今天先聊个题外话，挺逗的，一大早，我刷wind新闻的时候，发现wind抓了一篇券中的稿子，叫《金融业去魅，这次轮到台历》，后来我再点进券中的公众号一看，可能是编辑觉得这么好的选题，这个标题显得有点力度不够，指向不够明确，标题还改了一下，叫《金融业去魅，这个节没台历》。
反正全文的意思是，往年，到了12月份，金融机构的销售，都开始要么上门送，要么快递寄，给甲方爸爸们安排自家的台历了，但今年一下子台历成了稀缺品。
“有台历吗？匀我一本。”“今年一本都没收到，往年多得都没地方放。”
令人纳罕的是，往年来自银行、基金、保险、券商等这些服务自己的金融企业各色精美台历，现在也几乎销声匿迹。
不仅没有主动给的，便是主动向客户经理索取，也往往只能收到一个客气而尴尬的微笑。
我们周二，聊全国财政会议的时候有提到，今年的财政会议，有一个很重要的点就在于，作为财税改革的重要一环，“零基预算”开始正式全面推行。
没想到，金融机构还是走在了时代的前沿，政府开始推行“零基预算”，金融机构直接一步到位，实现了“零预算”——能砍的都砍了吧。
我之前说过，整个金融行业的利润，其实大头，都来自于“利差”，在高利率时代，做什么都能赚钱，而到了低利率时代，我举个例子，原来债券收益率4%，你一个货币基金综合费率0.8%，还说得过去，现在债券收益率只有1.5%了，你还收0.8%，你觉得这合理吗？良心不会痛吗？那可不得降费么。
......
多聊三个市场的热点哈，港股红利ETF离谱的涨停、债券尾盘的大幅下行、以及组合跟投相关的建议。
1、A股，港股红利ETF，为何离奇涨停？
今天的A股，最强的是通信电子板块，小微盘也终于反弹了一天，而前几天最强的红利，则像坐跷跷板一样，被小微盘摁了下去。
不过，市场里最值得聊的，其实是港股红利相关的ETF。
昨天，其实我们就在推文中提醒了，要关注圣诞假期期间，部分QDII和港股通基金潜在的高溢价，并且建议港股通产品如果有高溢价，周五前提前止盈，因为港股通没有额度的问题，周五放开场内申购，就会把高溢价打下去。
结果，今天离谱的还是来了。
下图，按全市场的溢价率排序，今天，三只港股红利相关的ETF，有两只涨停，一只大涨5.6%以上，三只产品的溢价率，都超过了14%，仅次于已经离谱到家的标普消费ETF。
背后的原因，其实说起来很简单，一共分为三步。
第一步，因为周初红利大涨，所以港股红利相关ETF，本来就处于正常的上涨通道；
第二步，在整体上行的趋势中，突然有规模很小的港股红利ETF，被买盘爆拉，快速拉涨，形成了焦点效应；
第三步，因为港股休市，场内申购暂停，市场的炒作资金，基于学习效应，纷纷寻找规模较小的港股红利ETF，开始接力跑，形成了上图的局面。
其实，第四步，我都已经帮这些人想好了。
第四步，明天开盘，高溢价产品先停牌，然后复盘后，场内申购恢复，套利资金将这些高溢价打回原形，由于溢价超过了10%，周五当天基本都得封住跌停板。
希望，我们这些分析，对大家规避风险，产生一点点的效用。
我们的核心观点是，用长线配置的思维，去投资港股红利，你如果真想买这个方向，关注表韭量化里配置的，港股红利、港股央企红利方向的两个产品就可以了。
2、债券，午后，为何长债收益率一路下行？
今天上午，债市走势还是挺纠结的，短端利率上行，长短利率勉强维持下行。
结果，下午14:30之后，长债利率开始一路下行，最终，10年国债下行4bps，30年下行3.5bps，双双又回到了最低点附近。
大幅下行的背后，有两个点。
一是，下午买盘主要是基金，传这两天，各家基金公司还在拼命拉钱，基金的净申购比较多，也导致公募加速买入；
二是，小作文传出的，一道关于监管做好金融支持融资平台债务风险化解的通知，这又是对城投平台的进一步松绑。
......
求赞、在看。
