A股大爆发!信号进行定投,效果会更好吗?

财富   2024-09-27 11:04   广东  

近期,A股市场呈现出较为积极的一面,9月24日,国新办举办新闻发布会,会上宣布了一系列利好消息,其中比较重要的有三条:

1、降准降息:下调存款准备金率50bp-100bp,向金融市场提供长期流动性1-2万亿,7天期逆回购操作利率从1.7%降低到1.5%。

2、降低存量房贷:实行首套房和二套房最低首付比例,统一下调到15%,引导商业银行降低存量房贷利率,平均降幅预期50BP。

3、支持股市:创设新的货币政策工具支持股市发展,创设证券、基金、保险公司互换便利以及股票回购增持专项再贷款。

受到上述消息影响,24日、25日、26日主要股指连续上涨,上证指数成功收复3000点,其中24日各大股指均创2020年7月以来的最高涨幅(注①)。

一、进取派优选策略如何抓住市场机遇

兴证全球的进取派优选策略专注于国内优质基金的投资,持仓中50.3%股票基金、47.81%混合型基金、1.89%货币型基金,成立以来取得较好超额收益,自2022年3月8日至2024年9月25日累计超额收益率7.97%(注②)。

自2021年A股进入熊市以来,整体投资体验不佳,进取派优选在较差的大环境下,一直秉承着高效、专业的投研理念,每日根据量化模型,动态跟踪数据,并定期调整组合的底层行业配置。

今年4月,主理人团队综合考虑组合跟踪误差、风格特征,选择了更合适的、费率相对更低的指数增强基金进行调仓,在下行周期为大家提供了超额收益;组合在6月初进一步上调组合中的港股比例,3季度的港股市场表现相较于A股更为强劲,也为组合贡献了一定超额。
数据来源:且慢、兴证全球基金,统计截至2024.09.25。

我们累计调研了1000+基金经理,累计调研时长10000+小时,为策略优选基金经理,力争提高策略组合的整体表现。

对于组合来说,我们依然会维持基准增强的思路,保持在底层行业、风格上和基准对齐,适当进行一些超欠配。之前也跟大家聊过,在当前的市场环境下我们认为,相比于追求行业判断的阿尔法收益,市场未来反弹的整体贝塔收益更不能错过,所以我们会保持相对较低程度的主观判断,追求创造长期的、稳定的增强收益。

这些都是我们跑赢业绩基准的基础,最后补充一个数据,进取派优选策略从2022年3季度开始,已连续8个季度跑赢业绩比较基准(注②)。

同时我们还在策略端开发了信号定投功能,希望帮助大家在高点少买,低点多买。

二、信号定投,效果更好吗?

以偏股基金指数为测算标的,参考【进取派优选】组合的信号定投双周发车方案,投资效果如何呢?

我们发现,即使在市场震荡下跌的过程中,信号定投也相比单笔投入创造了超7%的超额收益,从风险控制角度来看,也更好地控制了回撤的幅度。

数据来源:iFinD、兴证全球基金,计算方法:参考进取派优选信号定投方案的建议投入份数,以偏股基金指数为投资标的模拟计算累计收益率和最大回撤,每期发车份数为0-2份,自2022年10月27日起至2024年8月30日,一共发车46期,累计投入份数84.5份。指数历史表现不代表未来收益,仅供参考。

从历史的发车数量可以出,我们在市场相对低点不断布局,在高点减少买入,力争给大家更好的投资体验。

在股市波动持续的行情下,判断市场反弹的时机难上加难,此时此刻,如果大家不知道如何择时,不妨选一个没什么存在感的定投策略,一键设置好,更容易【坚持】,也更省心省力。

数据来源:iFinD、兴证全球基金,统计时间区间:2022.10.25-2024.09.25。
如果大家认可兴证全球基金进取派优选的逻辑,可以一同开启信号定投,期待在春季播种,在秋季收获。

具体单季度组合涨跌幅如下:

(数据来源:兴证全球基金,2022Q2-2024Q2)

:数据来源于iFinD,截至2024.9.26。注:数据来源于盈米基金、兴证全球基金,2022.3.8-2024.9.26。进取派优选策略成立以来累计收益率-19.39%,同期业绩比较基准涨跌幅-27.36%,超额收益7.97%。策略表现为本策略对应的标准组合的业绩情况,与投资人实际持有的基金投顾组合业绩表现可能出现一定差异,不代表投资人的实际收益情况,仅供参考。

风险提示(滑动查看)

风险提示:投顾策略由珠海盈米基金销售有限公司作为投资顾问服务机构,向投资者提供投资顾问服务,基金投资组合策略建议由兴证全球基金向珠海盈米基金销售有限公司提供。

兴证全球进取派优选的投顾服务费率为0.60%/年,业绩比较基准:中证偏股基金指数(930950*98%+中证货币基金指数(H11025*2%。本投资组合策略风险等级为R3,适合C3及以上风险承受能力投资者,请投资者选择符合自身风险承受能力、投资目标的组合。策略投资范围详见策略说明书。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。珠海盈米基金销售有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则开展基金投资顾问服务,但不保证投顾账户一定盈利,也不保证最低收益。提醒投资者接受基金投资顾问服务遵循买者自负原则,投资者应结合自身的投资经历、风险承受能力、资产配置需要选择投资策略,投顾账户的投资风险由投资者自行承担。为其他客户创造的收益,并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异,可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。投资者投资于投顾策略时应认真阅读相关策略说明书等文件,根据自身的风险评级选择相应风险等级的投顾策略。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投顾策略过往业绩并不预示其未来表现。策略建议方管理的其他投顾策略业绩也不构成业绩表现的保证。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。基金投资有风险,请审慎选择。观点具有时效性,不作为投资建议,仅供参考。


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