年度巨献 → 债券日间盯盘全流程分享

财富 2024-12-28 17:52 安徽

基本上每年的年底都会和大家做一个分享，去年的时候给大家分享的是交易系统的搭建相关内容。今年，因为现券已经到达这个位置了，明年像今年这样流畅的下行或者空间都相当有限，但为了完成考核，大家除了兑现利润外只能加大日间的交易量或者交易频率了，现券交易也慢慢从挣配置的钱变成同业之间互相“掏口袋”的情况了。所以今年的分享就定为日间盯盘全流程，希望对大家的交易能够起到小小的帮助吧。

一、制定交易计划

1、所谓的交易计划就是今天你想做怎样的交易，通过对行情的分析，判断当天的趋势是多还是空，如果是多头行情，我们今天的交易就需要以做为主，逢低做多，反之，逢高做空。简单的来说就是顺势而为，不要逆势去做。如果是震荡行情，那么就需要找好，压力位及支撑位或者箱体区间进行高抛低吸。

2、寻找支撑位及压力位，支撑位和压力位基本上就是当天行情的最高点及最低点，如果能准确找到支撑位和压力位的话，相当于掌握了财富密码，支撑位及压力位有助于我们在日内交易中进行抄底、止盈，使利益最大化。另外就需要注意的就是支撑位及压力位的突破情况，因为支撑位和压力位本身就具备了行情正常趋势下的运行情况，那么如果突破后，代表的原本的行情被打破，也就是说有望带来一波新的趋势性行情。（寻找支撑位和压力位有很多技巧，如均线，缺口，特殊形态，箱体，趋势线等）

3、确定交易周期，选择入场点。简单的说就是大家选择做什么级别的行情，正常日间小波段的交易通常我们可以留意15分钟级别，日间高频我们可以留意1分钟5分钟级别。当然如果有更大周期的入场机会，我们也可以选择。日间波段主要是寻找支撑位及压力位，结合当天交易趋势高抛低吸，当天的交易笔数为2-5笔之间，主要以波段收益为主。日间高频主要是盯着1分钟5分钟指标进行交易，把全天行情进行合理化切割，切割成无数的小效益，当天的交易笔数为50笔左右。通过不断地止盈止损，保持胜率的情况下通过交易笔数获得的收益。通常日间交易都是选定想要做的交易周期、判断当前趋势后，在1分钟5分钟寻找入场点，当然也可以做突破行情。突破即使入场点。

以上就是我们盘前需要提前准备的内容，当然这样也可以在头一天晚上准备好，交易计划的制定，有助于我们对当天行情的走势做好预期，以免盘面及情绪面的变化打乱交易节奏。

二、盘前准备

1、现券交易开始早于期货交易，如果没有数据或者消息的情况下，大家对于早盘可能没有太多的方向。那么早盘可以留意下市场的情绪也就是TKN和GVN哪方面占优，另外还可以试盘，就是拿个1000w的单子去试市场的交易对手，看看市场上是谁在买谁在卖，如果遇到交易比较活跃的对手，那么就可能是市场短期的方向，可以跟单，当然这个环节如果大家和货币的关系比较好的情况下也可以直接问。

2、留意现券的运行方向及幅度，因为期货和现券的走势是互相影响的，现券的上行会导致期货的下行，现券的下行会导致期货的上行，幅度决定期货高开低开的程度，这个时候就需要留意现券的变动是否会对我们制定的交易计划和预判的期货走势有影响，并及时修改。

3、查找现券支撑位及压力位，通过最近现券的交易密集区及现券的高点点进行判断，另外，还可以通过wind中的TB10Y、CDB10Y、TB30Y分别查看10年国债活跃券、10年国开活跃券、30年国债活跃券（wind请打广告费，谢谢）了解到现券的支撑位压力位也有助于我们在日间交易中获得抄底及收益最大化。

上图为十年国债活跃券走势图

4、回顾隔夜资讯，留意富时中国A50变化，大众商品昨天夜盘变化、美债变化等，看有没有突发行情，当然还可以早盘看下基本面大佬们的笔记，如红军债市笔记（公众号搜索即可），毛行基本上都会在每天早上更新笔记，也包含了基本面的一些变化，如果不想自己找的，完全可以看看毛行及各位基本面大佬的笔记，节省时间（毛行，请打广告费）上证方面可以抖音搜下嘉嘉的第六感，一个大帅哥，我不认识哈哈，但是听了一段，感觉不错，偶尔还会教下技术，大家如果没有经历分析上证的也可以收听一下。

