品，更有上下游的解决方案。这是一个很不错的概念，从每Gb的价格到完整解决问题的价值，如果通过Jacob能够引导整个社区认识到测序之外其他环节的重要性、意识到NGS不同应用、不同解决方案的价值，那真是测序龙头的使命担当。
眼下，不管是DRAGEN生信，还是其他软件系统也着实不太好卖，短期内似乎也很难贡献营收，如何考虑这方面的持续研发投入和可能的ROI？
Jacob称过去一段时间一直在跟客户沟通，之前也公开提到了要多听core lab的声音，重视他们的需求，大概率多组学就是他要抛出的答案。
在刚刚收购了Fluent单细胞解决方案之后、在马上要推出蛋白组学产品的情况下，Illumina如何继续保持自己开放平台的定位，也是很多人关注的方面。
多组学之外，如何填满测序仪，上一届管理层曾提到了大panel CGP如TSO500的临床及IVD化；最近Illumina在WGS用于MRD方面也跟几家药企达成了合作，这方面如何推动，Illumina应该也会逐渐明确。
当然，CTO在几个月前的一个创新路线图演讲中也提到了甲基化测序、合成长读长的自动化等开发，不知道在下周的会上会不会再展开。
等等，静待下周的亮相。
今天是我们中国二十四节气中的立秋，“秋”意为禾谷成熟，一年中最美的季节就要到了。
所以要有很多期待。
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