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文章来源 | 大象IPO
文章作者 | 大象君
背靠300万农村客户，中和农信赴港IPO！
据大象君了解，近期，中和农信有限公司在港交所提交上市申请，独家保荐人为中金公司。
值得一提的是，本次是中和农信第二次向港交所发起冲击，今年2月28日，中和农信就曾向港交所递交招股书，后因迟迟未有进展而失效。
背靠300万农村客户
中和农信是中国领先的综合助农服务商，专注于中国农村市场，通过提供技术驱动的综合性产品和服务，赋能小农户和农村小微企业主。公司业务包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等。
中和农信定位于“服务农村最后100米”，其客户分布大多在贫困地区。这些客户往往收入不稳定，缺乏有效的抵押品，无法从传统金融机构获得贷款。且由于其地域分布十分分散，互联网渗透率低，也难以被互联网金融机构覆盖。之所以中和农信在这种背景下还能取得不错的增长还是依靠其特有的熟人社交模式。
招股书显示，截至2024年6月30日，中和农信的业务覆盖全国23个省份的550余个县域，扎根超过10万个村庄，辐射近2亿农村人口。公司在约550个农村本地服务网点中依靠超过7,200名服务团队成员和约12.7万人的村级合作伙伴直达农村用户。
此外，中和农信是面向中国农村市场的最大非传统金融机构，市场份额约为8.6%（按截至2023年12月31日总贷款余额计）。按2023年商品交易总额算，公司是中国第六大农资农机具电子商务平台。
公司财务数据显示，过去几年营业收入持续增长。2021年至2024年上半年，营业收入分别为22.24亿、24.29亿、31.81亿及19.20亿元人民币，2021年、2022年净利润为-3640万元、-2亿元，2023年扭亏为盈，实现净利润2.1亿元，2024上半年净利润7910万元。
中和农信的收入主要来源于其农村普惠信贷业务。2021年至2023年，中和农信农村普惠信贷服务收入占比分别为74.7%、75.5%和63.6%。
自成立至今，中和农信累计为300万名客户提供了超过760万笔、1618亿元的小额贷款。
收入主要来自四部分
中和农信的收入主要来自以下四个分部：
农村普惠信贷服务：旨在解决农村小微用户「贷款难」问题，支持其开展生产经营相关的活动，专为农村场景量身定制，帮助用户解决痛点、获取信贷支持。收入主要来自：表内贷款及客户垫款的利息及佣金收入(扣除利息及佣金开支)及通过公司平台促成的表外贷款助贷收入。
农业生产服务：解决农户在获取农业生产技术和缺乏定制化农资服务方面的难题，向从事种养殖的农村客户提供综合农业生产服务。通过技术赋能的服务，实现了农业生产高效可持续、小农户及农村小微企业主便利增收的目标。收入主要来自农资农机具服务(包括自营销售、撮合佣金)、农业技术托管服务(按农田大小及农作物类型)及农产品销售(转售小农户及农村小微企业主的农产品)。
农村消费品及服务：针对农民日常生活场景和与日俱增的生活质量要求，挖掘消费需求，为农村用户提供消费品、日常消费服务和保险产品的数字化购买渠道。收入主要来自：按自营模式在平台出售绿色耐用消费品及其他消费品，按撮合模式向商户收取平台销售商品的佣金收入及向合作保险公司收取公司所分销保险产品的佣金。
农村清洁能源服务：帮助农户利用屋顶开发可再生资源进行光伏发电，增加农户收入，在实现减排的同时推动农村用能方式清洁化转变。收入主要来自：向当地电网公司销售光伏板产生的电力及向第三方提供分布式光伏项目的开发、建设及维护服务而收取的服务费。
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