三、开盘

1、缺口，开盘后需要留意期货在受现券运行的影响是否会留意缺口及缺口是否会被回补，缺口的形成本身意味着行情选择了加速或者改变，那么缺口是否会被回补，就意外着行情的加速和改变是否被修复，举个例子，如果期货跳空高开，那么代表着多头意愿强烈，但如果当天的跳空高开后缺口被回补掉就意外着多头不强，行情有转空的可能。

2、均线，又称移动平均线，明天期货开盘后，均线可能会发生变化，那么如果我们头一天的支撑位及压力位是以均线作为基础的，那么在第二天开盘后，我们需要根据均线变化进行及时修改。

3、留意分时均线及昨天结算价，当天分时中的均线分时及昨天结算价格都是当天我们判断行情多头的分界线，可以通过分时均线及结束价格判断当时趋势及行情转向的入场点

4、持仓量、成交量、价格变化，留意三者关系，通过成交明细寻找当天主力开仓方向。尽量单子保持和主力一个方向。这个需要等待期货运行一段时间后参考价值更为准确。留意价格的上涨时，持仓量是否上行，成交量是否放大，该上涨是否为健康的上涨。

5、留意大众商品期货、上证的变化，基本上市场上的反应速度是大众商品反应快于上证快于国债期货。还有数据及小作文的影响，可以多开个窗口，打开金十数据。

6、选择周期，寻找入场点，期货开盘后我们基本上就可以选择我们今天想做哪些周期级别的行情了，比如30分钟要金叉，那么我们今天就去做30分钟级别的多单，但是30分要金叉了或者30分钟金叉了，我们什么时候入场呢？这个时候可以去小分时需要入场点，等待小分时行情调整完毕的启动点，也就是说确定周期后，在小级别耐心的等待入场。

7、逃顶和抄底，除了支撑位及压力位外，我们寻找底部和顶部的方法还有很多，在盘中交易时，我们需要注意上涨或者下跌后，成交量的异常放大；k线出现的特殊形态顶，如长的上下影线等；一些见顶见底图形，如头肩顶，w底等；均线是否出现上穿等。

8、突破，突破是我们在日间盯盘的时候需要特别注意的，上文提到，突破后有望带来一波趋势性行情，所以如何找到突破点，是我们日间盯盘的重中之重。如果当天行情是震荡的，那么我们需要找到震荡区间，把多次价格打到的高点作为箱体上沿，多次价格打到的低点作为箱体下沿，并留意箱体的突破，除了箱体突破，日间盯盘中还需要看分时均线的突破，三角形收敛的突破，特殊形态颈线的突破，还有就是支撑位压力位的突破。

9、背离，背离有现券和期货的背离，也就是说现券和期货运行方向不一致，举例，期货持续上涨，现券不动或者上涨，出现背离，那么这种情况肯定有一方错误的，后续盯盘中就需要谨慎了，背离还有量价背离，成交量和价格的背离，macd与价格的背离，在行情出现背离后，都是我们需要在日间交易中重视的。

10、现券的情绪面，留意盘中现券的变化，比如一波现券快速上行后的转折点，上文提到的现券的压力位支撑位，及其现券破位后的情绪。

11、尾盘留意期货有没有明显的入场信号，或者主力在尾盘有没有急涨急跌特殊走势，可能处在抢跑第二天行情可能，另外还需要留意尾盘有没有因为第二天有数据或者会议及周末出现的避险情绪。

四、收盘

1、收盘后有时现券会快速的上行或者快速的下行，那么它们上行或者下行的原因是什么呢？在尾盘期货停盘后没有指标的参考，有没有小作文的加持，行情是如何变化的呢？在期货停盘后，大家需要对目前指标进行一下推演，简单的说是预判明天是多头行情还是空头，举个例子，如果目前各个级别周期都是金叉的形态，那么明天行情大概率为多头，那么我们考虑的是明天得早盘做多，那么与其明天早上做多，我们为什么不期货停盘后就做多呢，这也就是有时候尾盘现券下行的原因，就是在抢跑多头的行情，也就是我们明明看出明天是多头了，但因为尾盘没有下手，现券下行后，第二天现券却没有多大的下行空间，因为头天行情已经把大半的多头行情抢跑完了。

2、合约持仓，很多软件都有这个功能，就是在停盘后的一段时间，会出前20名机构的持仓，留意多空的单子增加的变化，了解主力机构的交易方向，这里可以重点关注，中信期货、国泰及东证三家。

3、复盘，我写复盘笔记还是毛行盯着才养成的习惯，也建议大家把复盘笔记写起来，因为确实收获很大，复盘笔记相当于错题集，我们把错误不断改正，那么胜率就越来越高了。复盘可以包括期货收盘后的形态记录，行情明天的走势推演，当天交易的得失及现券的最高点最低点及交易密集区。

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